导读:本文包含了沪深指数期货论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:动态知情交易概率,收益率,波动性
沪深指数期货论文文献综述
刘文文,杨视宇,沈骏[1]（2019）在《动态知情交易概率、收益率与市场波动——基于沪深300指数期货实证研究》一文中研究指出本文验证了沪深300股指期货市场的DPIN动态知情交易概率指标的有效性,并将其与VPIN等交易量知情交易概率指标进行比较分析,且在市场交易量更聚集的交易区间验证了DPIN指标的稳健性。结果表明在市场交易量更大时,DPIN指标对市场的收益率、波动率有较好的预测能力,且与收益率正相关,波动率负相关。(本文来源于《上海金融》期刊2019年08期）
田冰,胡俞越[2]（2019）在《投资者关注对沪深300股指期货、现货收益率的影响——基于百度指数的实证分析》一文中研究指出投资者关注一直是行为金融学重要的研究方向,随着互联网的兴起,百度浏览器被广大网民暖心地称为"度娘",因而学者对投资者关注代理变量的研究视角也从先前的持仓量、成交额、超额收益率、媒体指数等转变为互联网搜索引擎——百度指数。百度指数客观地反映投资者搜索量的变化,因而能够更加即时、精确地衡量投资者关注。本文通过建立VAR模型,通过分析脉冲响应、方差分解结果,研究百度指数对沪深300股指期货、现货收益率的影响,发现百度指数对于沪深300股指现货收益率的影响程度更大。(本文来源于《中国证券期货》期刊2019年02期）
田冰,刘晓雪,胡俞越[3]（2019）在《投资者关注与沪深300股票指数及股指期货波动溢出效应的传导研究——基于百度指数作为投资者关注度指标的考量》一文中研究指出"百度指数"作为投资者关注的衡量指标,被用于投资者关注与股票市场波动或收益率的分析,但鲜少用于期货市场研究中。本文通过考察百度指数与成交量等市场指标之间的相关性、平稳性、VAR一阶滞后模型的基础上,利用BEKK-GARCH模型对投资者关注与沪深300股指期货、股票指数收益率之间的波动溢出效应进行了实证分析,结果表明:第一,百度指数在一定程度上能够精确即时地反映投资者关注;第二,滞后一期投资者关注对主要市场变量产生正向压力,这与股票市场的反应类似;第叁,沪深300股指期货与沪深300股票指数之间存在双向波动溢出效应;第四,限仓措施一定程度上"阻断"了沪深300股指期货、现货市场向百度指数信息传递的有效路径,使得百度指数向沪深300股票期货与现货之间的传导由双向波动溢出转为单向波动溢出,进而提出了叁条针对性的建议。(本文来源于《价格理论与实践》期刊2019年01期）
马嘉略[4]（2019）在《沪深300指数期货套期保值比率研究》一文中研究指出沪深300股指期货于2010年正式登上我国证券市场的舞台。作为一类重要的金融衍生工具,沪深300股指期货为股票投资者在交易市场中转移风险、提高收益率提供了保障。对现货进行套期保值操作时,套期保值比率的确定尤为重要,所谓套期保值比率,是指对冲一单位现货头寸的风险暴露所需要的期货头寸的数量。而无论套期保值比率过高还是过低,都达不到最佳的套期保值效果。由此可知,套期保值理论的核心就是最优套期保值比率的确定。本文基于传统的CVaR模型,对最优套期保值比率的确定进行研究。且考虑到金融市场中时间序列存在的时变方差效应和集聚效应,及各资产间的动态相关关系,选用DCC-GARCH模型对研究过程中股指期货的波动率及相关系数进行估计,最终建立DCC-GARCH-CVaR动态套期保值模型。通过对股指期货发展历程的分析,选取了2017年1月4日至2019年1月10日沪深300指数和沪深300期货指数的收盘价,且为凸显动态模型套期保值效果,分别对基于静态CVaR模型和动态CVaR模型下套期保值比率进行测算,并根据方差下降比He和单位风险报酬R/SV对套期保值的效率进行评价。实证结果显示:无论从风险角度还是从综合风险及收益角度考虑,动态模型的套期保值效果均优于静态模型。如投资者降低对风险的偏好,便能够规避一定的风险,且高风险与高收益是并存的,在规避了风险的同时,也会降低收益。(本文来源于《吉林大学》期刊2019-03-01）
薛丽丽[5]（2018）在《股指期货对股市波动性的影响研究——以沪深300指数为例》一文中研究指出本文以我国股指期货的发展现状为背景,对股指期货自上市来所发生的交易规则及交易特点做出了简要描述,以事实依据为出发点,对股指期货推出后对于股市波动的影响进行定性、定量的分析,着重抓取2015年1月3号至2017年3月1号的沪深300股指期货的开盘价作为研究的数据,通过GARCH模型实证检测,以期对于股指期货推出是否能够对股市波动有抑制作用这一问题作出回答,同时根据研究的理论分析与实证结果,以期给出一定的政策建议来优化完善我国股指期货机制,以此来稳定股市波动,为投资者营造良好的投资环境。(本文来源于《时代金融》期刊2018年32期）
田树喜,刘冬洋,闫鹏飞[6]（2018）在《股指期货是否抑制了股票市场的正反馈交易?——基于沪深300股票指数的实证检验》一文中研究指出借助正反馈交易模型和EGARCH模型,引入股指期货交易的虚拟变量,对我国沪深300股票市场的正反馈交易进行了检验,结果表明:股指期货引入后股票市场在新信息冲击下的正反馈交易倾向受到抑制,但滞后信息冲击的影响依然显着,正反馈交易具有长期记忆特征。究其原因在于股指期货的引入虽然改变了股票市场的信息反应模式,但并没有提升市场的信息效率,即股指期货市场率先反映市场信息变化,但这种变化并未通过指数套利有效传递到股票现货市场,导致股票现货市场对新信息反应滞后,投资者决策更多依赖滞后信息,形成了正反馈交易的滞后显着特征。(本文来源于《东北大学学报(社会科学版)》期刊2018年05期）
孙益昭,杨煜,陶锋[7]（2018）在《沪深300股指期货对创业板指数的影响实证分析》一文中研究指出沪深300股指期货的做空机制,为套期保值和套利提供了渠道,同时也给股市带来了巨大隐患。分析沪深300股指期货与创业板指数的关系,对投资者和企业有重要的参考意义。以沪深300股指期货的日收盘价和创业板指数为研究对象,通过ADF检验、协整检验、格兰杰因果检验等计量方法,分析沪深300股指期货对创业板指数的影响。研究结果表明,沪深300股指期货不仅与创业板指数在长期内具有稳定均衡的联动关系,而且对创业板指数具有引导作用。(本文来源于《经营与管理》期刊2018年08期）
徐步[8]（2018）在《股指期货投机者与股票市场波动率——来自沪深300指数期货的经验证据》一文中研究指出基于2010年5月至2015年4月A股和股指期货的数据,结合倾向性得分匹配与差分回归等方法,分析股指期货投机者对股市波动的影响。研究发现:股指期货投机者总体上并未显着影响股市波动率;市场流动性较好时,股指期货投机增加伴随着股市波动率降低;市场流动性较差时,股指期货投机者对波动率没有明显影响。(本文来源于《经济经纬》期刊2018年02期）
肖小娟[9]（2017）在《沪深300股指期货对沪深300指数股票市场的波动性影响研究》一文中研究指出自2010年来,股指期货已经在中国推出已有七年,股指期货相对推出时已经取得了很大的进步,在发展国家的金融市场的过程中扮演着重要角色,股指期货本是为了规避系统性风险、完善资金的配置和股市的稳定器而能上市交易,然而在2015年股票现货市场出现了新的一轮股灾,沪深两大股市绝大多数个股都经历了大幅震荡,股市被重新洗牌。而这时的股指期货成为首要质疑对象被推向风口,在1987年时也同样出现此问题,当时的美国及全球范围内股市崩盘爆发,投资者们对期指的信任在股灾后几乎一去不复返。近年来,分析股指期货是否真是股票市场暴跌首要元凶成为热门研究话题。波动性则是这个研究话题的核心,波动性反映就是市场的风险,对研究期货是否发挥了其本身的功能作用是十分重要的。本文以沪深300期现货市场为标的,研究时使用理论先行,然后与实证分析有机结合方法来研究波动性及二者价格之间的相关性问题,波动性研究部分选择的样本数据时间段是2005年4月8日至2016年12月31日,采用的是沪深300指数交易日的日收盘价数据,先通过构建GARCH模型对所选样本空间做检验分析,采用EGARCH、PGARCH等非对称性GARCH模型对输出结论验证。在考察期现相关性部分选择样本数据的时间段是2010年4月16日至2016年12月31日,选用沪深300指数交易日的日收盘价,以及沪深300期指主力合约连续日的日收盘价,在做实证分析时,先做平稳性ADF检验,用Granger因果检验来说明期现价格间短期关系,然后通过协整检验和误差修正模型得出二者之间的长期关系。本文研究结论:(1)启动沪深300股指期货正式交易后其对应的指数现货市场的波动性的减弱。(2)限制沪深300期指交易后同样也减小现货市场的波动性,但影响不是很显着,这可能跟研究阶段时正处于股市低迷时期、监管力度、去杠杆等因素有关。(3)沪深300市场的期现价格在短期、长期中都保持一种均衡关系,并且从长期看,股指期货比现货指数市场更能发挥发现价格的功能,也可理解为期货市场的价格要领先于现货市场指数指标。(本文来源于《云南财经大学》期刊2017-02-01）
颜亦然[10]（2016）在《沪深300指数与沪深300股指期货的价格关系研究》一文中研究指出2005年,为反映我国证券交易所的股票市场总体价格走势,沪深交易所推出了沪深300指数。沪深300指数所具有的引导作用和指导性意义,有助于监控风险、维护投资成果。对投资者而言,这也将起到良好的指导效果。自中证指数有限公司成立后,沪深证券交易所授予其全权管理沪深300指数。沪深300指数本身具有广泛的市场覆盖率,因而能够对市场指数操作行为进行预防和控制。本文首先进行了相关理论综述。风险是一种不确定性的结果,这种结果可能表现为一种收益,也可能表现为一种损失。根据风险定义的概念表述,股指期货风险可以被认识为,在股指期货具体的操作过程中由于未来的不确定性因素的影响而引起的损失发生的可能性。这主要包括了市场风险以及政策风险和操作风险等等。市场风险是由于交易的不确定导致资产的收益水平的不确定性,这种风险是期货市场中最为常见的一种风险。沪深300股指期货采用的是保证金制度,这种制度具有很高的风险杠杆效应,存在着高风险和高收益的潜在投资机会。但与此同时,股指期货和股票的价格往往呈现出一致的变化效应,由于股票蕴含很高的市场风险,使得股指期货市场风险也较高。然后,本文对沪深300指数与沪深300股指期货的价格关系进行了实证研究,认为在不同的行情阶段中,沪深300指数与沪深300股指期货之间的价格关系应该是长期均衡的关系,在行情下跌状态时可能存在瀑布效应。残差的检验结果说明沪深300指数与沪深300股指期货的价格存在长期均衡关系,格兰杰因果检验说明沪深300股指期货的日收盘指数波动能够影响沪深300的日收盘指数和中小板日收盘指数。随着沪深300股指期货的日收盘指数的下跌,瀑布效应会越来越明显。最后,本文提出了相应的对策思考,指出在我国股指期货市场中,仅存的金融产品——沪深300指数期货。自推出以来,沪深300股指期货始终保持着良好的运行态势。这也充分说明,在形成健全风险管理控制机制、监管有力的基础上,金融衍生品市场是能够保持平稳运行状态的。若能够对沪深300股指期货的发展经验进行学习和借鉴,推出其他的金融衍生品。在丰富金融市场的同时,能够扩大投资者的规模,并为机构投资者提供更多的选择。与此同时,还应当积极引导相关机构对股指期货等衍生品进行开发和利用,合成其他的期指产品,如多空策略产品、挂钩收益产品、指数基金等,在为投资者提供选择余地的同时,也能够激发他们入场的欲望,进而扩大金融市场规模,促进金融有序健康的发展成长。(本文来源于《对外经济贸易大学》期刊2016-11-01）
沪深指数期货论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
投资者关注一直是行为金融学重要的研究方向,随着互联网的兴起,百度浏览器被广大网民暖心地称为"度娘",因而学者对投资者关注代理变量的研究视角也从先前的持仓量、成交额、超额收益率、媒体指数等转变为互联网搜索引擎——百度指数。百度指数客观地反映投资者搜索量的变化,因而能够更加即时、精确地衡量投资者关注。本文通过建立VAR模型,通过分析脉冲响应、方差分解结果,研究百度指数对沪深300股指期货、现货收益率的影响,发现百度指数对于沪深300股指现货收益率的影响程度更大。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
沪深指数期货论文参考文献
[1].刘文文,杨视宇,沈骏.动态知情交易概率、收益率与市场波动——基于沪深300指数期货实证研究[J].上海金融.2019
[2].田冰,胡俞越.投资者关注对沪深300股指期货、现货收益率的影响——基于百度指数的实证分析[J].中国证券期货.2019
[3].田冰,刘晓雪,胡俞越.投资者关注与沪深300股票指数及股指期货波动溢出效应的传导研究——基于百度指数作为投资者关注度指标的考量[J].价格理论与实践.2019
[4].马嘉略.沪深300指数期货套期保值比率研究[D].吉林大学.2019
[5].薛丽丽.股指期货对股市波动性的影响研究——以沪深300指数为例[J].时代金融.2018
[6].田树喜,刘冬洋,闫鹏飞.股指期货是否抑制了股票市场的正反馈交易?——基于沪深300股票指数的实证检验[J].东北大学学报(社会科学版).2018
[7].孙益昭,杨煜,陶锋.沪深300股指期货对创业板指数的影响实证分析[J].经营与管理.2018
[8].徐步.股指期货投机者与股票市场波动率——来自沪深300指数期货的经验证据[J].经济经纬.2018
[9].肖小娟.沪深300股指期货对沪深300指数股票市场的波动性影响研究[D].云南财经大学.2017
[10].颜亦然.沪深300指数与沪深300股指期货的价格关系研究[D].对外经济贸易大学.2016