导读:本文包含了看跌风险论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:期权策略,看跌期权,看涨期权,标的资产,期货价格,波动率微笑,执行价格,隐含波动率,期权合约,实战操作
看跌风险论文文献综述
广发期货发展研究中心期权组[1]（2018）在《白糖期权双限策略实战操作损益分析》一文中研究指出双限期权策略或者风险逆转适合于对标的资产有特定观点的投资者增加一定的杠杆，且并不会限制盈利空间，这与看涨期权价差和看跌期权价差策略是有区别的。双限期权策略由行权价格较高的看涨期权和行权价格较低的看跌期权组成。对于做多方向的双限期权策略，买入行权价格较高的(本文来源于《期货日报》期刊2018-07-12）
杨康[2]（2018）在《基于看涨期权与看跌期权的供应商风险分析研究》一文中研究指出在创新型产品的供应链当中,由于需求不确定性通常会导致供应商和零售商出现关于需求的矛盾,期权契约作为一种解决措施被引入到此类供应链中,以提升供应链的整体绩效。本文的主要研究目标便是在这类供应链中引入看涨和看跌期权后,是否会对供应商造成风险,如果该风险存在,那么该如何去衡量这种风险。为了对该目标进行研究,在对两种期权模型进行简单的介绍之后,本文首先建立了供应商的风险模型,具体是将传统非柔性供应链中的报童模型作为基础比较对象,然后将供应商在期权模型下的第二阶段利润与其在报童模型下的利润进行相减,如所得结果为负,则可以说明供应商引入期权契约存在风险;其次,若确实存在风险,即上述差值为负,还将计算出该风险即差值为负时的概率大小。由于风险分析计算所得的结果有多种情况,而且对于两种期权模型均有差值为负即风险存在的情况,因此为了对该结果进行证明,以及得出有风险的情况是否存在,本文在假设前提的基础之上对各个因素赋值,进行算例分析。通过算例分析,主要得出零售商和供应商最优决策的变化趋势,以及更重要的是得出了供应商遭遇风险的情况确实存在,并且同时给出了此时的风险概率的变化趋势。同时在算例分析中,本文还对两类期权的风险的进行了比较分析,最终得出看涨期权和看跌期权对于供应商来说显现的不同特性。(本文来源于《西南交通大学》期刊2018-05-01）
汤雨晴[3]（2017）在《基于看涨期权和看跌期权的供应链契约选择决策分析：从利润和风险角度》一文中研究指出近年来,随着经济全球化的发展使得国际、国内等各类市场的需求不确定性变高,风险变大,而这一现象已然成为供应链管理方面研究的重点。尤其是针对那些具有较长的生产提前期、销售周期相对较短、需求不确定性大的创新型产品,许多学者提出用具有柔性的期权契约来提高这类供应链绩效。在诸多期权契约研究中,有很多学者通过对期望利润的分析证明出期权契约可以提升供应链表现,还有部分学者从引用期权可能存在风险的角度对期权契约进行研究,但很少有学者研究如何选择期权契约。因为对决策者而言,面对未知的市场环境可能无法准确的选择合适的期权来应对市场风险。本文就是从该角度出发,对单向期权中的看涨、看跌期权契约进行比较分析,为决策者提供决策建议。本文从利润、风险、利润加风险叁个层面对看涨、看跌期权契约进行比较分析,并通过设置不同的市场环境分析各因素对利润、风险的影响情况。在进行利润角度分析时,对比分析了买卖双方以及供应链在使用看涨、看跌期权契约时利润的大小,以及期权契约的价值和协调性的不同。在进行风险分析时,比较买方在使用两种期权时风险可能出现的概率大小。在进行利润加风险分析时,对比买方在两种期权契约下的期望利润、实际利润以及风险出现的概率。本文通过设置不同的市场环境,测试与分析了看涨、看跌期权契约在提高买卖双方以及供应链的利润和给买方可能带来的风险方面的差异性,为决策者在不同市场环境下的期权选择提供决策依据。(本文来源于《西南交通大学》期刊2017-05-01）
高辉,包志强[4]（2016）在《在沉稳应对中开辟长远发展之路》一文中研究指出12月初，最低气温降到了零下二十六度。在克东县润津乡大海农机合作社院里，两座烘干塔开足了马力在寒风中轰鸣，金灿灿的玉米堆成了小山，再有两天，合作社的4000吨玉米就能全部烘干。合作社理事长邹德海告诉，现在每天除烘干玉米外，就是与期货公司的业务人员保持(本文来源于《齐齐哈尔日报》期刊2016-12-12）
于奎军[5]（2015）在《基于看跌期权的柔性供应链契约风险分析：从买方角度》一文中研究指出本文主要研究含有单周期两阶段的看跌期权契约。在计划期开始时刻(第一阶段),买方基于供应商提供的契约相关价格购买一定数量的期权契约并确定初始订货量。在提前期中(第一、二阶段之间),买方收集更多的需求信息来提高需求预测的准确定,而供应商负责订单的生产。在销售季节开始时刻(第二阶段),买方通过需求信息更新来执行看跌期权,并确定最终订单量。近来,许多学者从不同方面对其进行研究,证明这一契约能够提高买方在第一阶段的利润,并能改善此刻供应链的绩效。由于较长的生产提前期和较高的需求不确定性,很难确定看跌期权契约模型能改善第二阶段绩效的提升。也就是说,与传统报童模型相比较,看跌期权的引入可能带来第二阶段买方利润下降的风险。在报童模型与看跌期权契约模型介绍与计算的基础上,对期权契约中买方利润下降的风险进行讨论,并得出以下结论：1)尽管看跌期权的柔性能够提高契约的价值,但柔性成本会增加买方利润下降的风险；2)当看跌期权契约的最终订单量与报童契约的最终订单量相等时,与报童契约相比买方利润下降的风险最大；3)当期权成本较低时,买方利润下降的风险出现的可能性较小,这在产品残值较低和缺货成本较高时尤为明显；4)如果买方能够通过需求信息更新来较大幅度地减小预测偏差,买方利润下降的风险降低效果会较明显。(本文来源于《西南交通大学》期刊2015-06-01）
袁国军,肖庆宪[6]（2014）在《基于近似对冲跳跃风险的美式看跌期权定价及数值解法研究》一文中研究指出考虑了基于近似对冲跳跃风险的美式看跌期权定价问题。首先,运用近似对冲跳跃风险、广义It公式及无套利原理,得到了跳-扩散过程下的期权定价模型及期权价格所满足的偏微分方程。然后建立了美式看跌期权定价模型的隐式差分近似格式,并且证明了该差分格式具有的相容性、适定性、稳定性和收敛性。最后,数值实验表明,用本文方法为跳-扩散模型中的美式期权定价是可行的和有效的。(本文来源于《运筹与管理》期刊2014年03期）
安蓓,王培伟[7]（2013）在《尚无证据表明人民币结束升值》一文中研究指出临近年中,在美联储或将退出量化宽松货币政策以及中国经济增速放缓的预期下,二季度以来人民币汇率频频创出新高的升值步伐戛然而止,取而代之的是一波小幅震荡走势。这是否意味着人民币汇率阶段性升值已近尾声? 分析人士普遍认为,目前没有证据表明升值已经结束(本文来源于《新华每日电讯》期刊2013-07-12）
周媛[8]（2010）在《基于VaR的双币种看跌期权的风险管理》一文中研究指出随着投资的全球化，金融衍生产品在全球范围内获得了发展，双币种衍生证券越来越受到投资者的重视.双币种期权收益不仅依赖于外国标的资产价格的变化，还受到汇率风险的影响，因此投资机构和投资者在使用双币种期权时面临着多重风险.对使用双币种期权进行风险管理具有重要的意义.当国内的公司持有外国的风险资产，并且利用看跌期权进行风险对冲时，进行对冲的期权即为双币种期权.本文研究了在这种情况下的VaR (Value at Risk)的风险管理.考虑到汇率制度主要有固定汇率制度和浮动汇率制度，本文主要考虑了在固定汇率制度下使用的双币种期权的最优风险管理.在本文中主要进行了以下工作：(1)在风险资产支付红利的情况下，得到了VaR的表达式以及最优的敲定价格.(2)对前面得到的最优结果做了比较静态分析，得到的结论是：最优敲定价格与金融机构愿意承担的对冲费用独立，并取决于风险资产的分布、对冲期限和公司期望的预期保护水平.通过研究发现：使用双币种期权对冲风险的VaR风险管理，对国内投资者购买外国股票时可以同时控制股票风险以及汇率风险，因此该研究及结果具有重要的理论价值的实际价值.(本文来源于《湖南大学》期刊2010-11-24）
李喜贵[9]（2007）在《国内玉米市场：年底前不宜轻易看跌 明年初需防回落风险》一文中研究指出编者按：目前关内地区新玉米已经开始上市，东北玉米1个月左右也将上市，值此玉米市场承上启下的关键时期，本报特约国家粮油信息中心分析师李喜贵先生，针对当前玉米市场普遍关注的问题谈一些个人的看法，供业界参考。 东北地区陈玉米价格已到达底部 东北(本文来源于《粮油市场报》期刊2007-09-15）
丁钊鹏[10]（2006）在《Erlang(2)过程的风险分析与美式看跌期权》一文中研究指出在经典的风险理论中涉及到的索赔风险是服从复合Poission过程的,与之不同,我们考虑Er- lang(2)风险过程．Erlang(2)分布往往见诸于控制理论中,这里它作为索赔发生间隔时间的分布被引入了．本文中,我们介绍一个与破产时刻、破产前时刻的盈余以及破产时刻赤字有关的辅助函数φ(·),函数中涉及的这叁个变量对风险模型的研究都是最基本也是最重要的．Willmot and Lin (1999)曾在古典连续时间风险模型之中研讨过这一函数．受Gerber and Shiu(1997)及Willmot and Lin(2000)在古典模型下的研究过程的启发,本文的一个重要结果就是找到破产前时刻的盈余以及破产时刻赤字的联合分布密度函数．更得益于Gerber and Landry(1998)及Gerber and Shiu (1999)的思想,我们应用以上的结果去寻求基础资产服从一定风险资产价格过程的美式看跌期权最优交易策略．(本文来源于《应用概率统计》期刊2006年04期）
看跌风险论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
在创新型产品的供应链当中,由于需求不确定性通常会导致供应商和零售商出现关于需求的矛盾,期权契约作为一种解决措施被引入到此类供应链中,以提升供应链的整体绩效。本文的主要研究目标便是在这类供应链中引入看涨和看跌期权后,是否会对供应商造成风险,如果该风险存在,那么该如何去衡量这种风险。为了对该目标进行研究,在对两种期权模型进行简单的介绍之后,本文首先建立了供应商的风险模型,具体是将传统非柔性供应链中的报童模型作为基础比较对象,然后将供应商在期权模型下的第二阶段利润与其在报童模型下的利润进行相减,如所得结果为负,则可以说明供应商引入期权契约存在风险;其次,若确实存在风险,即上述差值为负,还将计算出该风险即差值为负时的概率大小。由于风险分析计算所得的结果有多种情况,而且对于两种期权模型均有差值为负即风险存在的情况,因此为了对该结果进行证明,以及得出有风险的情况是否存在,本文在假设前提的基础之上对各个因素赋值,进行算例分析。通过算例分析,主要得出零售商和供应商最优决策的变化趋势,以及更重要的是得出了供应商遭遇风险的情况确实存在,并且同时给出了此时的风险概率的变化趋势。同时在算例分析中,本文还对两类期权的风险的进行了比较分析,最终得出看涨期权和看跌期权对于供应商来说显现的不同特性。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
看跌风险论文参考文献
[1].广发期货发展研究中心期权组.白糖期权双限策略实战操作损益分析[N].期货日报.2018
[2].杨康.基于看涨期权与看跌期权的供应商风险分析研究[D].西南交通大学.2018
[3].汤雨晴.基于看涨期权和看跌期权的供应链契约选择决策分析：从利润和风险角度[D].西南交通大学.2017
[4].高辉,包志强.在沉稳应对中开辟长远发展之路[N].齐齐哈尔日报.2016
[5].于奎军.基于看跌期权的柔性供应链契约风险分析：从买方角度[D].西南交通大学.2015
[6].袁国军,肖庆宪.基于近似对冲跳跃风险的美式看跌期权定价及数值解法研究[J].运筹与管理.2014
[7].安蓓,王培伟.尚无证据表明人民币结束升值[N].新华每日电讯.2013
[8].周媛.基于VaR的双币种看跌期权的风险管理[D].湖南大学.2010
[9].李喜贵.国内玉米市场：年底前不宜轻易看跌明年初需防回落风险[N].粮油市场报.2007
[10].丁钊鹏.Erlang(2)过程的风险分析与美式看跌期权[J].应用概率统计.2006
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