导读:本文包含了债券回购市场论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:市场债券,ETF,回购交易,质押,深交所,标准券折算率,参与债券,投资交易,上市债券,深圳证券交易所
债券回购市场论文文献综述
[1]（2020）在《单市场债券ETF的质押式回购交易业务》一文中研究指出为促进单市场债券交易型开放式基金（以下简称“债券ETF”）市场健康发展，更好满足投资者的投资交易需求，2019年12月20日，深交所发布《关于单市场债券交易型开放式基金进行质押式回购交易有关事项的通知》（以下简称“《通知》”），明确单市场债券ETF质押式(本文来源于《证券日报》期刊2020-01-08）
张清洁,钱魏冬[2]（2019）在《债券质押式回购市场利率期限结构的实证研究》一文中研究指出利率作为经济市场中的一项重要指标,对国家宏观和微观经济的正常运行都起到举足轻重的作用。为了能够丰富国内利率期限结构研究的理论框架,并且能够对利率的走势进行较为精准的预测,选取债券质押式回购市场7日回购债券的利率数据作为数据样本,采用移动平均法、指数平滑法、AR(1)模型和Vasicek模型对利率期限结构进行拟合。研究发现,与其它3种方法相比,AR(1)模型对于利率的拟合精确度较高。因此,AR(1)模型更加适用于中国质押式回购市场利率期限结构的实证研究。(本文来源于《河北北方学院学报(自然科学版)》期刊2019年09期）
[3]（2019）在《银行间市场基础设施发布债券回购违约处置实施细则》一文中研究指出6月17日,外汇交易中心、中央结算公司、上海清算所分别发布《全国银行间同业拆借中心回购违约处置实施细则(试行)》、《中央结算公司担保品违约处置业务指引(试行)》、《银行间市场清算所股份有限公司债券回购违约处置业务实施细则(试行)》、《银行间市场清算所股份有限公司回购债券拍卖处置业务实施细则(本文来源于《金融市场研究》期刊2019年07期）
周琰[4]（2018）在《银行间债券市场推出叁方回购交易》一文中研究指出本报讯 周琰报道 为促进银行间债券市场平稳健康发展，强化货币市场风险防控，助力打赢防范化解重大风险攻坚战，10月16日，中国人民银行发布公告称，在银行间债券市场正式推出叁方回购交易。据悉，叁方回购交易是国际成熟市场常见的一种回购业务模式。交易双方仅需(本文来源于《金融时报》期刊2018-10-17）
黄斌[5]（2018）在《银行间债券市场叁方回购落地：降低风险、提高流动性》一文中研究指出10月16日傍晚，央行发布消息称，已于日前在银行间债券市场正式推出叁方回购交易。叁方回购交易是国际成熟市场常见的一种回购业务模式。交易双方仅需讨论融通资金的金额、利率及期限，而担保品选取、估值等管理由第叁方机构根据约定负责执行。央行称(本文来源于《21世纪经济报道》期刊2018-10-17）
崔嵬[6]（2018）在《审慎推进我国银行间债券市场两类回购改革》一文中研究指出债券回购交易兼具融资、融券属性,是金融机构重要的交易工具,与拆借、现券、衍生品市场具有较强联动效应,也是央行货币政策操作的主要工具之一。银行间债券回购作为我国银行间市场的主要组成部分,在调节流动性、传导货币政策、推动利率市场化改革等方面发挥着重要作用。与国际上转移质押物所有权的做法不同,我国债券回购以质押券冻结方式为主。随着银行间债券市场的不断发展,质押式回购冻结的债券越来越多,形成了"流动性越好的债券反而越容易被冻结"的现象,制约了债券二级市场流动性,不利于健全国债收益率曲线与货币政策传导,影响价格发现与债券估值。两类回购利率比价关系不尽合理,易造成不同类型回购利率之间利差走阔。审慎推进银行间债券市场两类回购改革,发挥市场自主选择机制,适度调整回购市场格局,完善现有回购制度逐步与国际接轨,有利于提高债券二级市场流动性,满足金融机构的债券交易型需求,更好发挥债券回购在货币市场中的稳定器和利率锚的作用,推进银行间债券市场对外开放与健康发展。(本文来源于《金融研究》期刊2018年06期）
王雨薇[7]（2018）在《债券回购利率与货币市场其它利率关联性研究》一文中研究指出在利率市场化的背景下,市场利率的研究一直是金融领域的热点问题。而债券回购市场作为货币市场的重要组成部分,近年来不断成熟和发展,探究其在货币市场中扮演怎样的角色,发挥怎样的作用是重要且必要的。本文在对与货币市场和债券回购相关的概念进行说明和界定,并对利率相关理论和研究方法进行阐述的基础上,首先总结了当前债券回购市场的发展现状,对目前债券回购市场的相关数据进行分析,梳理了银行间市场、上交所、深交所等债券回购市场交易规模、参与主体和主要品种等相关情况。在大致了解市场情况后,进而对其利率进行分析和研究,主要从回购利率间的关系着手,根据数据分析和实际情况,找出不同债券回购利率之间的相互关系,并对其进行相关性检验。在此基础上,选取在回购市场上相对具有代表性和居于相对核心位置的利率。将其与货币市场其它主要利率进行研究和分析,分析货币市场的利率间具有怎样的相关关系,从货币政策的角度分析债券回购利率和其它利率的关系,并通过实证验证上述分析。最后尝试提出政策建议,促进债券回购市场和整个货币市场的发展,提高货币市场的有效性。通过分析,主要得出以下结论:首先,债券回购市场内不同交易场所的利率具有显着相关性,且交易所利率能更灵敏和快速反映市场情绪;其次,货币市场内各利率间具有明显的相关关系,交易所回购市场更多的是单向作用于其它市场;就引导关系上看,债券回购利率表现出较强的解释关系。根据结论认为,应重视和发挥交易所市场的市场信号功能,减少回购市场分割性,同时,为基准利率的选择提供参考,提高利率传导效率,促进资本市场甚至实体经济的有效运行。(本文来源于《中国地质大学(北京)》期刊2018-05-01）
申喆[8]（2018）在《债券回购市场间利率差异与套利策略研究》一文中研究指出债券回购市场的已经经历了二十多年的发展,债券回购业务促进了市场流动性的提高,提高了资本市场的资金利用率。然而,我国债券回购市场还存在一些问题。交易所与银行间两个回购市场之间仍然是相互独立的。两市场的清算系统、交割系统、质押规则、托管机构均存在差异,两市场的分割性使得同一回购品种利率存在差异性,而证券公司、基金以及各类非银行金融机构等投资者均可以在两个市场上同时进行交易两个市场存在一定的套利机会,本文在这一背景下就银行间债券回购市场和交易所债券回购市场的关联性、差异性及套利空间进行研究。本文的基本结论是:(1)两大债券回购市场的回购利率具有较强的相关性。两个市场上同一回购品种的利率相关性较强,两个期限较为接近的回购品种其相关程度化较强。(2)两大债券回购市场的回购利率具有不同的波动性。同一回购品种在交易所市场的利率波动大于在银行间市场的利率波动。(3)两大债券回购市场的回购利率存在差异和套利空间。同一回购品种的利率在交易所和银行间两个回购市场之间有着一定的差异性,存在套利机会。(4)跨市场债券回购套利,可在一定程度上降低回购融资成本,提升组合的总体收益率,但跨市套利的风险具有复杂性。本文第一章介绍研究背景、研究意义、研究内容、研究方法及文献综述,对目前国内外学术界在债券回购业务方面的相关文献进行回顾及评述。第二章回顾了我国债券回购业务的概况。第叁章对两大债券回购市场利率差异的研究,对两大市场的债券回购交易加权利率进行定量分析。第四章对两大债券回购市场跨市场套利方案的设计和验证。构建了二种交易策略的套利方案,并构建不同的投资组合对模型进行了验证,得到跨市场套利方案具有收益增厚效应的结论。第五章研究结论与研究展望。总结并论证了我债券回购存在的跨市套利空间,对实务操作提供建议并对文章的不足之处提出了展望。(本文来源于《华东师范大学》期刊2018-04-01）
洪玲[9]（2017）在《探寻交易所债券质押式回购市场的风险》一文中研究指出债券回购业务推出以来,有效降低市场参与者的交易成本,融资方能够灵活配置抵押证券、减轻交易中的操作负担。然而,通过细分市场来看,目前我国交易所债券质押式回购市场的运行机制和市场结构尚存在一些不足,隐藏着一定的风险隐患。(本文来源于《金融市场研究》期刊2017年12期）
胡连洁[10]（2017）在《银行间债券回购利率货币影响因素探析与市场特征分析》一文中研究指出随着中国金融体系的发展,债券市场越来越受到人们的重视。银行间债券回购市场是国内许多金融机构选择投资的金融场所,也是金融体系的枢纽。在银行间债券回购市场中,金融企业可以采用加多倍杠杆的方式获得比较高的利率,债券回购市场的风险水平也远低于不断震荡的股票市场,从债券回购市场中所获得收益几乎与股票市场持平,因此越来越多的金融企业将资金投资在债券质押式回购交易中。由于银行间债券回购市场的交易量非常庞大,其稳定程度直接关系着金融市场的稳定程度,因此洞察银行间债券回购利率的波动情况是非常重要的。注意到债券回购利率是决定货币市场主要利率的基准,其波动变化会影响货币流通量,而金融市场上货币流通量变化也是导致债券回购利率波动的主要因素之一,所以研究货币变量怎样影响债券回购利率的波动情况,是目前非常紧迫和重要的课题。然而在国内外研究中,只针对于货币因素影响的研究并不多,本文将研究重点放在货币因素上,希望能够丰富此领域的研究内容。另外,政策因素也是影响债券回购利率的重要因素之一,但由于政策难以量化,并且政策范围过于广泛,不能准确度量哪些相关政策是最直接影响债券回购利率的,所以本文采取变点分析方法,利用变点位置找到对债券回购市场最显着影响的政策。最后将变点位置作为虚拟变量引入到EGARCH模型,考虑加入政策影响的模型是否好过于基于债券回购利率建立的EGARCH模型的效果,这有利于改进现有企业对回购利率的量化分析,同时也能够更好的洞察市场特征。企业可以通过货币因素的波动和关注相关政策变化,可以洞察到银行间债券市场利率的变化趋势,快速采取行动应对市场的变化。本文研究共分为两个部分,第一部分是针对债券回购市场的货币影响因素的研究,所采用的方法是向量自回归模型(VAR)。利用脉冲响应函数和方差分解方法分析货币变量对回购利率产生的影响,得出结论有:短期贷款利率对回购利率具有显着影响,且其影响程度大于其他变量,是最重要的货币变量;交易所债券交易量增加对银行间债券回购利率形成了一定的影响。第二部分是洞察债券回购利率的政策影响和市场特征。由变点分析和EGARCH模型得出贷款利率的相关政策变化是真正对债券回购利率有较大影响的政策,这与货币影响因素中贷款利率对回购利率有较大影响的结论一致;市场特征方面,债券回购市场具有明显的杠杆效应和利好特征,这与金融理论和现实市场情况是一致的。(本文来源于《北京工业大学》期刊2017-05-01）
债券回购市场论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
利率作为经济市场中的一项重要指标,对国家宏观和微观经济的正常运行都起到举足轻重的作用。为了能够丰富国内利率期限结构研究的理论框架,并且能够对利率的走势进行较为精准的预测,选取债券质押式回购市场7日回购债券的利率数据作为数据样本,采用移动平均法、指数平滑法、AR(1)模型和Vasicek模型对利率期限结构进行拟合。研究发现,与其它3种方法相比,AR(1)模型对于利率的拟合精确度较高。因此,AR(1)模型更加适用于中国质押式回购市场利率期限结构的实证研究。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
债券回购市场论文参考文献
[1]..单市场债券ETF的质押式回购交易业务[N].证券日报.2020
[2].张清洁,钱魏冬.债券质押式回购市场利率期限结构的实证研究[J].河北北方学院学报(自然科学版).2019
[3]..银行间市场基础设施发布债券回购违约处置实施细则[J].金融市场研究.2019
[4].周琰.银行间债券市场推出叁方回购交易[N].金融时报.2018
[5].黄斌.银行间债券市场叁方回购落地：降低风险、提高流动性[N].21世纪经济报道.2018
[6].崔嵬.审慎推进我国银行间债券市场两类回购改革[J].金融研究.2018
[7].王雨薇.债券回购利率与货币市场其它利率关联性研究[D].中国地质大学(北京).2018
[8].申喆.债券回购市场间利率差异与套利策略研究[D].华东师范大学.2018
[9].洪玲.探寻交易所债券质押式回购市场的风险[J].金融市场研究.2017
[10].胡连洁.银行间债券回购利率货币影响因素探析与市场特征分析[D].北京工业大学.2017
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