导读:本文包含了股票投资开放式基金论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:多元线性回归,开放式基金绩效,影响因素分析,实证研究
股票投资开放式基金论文文献综述
韦璐[1]（2019）在《基金投资选择与运营的思考——开放式股票型和债券型基金绩效影响因素研究》一文中研究指出立足于帮助基金公司更好的管理和投资运作开放式基金,首先探究基金管理公司可控的微观因素,接着以我国开放式股票基金和开放式债券基金为探索对象,通过多元线性回归得出对基金绩效有显着影响的因素,然后分析对比这些因素对不同投资类型基金绩效的影响程度。最后,根据实证研究结论,对基金管理公司、投资者、证券监管部门提出关于基金投资、管理、监督等方面的建议。(本文来源于《广东经济》期刊2019年04期）
马子红,陈欣,张诗彬[2]（2019）在《证券投资基金特征与橱窗粉饰效应——基于2005-2017年中国开放式股票基金的经验证据》一文中研究指出证券投资基金时常面临较为严重的委托代理问题,以自身效用最大化为目的基金管理者会做出损害投资者利益的行为,"橱窗粉饰"(Windows Dressing)现象便是这种行为的具体表现。本文利用我国2005年第1季度到2017年第4季度的开放式股票型基金数据,对基金特征与基金季末超额收益之间的关系进行了实证研究,结果显示:我国开放式股票基金市场仍存在较为显着的季度橱窗粉饰现象,且影响粉饰动机的基金经理特征和基金其他特征均对"橱窗粉饰"行为产生显着的影响。(本文来源于《投资研究》期刊2019年01期）
周率,程勇,周孝华[3]（2018）在《我国开放式股票型基金的“投资风格漂移”现象研究》一文中研究指出选取20支位于牛熊不同时期的典型开放式股票型基金为样本,运用Fama-French叁因子模型和詹森指数,来识别基金的"投资风格漂移"现象,并分析其对基金绩效的影响。研究发现,绝大多数基金无论在熊市或牛市时期均出现了趋同性"投资风格漂移"现象,熊市时期倾向于价值型风格漂移,牛市时期倾向于成长型风格漂移。最后,对相关投资者、基金管理公司、监管部门提出了相应的对策和建议。(本文来源于《管理世界》期刊2018年06期）
于伟苓[4]（2017）在《中国开放式股票型基金投资风格漂移行为实证研究》一文中研究指出本文以我国2001年至2014年末成立的430只开放式股票型基金为研究对象,通过构建科学合理的基金投资风格漂移测度指标来对这些大样本基金进行测度,然后从基金类型(成长型、平衡型、收入型)、基金公司以及单只基金等方面分析基金投资风格漂移的特点,在此基础上,分析基金投资风格漂移与其基金绩效、风险收益等之间的相关性,根据实际情况给出相应的建议。本文研究的是我国开放式股票型基金投资风格漂移行为。对招募说明书宣称的不同投资风格的基金识别得出的结果基本保持一致,投资风格大都向大盘成长和小盘成长。采用基金风格漂移量化模型分析基金投资风格漂移程度发现,从基金公司、基金类型以及单只基金层面上都存在基金投资风格漂移随时间的增长而增大的特点,而且在第叁个熊市(2015年6月-2015年12月),平衡型基金投资风格漂移程度达到最大,违反了平衡型基金的稳定型。各基金公司的投资风格是相对稳定的,但是基金公司内部的单只基金投资风格漂移程度差距较大。基金投资风格漂移与非系统风险呈正相关,而且在牛市会降低绩效。本文建议基金公司严格培养人才,建立赏罚机制,严肃对待这种行为的存在;按照市场规则进行投资是每个基金经理应该坚守的;明确投资风格降低风险等;监管部门可根据基金投资风格识别以及基金投资风格漂移及时有效的对基金市场进行监管。(本文来源于《广东财经大学》期刊2017-11-27）
冯玉杰[5]（2016）在《基于DEA模型的我国股票型开放式基金投资绩效评价研究》一文中研究指出近年来,我国证券市场发展迅速,证券投资基金作为证券市场的重要组成部分也越来越得到市场的认可。其中股票型开放式基金因其特有的优势吸引了大量投资者。但是对股票型开放式基金的绩效评价却相对滞后,这给我国投资者、管理者和监管者开展工作都带来了很大的不便。因此,建立一个更加有效的基金绩效评价体系成为了基金业的热点问题。本文在汲取国内外研究成果的基础上,采用基于DEA模型的实证研究方法对选取的50只股票型开放式基金的绩效进行分析。首先,对该模型进行了理论模型构建、现实可行性分析等。在此基础上,选取DEA模型中比较贴近现实的BCC模型,然后选取投入产出指标并收集整理样本基金数据。接着用DEAP2.1软件对样本数据进行实证研究,并对实证研究结果给予解释。具体地,对样本基金进行了基金效率分层、参考集合分析和投影分析。结果发现:将50只基金分为五个层级,从一到五效率逐渐降低,其与Wind评级差别不大;参考集合分析中被引用次数最多的为易方达沪深300ETF联接,说明其效率最高,其次为汇丰晋信大盘A,其它基金同理可以得到更精确的绩效排名;大部分基金存在投入冗余和产出不足,对于这些相对无效的基金,可以根据投影分析指出它们改进的途径和幅度。最后,本文结合我国现实状况和实证结果从投资者、基金管理公司和监管机构叁个角度提出了合理的建议。(本文来源于《苏州大学》期刊2016-05-01）
程勇[6]（2016）在《我国开放式股票型基金投资风格漂移及其对绩效影响研究》一文中研究指出随着近些年来我国实体经济的大幅提升,国民生活水平的提高,国人积累了一定的财富,人民需要对自己的财富进行科学有效地管理以达到保值增值的目的。借助于资本市场达到财富保值增值无疑是一个方便快捷有效的途径,这种情况下,人们对投资工具和理财产品的需要显得非常迫切,为了迎合和满足广大投资者的投资需求,资本市场上出现了各种各样的金融理财产品;基于此,我国公募基金管理公司顺势而为,抓住市场契机,相继推出了大量的基金产品,开放式基金数量的增加非常迅猛。基金管理公司数量和基金总规模每年都成倍增长。相应地对基金投资风格研究也越来越多,对开放式基金投资风格进行系统研究具有很强的现实意义。本文笔者正是在这种市场背景下研究本课题。首先,简要概述我国基金业近10年的发展现状;比较模型后,确定本文以收益率方法来识别风格漂移,在借鉴前人研究结果上取长补短,建立了本文的模型。本文选取资本市场上20只开放式股票型基金,为了使研究课题更具对比性,研究区间分为熊市和牛市两个时期,对两个研究区间进行模型回归,研究发现绝大多数基金无论在熊市时期和牛市时期实际投资风格中均出现了“投资风格漂移”现象,并具有趋同性,熊市时期倾向于价值型风格漂移,牛市时期倾向于成长型风格漂移。再用叁大评价方法对基金绩效进行评价。研究发现,基金绩效优于市场指数绩效。再以易方达消费这只基金为例进行案例分析。最后,得出本文的结论并给出个人建议。本文的研究价值在于,通过模型回归识别出了我国大多数开放式股票型基金在投资过程中的确存在投资风格漂移这一现象;短期内,风格漂移可提升基金收益,长期来看,风格漂移却降低了基金的绩效。并且准确指出风格漂移对投资者、基金管理公司、监管部门都造成了严重的负面影响。研究结论对学术界、业界、投资者都具有重要的实际参考价值。(本文来源于《重庆大学》期刊2016-05-01）
于丽君[7]（2016）在《我国开放式股票型公募基金评级投资参考价值研究》一文中研究指出随着我国开放式股票型公募基金市场的迅猛发展,越来越多的基金备受投资者青睐。由于我国基金市场起步较晚,投资者中个人投资者占主要成分,对于缺乏相关专业分析能力的个人投资者而言一般通过基金过往业绩和星级评价来筛选基金,但对投资者的投资决策起到决定性作用的是基金未来的业绩,这就产生了基金评级多大程度上揭示基金未来业绩的问题。所以基金评级投资参考价值的研究对基金投资者意义重大。本文的主体部分一共有五章,从分析国内基金评级与基金后续业绩相关性入手,将基金评级指标以虚拟变量形式纳入分析中,结合影响基金业绩的其他控制因素,探讨了基金评级对投资者是否具有参考价值。第1章为绪论,主要介绍论文的研究背景、研究意义、研究方法和研究框架、创新点及不足几个方面。第2章主要回顾前人关于基金评级投资参考价值直接研究和间接研究的文献,归纳总结研究结果和现状,学习研究思路和方法,并发现国内文献研究方法缺陷,力图完善和创新,找到本文研究的方法和突破口。第3章为本文的理论假设与模型设计,首先提出本文理论分析和假设,认为基金评级具有投资参考价值,能够对后续收益起到正向作用;然后参考文献选取模型的被解释变量为当期基金业绩,分别以净值增长率和夏普比率两种指标刻画,选取模型的解释变量为银河叁年期评级,以四个虚拟变量来刻画五个星级指标,选取模型的控制变量为基金费用、基金规模、基金存续时间以及股票市值占比四个变量;最后对本文拟建立面板数据模型的分类及检验进行简单介绍。第4章对模型的实证结果进行分析,首先本文选取2009年1月1日到2015年6月30日的75只开放式股票型或偏股混合型基金为研究样本;其次,对公募基金整体以及样本基金进行描述性统计,了解近几年公募基金市场规模及其结构概况,并分析样本基金各指标的变动趋势和变动特点;再次对拟建立面板数据模型进行序列单位根检验、F检验以及Hausman检验以检验序列的平稳性并判断面板数据模型的种类,最终确定模型为时间固定变截距面板数据模型;再次对样本数据分别以季度、半年度、年度、18个月度、24个月度为时间跨度进行回归分析;最后分析回归结果,得出以下结论:(1)我国开放式股票型公募基金无论在短期、中期还是在长期中都没有表现出严格的“强者恒强”现象。(2)在短期内五星级开放式股票型基金能表现出高收益,表现优于其他星级。(3)在中期和长期中,叁星级、五星级开放式股票型基金后续业绩表现极为相似,对一星级的超额收益相近。(4)参考基金评级购买基金仍然面临风险,投资者应当客观看待基金评级的参考价值。(本文来源于《吉林大学》期刊2016-05-01）
王伟,刘金山[8]（2016）在《我国股票型开放式基金经理的投资绩效评价——基于改进的Carhart四因素模型》一文中研究指出基金经理的投资绩效水平主要表现为选股能力和择时能力。本文在传统Carhart模型的基础上,引入基金业绩比较基准,采用2006年7月-2015年6月的月度数据,对我国股票型开放式基金的基金经理的投资绩效进行实证检验。结果表明:基金经理总体上具有一定的选股能力;由于基金业绩的比较标准存在α收益和β风险,运用改进的Carhart四因素模型能够较好地评价基金经理的选股能力和择时能力,而使用传统Carhart模型则会高估。(本文来源于《南方金融》期刊2016年02期）
胡慧敏[9]（2015）在《影响开放式股票型基金红利再投资比例因素的实证研究》一文中研究指出开放式股票基金红利再投资比例是指基金分红时基金持有者以红利再投资方式进行的收益分配占总收益分配的比例。本文通过对影响股票型开放式基金红利再投资比例的因素的研究,验证了基金红利再投资比例与其份额数和设立时间有正相关关系,同时发现该比例与基金资产中现金的配置比例和单位分红金额有负相关关系。通过本文研究,希望可以为基金合理的分红策略的制定提供一定依据。(本文来源于《智富时代》期刊2015年07期）
王天宇[10]（2015）在《基于投资风格对我国股票型开放式基金的绩效分析》一文中研究指出本文选取2009-2012年12个季度的股票型开放式基金,运用实证研究方法评估样本基金的实际投资风格,根据实际投资风格验证不同投资风格及风格漂移对基金绩效的影响。研究发现,大多数基金都会发生投资风格的漂移,但不同的投资风格对基金的影响并不显着。(本文来源于《西部金融》期刊2015年03期）
股票投资开放式基金论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
证券投资基金时常面临较为严重的委托代理问题,以自身效用最大化为目的基金管理者会做出损害投资者利益的行为,"橱窗粉饰"(Windows Dressing)现象便是这种行为的具体表现。本文利用我国2005年第1季度到2017年第4季度的开放式股票型基金数据,对基金特征与基金季末超额收益之间的关系进行了实证研究,结果显示:我国开放式股票基金市场仍存在较为显着的季度橱窗粉饰现象,且影响粉饰动机的基金经理特征和基金其他特征均对"橱窗粉饰"行为产生显着的影响。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
股票投资开放式基金论文参考文献
[1].韦璐.基金投资选择与运营的思考——开放式股票型和债券型基金绩效影响因素研究[J].广东经济.2019
[2].马子红,陈欣,张诗彬.证券投资基金特征与橱窗粉饰效应——基于2005-2017年中国开放式股票基金的经验证据[J].投资研究.2019
[3].周率,程勇,周孝华.我国开放式股票型基金的“投资风格漂移”现象研究[J].管理世界.2018
[4].于伟苓.中国开放式股票型基金投资风格漂移行为实证研究[D].广东财经大学.2017
[5].冯玉杰.基于DEA模型的我国股票型开放式基金投资绩效评价研究[D].苏州大学.2016
[6].程勇.我国开放式股票型基金投资风格漂移及其对绩效影响研究[D].重庆大学.2016
[7].于丽君.我国开放式股票型公募基金评级投资参考价值研究[D].吉林大学.2016
[8].王伟,刘金山.我国股票型开放式基金经理的投资绩效评价——基于改进的Carhart四因素模型[J].南方金融.2016
[9].胡慧敏.影响开放式股票型基金红利再投资比例因素的实证研究[J].智富时代.2015
[10].王天宇.基于投资风格对我国股票型开放式基金的绩效分析[J].西部金融.2015