导读:本文包含了银行间债券回购论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:债券回购,银行间市场,担保品
银行间债券回购论文文献综述
[1]（2019）在《银行间市场基础设施发布债券回购违约处置实施细则》一文中研究指出6月17日,外汇交易中心、中央结算公司、上海清算所分别发布《全国银行间同业拆借中心回购违约处置实施细则(试行)》、《中央结算公司担保品违约处置业务指引(试行)》、《银行间市场清算所股份有限公司债券回购违约处置业务实施细则(试行)》、《银行间市场清算所股份有限公司回购债券拍卖处置业务实施细则(本文来源于《金融市场研究》期刊2019年07期）
刘筱攸[2]（2019）在《债券回购摆乌龙 平安银行和招行遭通报批评》一文中研究指出昨日，平安银行和招行被通报此前在银行间市场以超低异常利率达成交易，皆为交易员“操作失误”所致。7月2日，上述两家银行在银行间市场进行债券回购业务时，达成隔夜质押式回购利率DR001为0.09%的异常交易。银行间同业拆借中心现对两家银行进行了通报(本文来源于《证券时报》期刊2019-07-09）
周琰[3]（2018）在《银行间债券市场推出叁方回购交易》一文中研究指出本报讯 周琰报道 为促进银行间债券市场平稳健康发展，强化货币市场风险防控，助力打赢防范化解重大风险攻坚战，10月16日，中国人民银行发布公告称，在银行间债券市场正式推出叁方回购交易。据悉，叁方回购交易是国际成熟市场常见的一种回购业务模式。交易双方仅需(本文来源于《金融时报》期刊2018-10-17）
黄斌[4]（2018）在《银行间债券市场叁方回购落地：降低风险、提高流动性》一文中研究指出10月16日傍晚，央行发布消息称，已于日前在银行间债券市场正式推出叁方回购交易。叁方回购交易是国际成熟市场常见的一种回购业务模式。交易双方仅需讨论融通资金的金额、利率及期限，而担保品选取、估值等管理由第叁方机构根据约定负责执行。央行称(本文来源于《21世纪经济报道》期刊2018-10-17）
崔嵬[5]（2018）在《审慎推进我国银行间债券市场两类回购改革》一文中研究指出债券回购交易兼具融资、融券属性,是金融机构重要的交易工具,与拆借、现券、衍生品市场具有较强联动效应,也是央行货币政策操作的主要工具之一。银行间债券回购作为我国银行间市场的主要组成部分,在调节流动性、传导货币政策、推动利率市场化改革等方面发挥着重要作用。与国际上转移质押物所有权的做法不同,我国债券回购以质押券冻结方式为主。随着银行间债券市场的不断发展,质押式回购冻结的债券越来越多,形成了"流动性越好的债券反而越容易被冻结"的现象,制约了债券二级市场流动性,不利于健全国债收益率曲线与货币政策传导,影响价格发现与债券估值。两类回购利率比价关系不尽合理,易造成不同类型回购利率之间利差走阔。审慎推进银行间债券市场两类回购改革,发挥市场自主选择机制,适度调整回购市场格局,完善现有回购制度逐步与国际接轨,有利于提高债券二级市场流动性,满足金融机构的债券交易型需求,更好发挥债券回购在货币市场中的稳定器和利率锚的作用,推进银行间债券市场对外开放与健康发展。(本文来源于《金融研究》期刊2018年06期）
石君潮[6]（2017）在《银行间同业拆借利率对银行间债券回购利率影响》一文中研究指出我国的银行间债券回购市场如今已成为非常重要的货币子市场,并却同业拆借市场和债券回购市场都是货币市场最重要的交易市场,因此他们两者联系非常紧密。本文选取上海银行间同业拆放利率作为研究变量,采用OLS回归模型对银行间债券回购利率进行了实证分析,得出了同业拆借利率对银行间债券回购利率存在着显着影响的结论,对宏观调控和金融机构的流动性管理有着重要的参考意义。(本文来源于《时代金融》期刊2017年29期）
王玉婷[7]（2017）在《我国银行间债券质押式回购利率影响因素研究》一文中研究指出经过二十多年的发展,中国债券市场已发展成为一个统一分层的市场体系,按照交易场所分,包含银行间市场、交易所市场及商业银行柜台市场叁个细分市场。其中,银行间市场居于主体地位,属于大宗交易市场,参与者是各类机构投资者、银行及非银行金融机构,交易者之间采用双边谈判方式成交。银行间债券回购市场属于短期货币市场,交易期限在1年以下,大部分为1个月之内,目前已发展成为各金融机构调剂资金,实行流动性管理,中央银行实行公开市场业务操作的主要场所。利率是反映资金供求状况最敏感的指标,相应地,回购利率是反应回购市场资金供求状况最重要的指标。银行间债券质押式回购以债券作质押担保,有效降低了货币市场借贷双方面临的交易对手方风险,其回购利率类似于无风险利率,在货币市场上能发挥一定的基准利率作用。银行间债券质押式回购利率成为长久以来学者的研究重点。本文首先根据各个阶段的特征,将我国债券回购市场的发展历程分为叁个主要阶段分别阐述,结合数据详细论述了该市场的现状,包括市场的交易主体和所包含的产品类型,分析了该市场在货币市场中的功能,并介绍了其所特有的交易方式和特点。理论研究层面,本文在前人研究的基础上,论述了经典的利率决定理论,包括古典利率理论、流动性偏好理论、可贷资金理论和IS-LM利率决定理论;定性分析了回购利率的影响因素,包括居民消费价格指数、货币供应量、法定存款准备金率、商业银行理财产品预期收益率、上海银行间同业拆借利率、伦敦银行间同业拆放利率和人民币平均汇率,并辅以图表分析各变量与7天期银行间债券质押式回购加权利率波动关系,进一步论证各因素对研究对象的影响作用。定量研究层面,本文选取7天期银行间债券质押式回购加权利率为主要研究对象,选取2007年1月至2016年12月国内市场居民消费价格指数、货币供给量M2同比增速、法定存款准备金率、商业银行理财产品预期收益率、7天期上海银行间同业拆借利率、7天期伦敦银行间同业拆放利率(美元)和人民币平均汇率为变量指标,构建VAR模型,并进行格兰杰因果关系检验、脉冲响应分析、方差分解分析,实证结果显示7天期银行间债券质押式回购加权利率受自身水平、上海银行间同业拆借利率和法定存款准备金率影响最为显着;7天期银行间债券质押式回购加权利率与7天期上海银行间同业拆借利率互为显着的格兰杰因果关系,说明二者都发挥了一定的市场基准利率作用;7天期银行间债券质押式回购加权利率对商业银行理财产品预期收益率变化具有领先作用。居民消费价格指数与货币供应量M2同比增速互为格兰杰因果关系,但与7天期银行间债券质押式回购加权利率不构成格兰杰因果关系。7天期伦敦银行间同业拆放利率(美元)和人民币平均汇率对7天期银行间债券质押式回购加权利率只在短期内存在正向影响,长期内影响不显着。最后,本文就如何完善我国银行间债券质押式回购利率运行机制提出建立合理的利率政策调控机制、加强对银行流动性管理、加大产品结构创新和健全回购机制四方面建议。(本文来源于《华东政法大学》期刊2017-05-31）
胡连洁[8]（2017）在《银行间债券回购利率货币影响因素探析与市场特征分析》一文中研究指出随着中国金融体系的发展,债券市场越来越受到人们的重视。银行间债券回购市场是国内许多金融机构选择投资的金融场所,也是金融体系的枢纽。在银行间债券回购市场中,金融企业可以采用加多倍杠杆的方式获得比较高的利率,债券回购市场的风险水平也远低于不断震荡的股票市场,从债券回购市场中所获得收益几乎与股票市场持平,因此越来越多的金融企业将资金投资在债券质押式回购交易中。由于银行间债券回购市场的交易量非常庞大,其稳定程度直接关系着金融市场的稳定程度,因此洞察银行间债券回购利率的波动情况是非常重要的。注意到债券回购利率是决定货币市场主要利率的基准,其波动变化会影响货币流通量,而金融市场上货币流通量变化也是导致债券回购利率波动的主要因素之一,所以研究货币变量怎样影响债券回购利率的波动情况,是目前非常紧迫和重要的课题。然而在国内外研究中,只针对于货币因素影响的研究并不多,本文将研究重点放在货币因素上,希望能够丰富此领域的研究内容。另外,政策因素也是影响债券回购利率的重要因素之一,但由于政策难以量化,并且政策范围过于广泛,不能准确度量哪些相关政策是最直接影响债券回购利率的,所以本文采取变点分析方法,利用变点位置找到对债券回购市场最显着影响的政策。最后将变点位置作为虚拟变量引入到EGARCH模型,考虑加入政策影响的模型是否好过于基于债券回购利率建立的EGARCH模型的效果,这有利于改进现有企业对回购利率的量化分析,同时也能够更好的洞察市场特征。企业可以通过货币因素的波动和关注相关政策变化,可以洞察到银行间债券市场利率的变化趋势,快速采取行动应对市场的变化。本文研究共分为两个部分,第一部分是针对债券回购市场的货币影响因素的研究,所采用的方法是向量自回归模型(VAR)。利用脉冲响应函数和方差分解方法分析货币变量对回购利率产生的影响,得出结论有:短期贷款利率对回购利率具有显着影响,且其影响程度大于其他变量,是最重要的货币变量;交易所债券交易量增加对银行间债券回购利率形成了一定的影响。第二部分是洞察债券回购利率的政策影响和市场特征。由变点分析和EGARCH模型得出贷款利率的相关政策变化是真正对债券回购利率有较大影响的政策,这与货币影响因素中贷款利率对回购利率有较大影响的结论一致;市场特征方面,债券回购市场具有明显的杠杆效应和利好特征,这与金融理论和现实市场情况是一致的。(本文来源于《北京工业大学》期刊2017-05-01）
许艳霞[9]（2016）在《银行间同业拆借利率、银行间债券回购交易利率、SHIBOR与最优基准利率研究》一文中研究指出本文在分析最优基准利率需满足标准的基础上,依据基准利率选取标准确定备选基准利率集合,通过实证分析来度量我国各种可行性市场利率能否发挥基准利率功能,根据实证研究检验选取一个最优基准利率,最后得出结论:在各备选利率中,银行间债券回购交易利率具有相对好的基准利率特性,在各期限回购利率中,1天、7天期回购利率具有相对好的基准利率特性,相对于1天期的回购利率,7天期回购利率具有相对好的核心基准利率特性。(本文来源于《区域金融研究》期刊2016年09期）
王丽娟[10]（2016）在《我国银行间债券回购利率风险度量——基于GARCH族模型的分析》一文中研究指出以我国银行间债券市场7天质押式回购利率为研究对象,运用基于正态分布、t分布和GED分布下的GARCH族模型度量了回购方及逆回购方的回购利率风险价值VaR,并用Kupiec方法检验了各个模型对VaR的预测精度,结果表明:基于GED分布的EGARCH(1,1)模型是拟合我国银行间债券市场回购利率分布的理想模型,对利率风险的预测精度最高,且能够较好刻画出我国银行间债券市场回购利率的非对称效应。(本文来源于《山东工商学院学报》期刊2016年01期）
银行间债券回购论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
昨日，平安银行和招行被通报此前在银行间市场以超低异常利率达成交易，皆为交易员“操作失误”所致。7月2日，上述两家银行在银行间市场进行债券回购业务时，达成隔夜质押式回购利率DR001为0.09%的异常交易。银行间同业拆借中心现对两家银行进行了通报
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
银行间债券回购论文参考文献
[1]..银行间市场基础设施发布债券回购违约处置实施细则[J].金融市场研究.2019
[2].刘筱攸.债券回购摆乌龙平安银行和招行遭通报批评[N].证券时报.2019
[3].周琰.银行间债券市场推出叁方回购交易[N].金融时报.2018
[4].黄斌.银行间债券市场叁方回购落地：降低风险、提高流动性[N].21世纪经济报道.2018
[5].崔嵬.审慎推进我国银行间债券市场两类回购改革[J].金融研究.2018
[6].石君潮.银行间同业拆借利率对银行间债券回购利率影响[J].时代金融.2017
[7].王玉婷.我国银行间债券质押式回购利率影响因素研究[D].华东政法大学.2017
[8].胡连洁.银行间债券回购利率货币影响因素探析与市场特征分析[D].北京工业大学.2017
[9].许艳霞.银行间同业拆借利率、银行间债券回购交易利率、SHIBOR与最优基准利率研究[J].区域金融研究.2016
[10].王丽娟.我国银行间债券回购利率风险度量——基于GARCH族模型的分析[J].山东工商学院学报.2016