导读:本文包含了重置条款论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:可转债,重置条款,分解式
重置条款论文文献综述
秦学志,王麟,宋宇[1]（2019）在《含重置条款的或有可转债路径分解式定价》一文中研究指出为了解决或有可转债在长期没有进行债转股的情况下,可能会出现由于发行方无力支付高额息票而被迫对债券进行赎回的问题,设计了一种包含重置条款的或有可转债。通过对债券存续期内标的股票价格可能发生的路径进行分解,分析了此类条款下债券价值的路径依赖特征,在此基础上,进一步确定了回售边界以及债券价值。通过数值分析得出:本文设计的或有可转债的价值低于相同参数下不含任何附加条款的或有可转债的价值,并且条款的可用性与目前市场上普遍存在的可赎回或有可转债相比存在一定的优势;敏感度分析结果显示,债券价值与股价年波动率之间呈负相关关系,与修正条款执行日之间呈正相关关系,因而宜根据对未来市场风险的预测来选取适当的条款执行日。(本文来源于《系统管理学报》期刊2019年06期）
张亚男[2]（2013）在《带重置条款的可转换债券定价研究》一文中研究指出中国可转换债券的发展起步于20世纪90年代初,截至2010年,可转换债券成为我国固定收益类证券收益最高的品种之一。此时,在深、沪两地交易所挂牌交易的可转债品种增加到了21只,上市发行的可转债市场融资规模愈1400亿元人民币。由于可转债进入我国金融市场的时间相对较短,相比国外,国内可转债定价方面目前还没有形成比较成熟的做法。中国可转债的条款设计上与国外有着许多不同之处,不能照搬国外的做法,因此对可转债设计特殊条款(比如重置条款)的相关定价研究显得尤为重要。本文首先介绍了可转换债券的基本概念和条款以及其在国内外的发展历史,在约化法(Reduced-Form Approach)的框架下,考虑转股价向下修正条款。针对连续一定时间股价一直低于定值时,约定要对转股价向下调整这一向下调整条款,我们建立了相应的可转债偏微分方程问题定价模型,并用MATLAB软件分别通过蒙特卡洛法、特征线差分法对定价模型进行数值计算。最后选择国电电力转债进行实证研究,实证表明,我们用偏微分方程模型特征线差分法算得的理论价格与实际市场价格较为接近,也符合可转债价格与股票价格的相关性,对于市场价格和模型价格之间产生的差异,我们也分析其中的原因。(本文来源于《苏州大学》期刊2013-05-01）
程文[3]（2011）在《股票价格服从跳扩散带有重置条款的可转换债券定价》一文中研究指出可转换债券是一种公司负债证券,它赋予其持有者交换未来零息票支付和对相等份额的数量的本金支付的权利。因此,可转换债券有一个相等部分和一个混合收入部分,并且可能包含一些附加的特性,比如可赎回性和回售性等。典型的这些债券是可赎回的,也就是说,公司发行债券是获得一个以预定价格重新购买他们的期权。可转换债券与普通债券和股票比较起来,有其独特的特征,所以,对它的研究方法上有所不同。可转换债券或更一般的与权益有关的证券在过去几十年有很大的发展,在最近几年,各种带有附加条款的可转换债券被发行。一些日本银行可转换债券有重置条款,转换比率被调整上升或相等。当标的物股票价格没有超过特别预定的触发价格时,转换价格会下调。国内外很多学者对可转换债券定价进行了深入的研究,并取得了一定的成果。本文在研究此问题的的学者研究的基础上,采用将价值分离求解的方法,此种方法具有简便实用,容易对可转换债券定价。本文建立了股票价格服跳扩散的带有重置条款的可转换债券定价模型。假定股票价格服从跳扩散的情形下,然后在股票价格服从跳扩散下对欧式看涨期权定价,考虑可转换债券重置条款情形下,将可转换债券的转换期权价值变换为欧式期权的积分,最后建立了股票价格服从跳扩散的带有重置条款的可转换债券定价模型。(本文来源于《华中科技大学》期刊2011-05-01）
邓雪春[4]（2010）在《带转股价重置条款的可转债定价研究》一文中研究指出可转换债券作为一种新兴的投资工具,由于其自身的独特优势,在中国发展迅速,而转股价特别向下修正条款,即转股价重置,更是增大了可转债的吸引力。本文在一定的假设条件下,考虑了附有几何平均重置的可转换债券的定价问题,得到了单点重置时的可转换债券的价值,并应用同样的分析方法得到了有重置和回购情形下的可转债的价值。同时本文的这种讨论方法应用广泛,还可对多点重置和可转债的其它条款进行讨论。(本文来源于《求索》期刊2010年01期）
熊思灿,钱永江,杨善朝[5]（2010）在《带重置条款的可转债定价模型及其实证研究》一文中研究指出给出了附有巴黎期权特性的重置条款的可转债定价模型,通过把实际交易日数作为时间变量的节点数,以及把实际股价作为股价变量的节点之一,建立不等间距立体网格,采用有限差分方法求解模型,得到了海化转债的价格路径.结果表明,理论价值较好地反映了市场价值的变化趋势,重置条款提高了可转债价值,这对可转债的投资决策具有重要意义.(本文来源于《数学的实践与认识》期刊2010年02期）
卓倩茹[6]（2009）在《带重置条款可转换债券定价的研究》一文中研究指出可转换债券作为企业融资、企业财务筹划、国有股权退出等领域的重要的金融创新工具,由于它同时具有债券和潜在股票的双重特性,因此,自从可转换债券诞生以来就受到了投资者和筹资者的广泛关注,也越来越受到全球资本市场的青睐。在经济形式多样化和投资者需求个性化、灵活化的形式下,发展更新、更多模式的可转换债券模型是必然的趋势。为此,国内外许多学者进行了不懈的努力,提出了许多模型如随机波动率模型、违约风险定价模型、重置期权模型、跳跃-扩散模型等。本文是在前人研究的基础上进一步探讨带重置条款可转换债券价值的定价问题。所谓的带重置条款可转换债券是一种可以使持有人拥有重新设定债券敲定价格权利的债券,持有者拥有了比可转换债券更多的赢利机会。由于可转换债券自身结构的复杂性,定价难度比股票、债券甚至期权更大。本文在着重分析重置条款以及可转换债券定价模型特点的基础上,利用等价测度和鞅的方法,研究了短期利率依赖时间t的非随机函数或短期利率为Vasicěk模型下重置可转换债券的定价问题,并更正了文[9]的定价公式。(本文来源于《华东师范大学》期刊2009-05-01）
朱盛,金朝嵩[7]（2006）在《带有重置条款的可转换债券定价》一文中研究指出可转换债券是中国证券市场的热点之一.本文主要研究如何给带有重置条款的可转换债券进行定价.文中采用了等价鞅测度的思想将标的物从风险世界转换到风险中性世界中,然后在风险中性世界中应用鞅评价方法对带有重置条款的可转换债券进行定价.(本文来源于《经济数学》期刊2006年03期）
重置条款论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
中国可转换债券的发展起步于20世纪90年代初,截至2010年,可转换债券成为我国固定收益类证券收益最高的品种之一。此时,在深、沪两地交易所挂牌交易的可转债品种增加到了21只,上市发行的可转债市场融资规模愈1400亿元人民币。由于可转债进入我国金融市场的时间相对较短,相比国外,国内可转债定价方面目前还没有形成比较成熟的做法。中国可转债的条款设计上与国外有着许多不同之处,不能照搬国外的做法,因此对可转债设计特殊条款(比如重置条款)的相关定价研究显得尤为重要。本文首先介绍了可转换债券的基本概念和条款以及其在国内外的发展历史,在约化法(Reduced-Form Approach)的框架下,考虑转股价向下修正条款。针对连续一定时间股价一直低于定值时,约定要对转股价向下调整这一向下调整条款,我们建立了相应的可转债偏微分方程问题定价模型,并用MATLAB软件分别通过蒙特卡洛法、特征线差分法对定价模型进行数值计算。最后选择国电电力转债进行实证研究,实证表明,我们用偏微分方程模型特征线差分法算得的理论价格与实际市场价格较为接近,也符合可转债价格与股票价格的相关性,对于市场价格和模型价格之间产生的差异,我们也分析其中的原因。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
重置条款论文参考文献
[1].秦学志,王麟,宋宇.含重置条款的或有可转债路径分解式定价[J].系统管理学报.2019
[2].张亚男.带重置条款的可转换债券定价研究[D].苏州大学.2013
[3].程文.股票价格服从跳扩散带有重置条款的可转换债券定价[D].华中科技大学.2011
[4].邓雪春.带转股价重置条款的可转债定价研究[J].求索.2010
[5].熊思灿,钱永江,杨善朝.带重置条款的可转债定价模型及其实证研究[J].数学的实践与认识.2010
[6].卓倩茹.带重置条款可转换债券定价的研究[D].华东师范大学.2009
[7].朱盛,金朝嵩.带有重置条款的可转换债券定价[J].经济数学.2006