导读:本文包含了最优投资消费问题论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:投资消费,投资约束,市场模糊
最优投资消费问题论文文献综述
杨舟,吕漫妮,魏智健[1]（2019）在《模糊市场中含有投资约束的最优投资消费问题》一文中研究指出假设金融市场中的投资具有约束,期望回报率和波动率均具有不确定性.为了求出该市场中最优投资消费策略的表达式,首先建立鲁棒效用下的最优投资消费模型;然后将该模型转化为一个有约束条件的多元函数的鞍点问题,其中的鞍点对应着模型中的最优投资消费策略和最坏情形下的市场参数;最后给出最优投资消费策略和最坏情形下市场参数的显示表达式,并给出相应的金融解释.(本文来源于《华南师范大学学报(自然科学版)》期刊2019年01期）
吕烜,张勇[2]（2018）在《基于幂效用函数的最优投资消费问题研究》一文中研究指出考虑有限和无限两种时域上的最优投资消费问题,应用动态规划原理推导出价值函数的HJB方程,解得CRRA消费效用函数在两种时域下的最优投资消费策略解析表达式,并通过数值模拟,对模型作出了经济意义上的解释。(本文来源于《铜仁学院学报》期刊2018年06期）
吕烜[3]（2018）在《不同时域下的最优投资消费问题研究》一文中研究指出最优投资消费问题作为金融领域一个基本问题,一直以来都备受国内外学者关注.最优投资消费问题主要是研究投资者在消费的同时将有限的资产投资于多种不同的资产,使得其消费与终期财富的总效用最大化.在Merton最优投资消费问题的研究基础上,本文放宽了假设条件,从两种不同时域和叁种极具代表性的消费效用函数出发对最优投资消费策略进行了研究.通过对不同模型求解,分析比较了不同市场环境下,各参数如何影响最优投资消费策略,进而为投资者如何有效的进行投资消费提供科学的理论依据.针对实际金融市场的多样性和不确定性,论文主要做了以下叁个方面的工作:第一,建立连续时间资产组合选择模型,运用动态规划原理求解值函数满足的HJB方程,求出最优投资消费问题的一般解.第二,在连续时间资产组合模型下,分别就不同时域,求解不同消费效用函数的最优投资消费问题的解析表达式.第叁,对不同效用函数下的最优投资消费模型进行静态分析,结合图形分析了各经济变量对最优投资和最优消费的影响.下面对各章内容做简要介绍:第一章介绍了投资消费问题的研究背景,研究意义和国内外研究现状,并介绍了本文的主要结构和创新点.第二章简要介绍与本文相关的金融市场模型及预备知识.第叁章主要研究连续时间资产组合模型.以最大化累积消费效用与期终财富效用之和的数学期望为目标,建立连续时间资产组合选择模型,运用动态规划原理得到HJB方程,进一步计算解得最优投资组合的一般解.第四章主要对不同投资消费模型求解.先就各效用函数下的最优投资消费模型对无限时域情形进行求解,进而推算出该模型在有限时域下的解.然后对各效用函数的最优投资消费策略进行静态分析,给出各参数与最优投资消费策略的关系图,对各模型结果进行分析,分析各参数与叁种不同效用函数下最优投资消费策略的关系,并给出经济意义上的解释.第五章,对全文工作进行总结并对未来的工作进行展望.(本文来源于《吉首大学》期刊2018-05-25）
李照琪,郭婷[4]（2018）在《不确定模型下内部信息者最优投资-消费问题》一文中研究指出在具有扩大信息流的环境下,研究了股价服从跳-扩散模型的内部信息者最优投资-消费问题.构建内部信息者投资-消费模型,并将模型转化为含参数的经典随机微分博弈.利用汉密尔顿函数和伊藤公式得到线性的倒向随机微分方程的解.利用最大值原理得到了不确定模型下的最优内部信息者投资-消费问题.(本文来源于《哈尔滨商业大学学报(自然科学版)》期刊2018年02期）
李仲飞,陈峥[5]（2017）在《带有随机收入与时变风险厌恶系数的最优投资-消费问题》一文中研究指出本文考虑具有随机收入与时变相对风险厌恶系数的消费者的最优投资-消费问题.假定消费者参与工作获得工资,进行消费并将财富投资到一个风险资产和一个无风险资产,目标是最大化工作期消费和退休时刻财富的期望效用.其中,工资过程是随机的并服从一个几何布朗运动,在不同时刻,消费者对消费的偏好由一个时变的风险厌恶系数刻画.本文假定金融市场是完备的,采用鞅方法求解,得到最优消费与投资的解析表达式,并对最优消费和投资策略进行敏感性分析.结果表明,当消费者拥有时变风险厌恶系数时,初始财富的大小对其最优期望消费路径影响很大.当消费者面临工资风险时,投资策略中出现了新的对冲项.当消费者流动性财富增大时,消费者消费-收入比增大,但绝对消费水平的变化不确定.(本文来源于《系统工程理论与实践》期刊2017年07期）
彭灵芝[6]（2016）在《两类模型下的最优投资、消费和人寿保险问题的研究》一文中研究指出本文主要利用对偶理论和动态规划原理等数学工具,研究了两类风险模型下的优化问题.在Heston模型和CEV(constant elasticity of vari-ance)风险模型下,分别讨论了CRRA (constant relative risk aversion)和CARA (constant absolute risk aversion)偏好下的最优投资、消费和人寿保险问题.本文的主要工作如下：第一章,简单地概括了人寿保险的研究背景及其研究动态.接着介绍了本文的主要内容.第二章,主要介绍了一些与本文相关的保险模型以及其基本知识,为第叁章和第四章的研究做好了必要的准备.第叁章,本章主要研究了在CEV模型下带有CRRA和CARA风险偏好的雇佣劳动者的最优投资、消费和人寿保险问题.为了简化模型,我们假定雇佣劳动者会购买定期的人寿保险.以最大化消费、遗产和终端财富为目标,运用随机控制理论得到值函数满足的HJB方程以及边界条件.通过运用Legendre变换对积分-微分方程求解,分别得到了在CRRA和CARA情况下的最优投资、消费和人寿保险的隐式解.第四章,本章主要研究了在Heston模型下带有CRRA和CARA偏好的雇佣劳动者的最优投资、消费和人寿保险问题.同样地,我们也假定雇佣劳动者会购买定期的人寿保险.在Heston风险资产模型下,以最大化消费、遗产和终端财富为目标,运用随机控制理论得到值函数满足的HJB方程以及边界条件.通过运用Legendre变换和Liu工具对积分-微分方程求解,分别得到了在CRRA和CARA情况下的最优投资、消费和人寿保险的隐式解.(本文来源于《湖南师范大学》期刊2016-05-01）
梁晓青,郭军义[7]（2015）在《均值回归模型下最优人寿保险的购买和投资消费问题》一文中研究指出本文考虑在均值回归回报模型下工资收益者的最优保险购买、消费和投资问题.假设工资收益者的收益是随机的,并且在退休前和退休后其风险偏好是可以改变的,则通过使用鞅方法,本文求得了在HARA(hyperbolic absolute risk aversion)效用下,工资收益者所采取的最优策略和值函数的显式表达式.(本文来源于《中国科学:数学》期刊2015年05期）
汤鑫[8]（2013）在《部分信息下最优投资消费问题研究》一文中研究指出实际的经济运行中,存在着不确定性事件,例如技术变革,新产品引进,自然灾害,法律和政策变动,金融危机等等。这些事件与风险资产的收益率之间关系复杂,对其产生的影响也很大。对于Markowitz经典的投资组合和资产定价理论,都是假设投资者已知了风险资产的期望回报率和资产波动率的前提下进行的。然而,这样的前提假设是和实际不相符的。所以,为了用更加准确的资产价格模型来描述实际情形,本文假设风险资产的收益系数是不可观测的,在这种假设下研究最优投资组合和最优消费决策问题。本文首先研究了基于Gennotte的模型部分信息下的最优消费和最优投资组合问题。并对模型在指数效用下进行了求解,并进行数值计算。分析结果表明风险厌恶系数、投资期限、期望收益率的方差、资产价格波动率的变化对最优消费和最优投资组合都有不同趋势的影响。然后研究了资产均值收益率为不可观测变量,并且是一个连续时间马氏链的情形。投资者用过去的资产价格来估计当前的状态。’在指数效用函数下研究最优消费和投资组合策略的选择问题。长时期投资者的最优消费和投资组合策略与短时期投资者有本质上的不同。这个不同是长时期比短时期多一个对冲头寸,来消除均值回报估计的波动。最后研究了在异质信念下的最优消费投资问题。假设一个经济环境中,除了一个投资者以外,其他投资者对市场的判断都是一致的,也就是,市场中只存在着两种判断。研究异质信念对投资者最优消费投资的影响。研究结果表明：如果投资者相较于市场更为乐观,则他更倾向于消费；如果投资者对市场的估计越有信心,则他的消费越趋向理性。(本文来源于《中南大学》期刊2013-03-01）
丁莹[9]（2012）在《用随机极大值原理解跳跃-扩散过程的最优投资-消费问题》一文中研究指出针对连续时间资产组合模型,在证券价格服从跳跃-扩散过程的假设下研究了最优投资消费组合问题,通过运用随机极大值原理给出了消费效用函数和财富效用函数均为对数函数情形下的扩展投资-消费问题的最优投资策略,且最优策略由财富过程直接表示出来,这样很容易运用到实际.(本文来源于《兰州大学》期刊2012-04-01）
刘丁柯[10]（2011）在《一般效用函数下带保证金的最优投资消费问题》一文中研究指出最优投资消费问题主要研究的是在一定初始资金下,如何选择一种投资组合和消费方式,使得自身的消费体验和最终财富期望效用达到最大化的问题.本文主要讨论在有保证金的情况下,对偶理论等方法,对于一类更一般的效用函数,解决最优投资消费问题,并同时给出了相应的例子.(本文来源于《复旦大学》期刊2011-05-10）
最优投资消费问题论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
考虑有限和无限两种时域上的最优投资消费问题,应用动态规划原理推导出价值函数的HJB方程,解得CRRA消费效用函数在两种时域下的最优投资消费策略解析表达式,并通过数值模拟,对模型作出了经济意义上的解释。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
最优投资消费问题论文参考文献
[1].杨舟,吕漫妮,魏智健.模糊市场中含有投资约束的最优投资消费问题[J].华南师范大学学报(自然科学版).2019
[2].吕烜,张勇.基于幂效用函数的最优投资消费问题研究[J].铜仁学院学报.2018
[3].吕烜.不同时域下的最优投资消费问题研究[D].吉首大学.2018
[4].李照琪,郭婷.不确定模型下内部信息者最优投资-消费问题[J].哈尔滨商业大学学报(自然科学版).2018
[5].李仲飞,陈峥.带有随机收入与时变风险厌恶系数的最优投资-消费问题[J].系统工程理论与实践.2017
[6].彭灵芝.两类模型下的最优投资、消费和人寿保险问题的研究[D].湖南师范大学.2016
[7].梁晓青,郭军义.均值回归模型下最优人寿保险的购买和投资消费问题[J].中国科学:数学.2015
[8].汤鑫.部分信息下最优投资消费问题研究[D].中南大学.2013
[9].丁莹.用随机极大值原理解跳跃-扩散过程的最优投资-消费问题[D].兰州大学.2012
[10].刘丁柯.一般效用函数下带保证金的最优投资消费问题[D].复旦大学.2011