本文主要研究内容
作者刘婷（2019）在《基于蒙特卡罗方法的上证50ETF期权定价研究》一文中研究指出：在漫长的等待和为期一年的测试运行后,终于在2015年初,上证50ETF期权诞生了,标志着我国开启了首个场内期权交易的时代,它有着其他金融工具没有的优势——-杠杆性、做空以及避险,正好符合了广大市场投资者的需求。它的出现对我国的金融市场有着重大的历史性意义,对于金融界和学术界来说重点关注的问题在于该怎么样用一个比较合理的方法来为上证50ETF期权进行定价。在以往的期权定价研究的方法中,比较普遍用的是数值方法以及偏微分解析方法,但这两者都存在着比较大的困难,由于蒙特卡罗方法独特的优势,本文选择了该方法来为上证50ETF期权进行定价。在实证检验部分中,选取了四支期权,一起484组数据来进行研究分析,通过模拟标的资产价格路径和对应的期权到期收益,将该收益按照无风险利率进行贴现,求出贴现后收益的算术平均值就是期权的理论价格,该过程是由MATLAB编程实现的。然后将实际价格和理论价格作比较,并将两者进行了回归分析,通过实证说明了Monte Carlo方法的确能够比较合理地为上证50ETF期权定价,其中认购期权的定价效果要比认沽期权好。最后介绍了Monte Carlo方法对上证50ETF期权定价在套利中的实际应用,通过实际交易数据揭示了它是如何运用在三个不同的套利策略中并实现盈利的。
Abstract
zai man chang de deng dai he wei ji yi nian de ce shi yun hang hou ,zhong yu zai 2015nian chu ,shang zheng 50ETFji quan dan sheng le ,biao zhi zhao wo guo kai qi le shou ge chang nei ji quan jiao yi de shi dai ,ta you zhao ji ta jin rong gong ju mei you de you shi ——-gang gan xing 、zuo kong yi ji bi xian ,zheng hao fu ge le an da shi chang tou zi zhe de xu qiu 。ta de chu xian dui wo guo de jin rong shi chang you zhao chong da de li shi xing yi yi ,dui yu jin rong jie he xue shu jie lai shui chong dian guan zhu de wen ti zai yu gai zen me yang yong yi ge bi jiao ge li de fang fa lai wei shang zheng 50ETFji quan jin hang ding jia 。zai yi wang de ji quan ding jia yan jiu de fang fa zhong ,bi jiao pu bian yong de shi shu zhi fang fa yi ji pian wei fen jie xi fang fa ,dan zhe liang zhe dou cun zai zhao bi jiao da de kun nan ,you yu meng te ka luo fang fa du te de you shi ,ben wen shua ze le gai fang fa lai wei shang zheng 50ETFji quan jin hang ding jia 。zai shi zheng jian yan bu fen zhong ,shua qu le si zhi ji quan ,yi qi 484zu shu ju lai jin hang yan jiu fen xi ,tong guo mo ni biao de zi chan jia ge lu jing he dui ying de ji quan dao ji shou yi ,jiang gai shou yi an zhao mo feng xian li lv jin hang tie xian ,qiu chu tie xian hou shou yi de suan shu ping jun zhi jiu shi ji quan de li lun jia ge ,gai guo cheng shi you MATLABbian cheng shi xian de 。ran hou jiang shi ji jia ge he li lun jia ge zuo bi jiao ,bing jiang liang zhe jin hang le hui gui fen xi ,tong guo shi zheng shui ming le Monte Carlofang fa de que neng gou bi jiao ge li de wei shang zheng 50ETFji quan ding jia ,ji zhong ren gou ji quan de ding jia xiao guo yao bi ren gu ji quan hao 。zui hou jie shao le Monte Carlofang fa dui shang zheng 50ETFji quan ding jia zai tao li zhong de shi ji ying yong ,tong guo shi ji jiao yi shu ju jie shi le ta shi ru he yun yong zai san ge bu tong de tao li ce lve zhong bing shi xian ying li de 。
论文参考文献
论文详细介绍
论文作者分别是来自南华大学的刘婷，发表于刊物南华大学2019-10-28论文，是一篇关于上证论文,期权定价论文,蒙特卡罗方法论文,套利策略论文,南华大学2019-10-28论文的文章。本文可供学术参考使用，各位学者可以免费参考阅读下载，文章观点不代表本站观点，资料来自南华大学2019-10-28论文网站，若本站收录的文献无意侵犯了您的著作版权，请联系我们删除。
标签：上证论文; 期权定价论文; 蒙特卡罗方法论文; 套利策略论文; 南华大学2019-10-28论文;