导读:本文包含了股票价格波动性论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:机构投资者,价格波动,大盘股,小盘股
股票价格波动性论文文献综述
姚宇航,林宇鹏,吴庆祥,余晓銮[1]（2019）在《机构投资者行为对股票价格波动性的影响——基于大盘股和小盘股的实证研究》一文中研究指出机构投资者对股票价格的波动率是起着促进作用还是抑制作用,学术界一直存在着不同的观点。文章分析了机构投资者在大盘股和中小盘股中持股比例和交易强度对股票价格的波动率的影响。研究发现,在大盘股中机构投资者的交易强度与股价波动呈负相关关系,起到稳定股价的作用;在中小盘股中交易强度和股价波动呈正相关关系,短期内投机动机比较强。而大小盘股中机构投资者的持股比例均与股价波动均呈负相关关系,起到稳定股价的作用。(本文来源于《价值工程》期刊2019年20期）
徐蔚[2]（2019）在《各方呼吁 理性看待科创板初期股票价格波动性》一文中研究指出两周后，科创板就将正式开市交易。大步流星而来的科创板，将引领资本市场实现进一步市场化、法治化的跨越，同时也要求市场的各方参与者适应新规则、新机制。考虑到开市初期可能出现的市场供求不平衡，有关各方近日呼吁，应理性看待科创板初期股票价格的高波动性。(本文来源于《上海证券报》期刊2019-07-08）
王可[3]（2018）在《股利政策对股票价格波动性的影响》一文中研究指出近年来随着市场经济体系的不断完善,我国证券行业从无到有经历了长时间的发展,从市场的建立、统一监管的形成、结构的改革、深化发展阶段到现在的创新发展阶段。我国证券行业无疑面临着巨大的机遇,也充满着不断的挑战。从一方面看,机构投资者愈发成为证券市场的中坚力量。机构投资者有着与个人投资者不同的性质,通常情况下,机构投资者的持股时间长,要求投资标的的稳定性更强,同时交易量巨大。另一方面看,我国证券市场仍以中小投资者为主,其中中小投资者中主要为个人投资者,中小投资者对于市场的认识也不只局限于低买高卖,越来越注重长期稳定的收益。整体来看市场不断发展。投资者对于长期、稳定的收益偏好越来越高。而合理的股利分配政策作为投资者研究投资标的的重要因素之一,受到上市公司和投资者的广泛重视。本文围绕股利政策和股票价格波动性展开研究。首先,解释了研究背景,说明了股利政策对市场的重要意义。引申到股利政策与股票价格波动性之间的关系。根据中西方学者的研究成果,阐述了股利政策的发展进程,说明了股利政策对股票价格波动性的重要影响。之后,本文选取了因变量股价波动率,和自变量现金股利以及红股股利,通过面板回归分析了股价波动率和股利政策的关系,并且得出结论,本文认为股票价格的波动性受到现金股利的影响,发放现金股利有助于降低股票价格的波动性。但是,股价的波动性不会因为是否发放红股股利而降低波动率。(本文来源于《对外经济贸易大学》期刊2018-11-01）
刘杨树,王毓娴,杜时磊,许哲泓[4]（2018）在《社会信息网络、股票价格波动性与跳跃风险》一文中研究指出由于基金的社会信息网络存在,共享相同私人信息的机构投资者之间倾向于作出相同或相似的投资决策,而信息网络的中心度越高,信息来源越单一,网络密度越高,网络中信息传递的效率越高,社会信息网络结构在个股风险估测中的重要性就越大。本文以基金的共同持股作为纽带,构建基金与股票的信息网络,通过对该网络的实证研究,确认基金网络中的基金交易行为存在显着的正相关关系,尤其是在基金首次重仓持有某只股票时这种现象表现得更为明显。此外,通过实证研究股票网络的中心度和网络密度对股票收益率波动性风险、跳跃风险的影响,结果表明,随着股票网络中心度和密度的增加,个股收益率的标准差、特质波动率和跳跃风险均显着提高。基于上述研究结论,可以得到以下启示:一是要重视股票市场中社会信息网络结构在估测个股风险中的作用,积极探索运用当期个股的社会信息网络结构对个股风险进行估测,提高个股风险的预测水平;二是要重视社会信息网络结构在投资组合风险管理实践中的指导作用,注重从社会信息网络结构角度,完善投资组合风险管理机制,促进机构投资者风险管理能力的提升;叁是要重视从社会信息网络结构角度,重新理解机构投资者在现实股票交易中所表现出的羊群行为特征,建立健全股票市场交易的各项制度,为新时期我国股票市场健康发展夯实制度基础。(本文来源于《南方金融》期刊2018年10期）
郝雅慧[5]（2018）在《机构投资者网络对股票价格波动性的影响》一文中研究指出中国股票市场的纵深发展,使得机构投资者的队伍随之逐渐壮大。与众多散户投资者相比,机构投资者行为具有领头羊作用,在投资者之中有很强的影响力。然而,机构投资者之间的投资行为相互关联,会形成复杂的投资者网络。那么,投资者网络的存在能否影响股价的波动呢?如何影响呢?为回答这些问题,论文以机构投资者网络对股票价格波动性的影响为研究主题进行深入研究。首先,根据复杂网络思想,构建股票的机构投资者网络,通过实证检验的方法对投资者如何影响股票价格波动性进行研究。在构建投资者网络时,论文选择2009年-2017年Wind公募基金季报数据,将重仓持股的基金作为投资股票的机构投资者,借鉴复杂网络的思想,将重仓持有相同股票的基金建立联系使其组成基金网络,并在基金网络的基础上,使投资相同股票的基金及其各自的基金网络构成股票的投资者网络。然后,论文构建了用来衡量信息在网络中传播速度及网络紧密程度的投资者网络结构指标——网络密度和网络的度指标,检验了机构投资者网络是否存在,通过总样本、分规模、分行业等实证研究了机构投资者网络对股价波动性的影响。实证研究结果显示网络密度与股价波动呈显着负向关系,也就是说股票的投资者网络连接越紧密,股票价格波动越小;网络的度与股价波动呈显着负相关关系,即投资者网络越集中,股价波动越小。基于复杂网络的思想构建投资者网络及考察投资者网络对股价波动性的影响,拓展了资产定价相关研究;并为监管部门稳定市场发展、降低金融风险提供了新思路,也为投资者合理选择投资决策提供了科学依据。(本文来源于《山西大学》期刊2018-06-01）
李亚楠[6]（2018）在《基于GARCH模型的我国股票价格波动性研究——以上证指数为例》一文中研究指出本文利用2012年1月24日至2018年3月21日期间上证综合指数日收盘价的数据,对其收益率序列进行了统计描述,并对上证综合指数的对数价格建立GARCH模型,进行实证分析,得出上证指数的对数价格具有波动率聚集现象的结论。(本文来源于《中国商论》期刊2018年15期）
黄威[7]（2018）在《股票价格波动性与证券市场有效性研究》一文中研究指出从某种程度上来看,股市的发展同国家的宏观经济因素息息相关。而且分析我国股价波动宏观经济变量对股市造成的影响还能够有效提高市场的资源配置效率。基于此,文中立足于对股票价格波动造成影响的宏观因素研究了股票价格的波动。与此同时,还研究了我国证券市场缺乏有效性的原因,进而构建了提高证券市场有效性的措施。(本文来源于《大众投资指南》期刊2018年06期）
张煜[8]（2017）在《上市保险公司股票价格波动性研究——基于非对称组合GARCH模型》一文中研究指出保险公司在资本市场上市为人瞩目。保险公司的股票行情吸引广大投资者和保险从业人员的关心。上市保险公司的股价波动性值得众多利益相关者加以关注,也具有重大的学术研究价值。本文选取代表性上市保险公司人保的H股价格数据进行实证分析,对上市保险公司股票价格波动性进行研究。创造性地采用了非对称组合GARCH模型,对股价波动的长短期均值回复特征、波动丛集性和政策冲击的杠杆效应等进行考察,得到AR(6)、非对称组合GARCH(1,1)模型稳健的定量结果。据此向投资者、保险公司等利益相关者提出政策建议。有利于改善证券投资业绩,加强保险监管,提升险企风险管理水平,更好地促进保险业健康稳定发展。(本文来源于《信息系统工程》期刊2017年11期）
刘芳芳[9]（2017）在《股票价格波动性与交易机制关系探讨》一文中研究指出交易机制作为市场设计的核心内容,其选择主要由市场质量估测所决定;而股价波动性则是市场质量估测过程中的关键指标和因素。随着中国股市规模的日益壮大,其股票市场在国际社会的影响力逐渐提升。本文着重对股票价格波动性与交易机制关系进行探讨,以期为规范规股票交易市场及行为提供必要的依据。(本文来源于《智富时代》期刊2017年09期）
蔡雨娇[10]（2017）在《基于基金网络的股票价格波动性研究》一文中研究指出金融市场上存在广泛的网络联系,近年来对于投资者网络的研究表明,个人或机构在资本市场上并非孤立存在,他们不仅通过网络参与市场,而且通过网络传递信息、相互学习。而在整体的社会投资者结构中,机构投资者又处于重要位置。无论从监管的角度还是从市场的角度,机构投资者的存在,对于减小市场的非理性波动、引导理性回归具有重要意义。本文利用2012-2016年各季度公募基金中非指数型基金重仓持股数据,以基金为节点,同时重仓持有同一支股票的关系为边,构造了基金网络,并由此衍生出每支股票的股票网络。在此基础上,本文描绘了表征网络结构的两个重要指标:网络密度和网络集中度,其中网络集中度又分别由网络连接数的变异系数和标准差表示。随后,本文利用这些网络指标检验了叁个假设:1.如果投资者之间的信息传播会导致价格延迟,那在控制其他已知的影响价格延迟的股票特征后,这种价格延迟效应会随着网络密度的下降而增加。2.信息驱动导致的股价波动会随着网络集中度的增加而增加。3.滞后的总体网络集中度在时间序列上与平均特质波动率存在因果关系。实证结果表明,网络密度越低,价格延迟效应越明显;网络集中度越高,投资者之间的信息传播越容易促使股价波动:滞后的总体网络集中度在时间序列上与平均特质波动率成正相关关系,且格兰杰因果检验表明两者为因果关系。这一结论有助于更好的理解和把握机构投资者彼此之间的行为特征,进一步理解资产价格的扩散效应。(本文来源于《南京大学》期刊2017-05-24）
股票价格波动性论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
两周后，科创板就将正式开市交易。大步流星而来的科创板，将引领资本市场实现进一步市场化、法治化的跨越，同时也要求市场的各方参与者适应新规则、新机制。考虑到开市初期可能出现的市场供求不平衡，有关各方近日呼吁，应理性看待科创板初期股票价格的高波动性。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
股票价格波动性论文参考文献
[1].姚宇航,林宇鹏,吴庆祥,余晓銮.机构投资者行为对股票价格波动性的影响——基于大盘股和小盘股的实证研究[J].价值工程.2019
[2].徐蔚.各方呼吁理性看待科创板初期股票价格波动性[N].上海证券报.2019
[3].王可.股利政策对股票价格波动性的影响[D].对外经济贸易大学.2018
[4].刘杨树,王毓娴,杜时磊,许哲泓.社会信息网络、股票价格波动性与跳跃风险[J].南方金融.2018
[5].郝雅慧.机构投资者网络对股票价格波动性的影响[D].山西大学.2018
[6].李亚楠.基于GARCH模型的我国股票价格波动性研究——以上证指数为例[J].中国商论.2018
[7].黄威.股票价格波动性与证券市场有效性研究[J].大众投资指南.2018
[8].张煜.上市保险公司股票价格波动性研究——基于非对称组合GARCH模型[J].信息系统工程.2017
[9].刘芳芳.股票价格波动性与交易机制关系探讨[J].智富时代.2017
[10].蔡雨娇.基于基金网络的股票价格波动性研究[D].南京大学.2017