导读:本文包含了资产配置模型论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:资产配置,条件协方差矩阵,均值方差,风险平价
资产配置模型论文文献综述
周仕盈,杨朝军,丁专鑫,马征程[1]（2019）在《资产配置中条件/非条件协方差矩阵的选择——兼论均值方差和风险平价模型的异同》一文中研究指出资产配置决策和股票内投资组合在风险估计上有所不同。研究表明,个股收益的自相关性通常弱于股指的自相关性,而自相关性一定程度上反映了其可预测性,此时个股的条件/非条件协方差矩阵的差异较小,而大类资产的条件/非条件协方差矩阵的差异相对较大。在经济学含义上,条件方差衡量预测出现误差的风险,非条件方差衡量资产自身的波动。本文因此对二者在资产配置中的区别进行分析。资产配置最常见的模型有二:均值方差模型及其衍生模型,以及风险平价模型。本文的研究表明,对于不同的资产配置模型,二者的最优选择不尽相同。(本文来源于《上海金融》期刊2019年11期）
赵心[2]（2019）在《基于Black-Litterman模型对我国股票市场的资产配置研究》一文中研究指出本文基于Black—Litterman框架以上证50的股票数据为基础,运用ARMA—GARCH模将投资者主观观点与资产的先验收益相结合,进而通过实证可以得出BL模型的预期收益普遍高于市场的均衡收益,在此基础上确认不同收益率下的投资组合权重,得到投资组合的有效前沿以及不同资产配置下的夏普比率,为投资者决策提供参考。(本文来源于《行政事业资产与财务》期刊2019年21期）
周亮,李红权[3]（2019）在《投资时钟原理及战术资产配置在投资组合管理中的应用——基于修正Black-Litterman模型》一文中研究指出Black-Litterman模型一定程度上改善了均值-方差模型对输入参数过于敏感的弊端,在现实中得到了广泛应用,但现有研究大部分聚焦于模型本身的应用及对主观观点的选择上,却很少有研究将视角放在市场基准组合的选择上。笔者利用投资时钟原理构造了BL模型的主观观点收益向量,并利用战术资产配置思想形成了模型的市场基准组合,通过修正后的BL模型考察了市场基准组合对投资组合绩效的关键影响。研究结果表明:相对于等权重组合、MV组合、最小化方差组合、最小化CVaR组合及风险平价组合作为市场基准,采用战术资产配置组合为基准的BL-Faber模型获得了显着超过其他组合的绩效,验证了市场基准组合对BL模型绩效的关键性作用;改变战术配置策略的均线参数及经济周期的划分方法,BL-Faber模型仍然能获得显着的超额绩效,说明投资时钟原理及战术资产配置思想能够有效地捕捉未来的市场信息,从而提升投资组合的有效性。(本文来源于《中央财经大学学报》期刊2019年10期）
郑鸬捷[4]（2019）在《基于B-L模型的大类资产配置投资组合实证研究》一文中研究指出大类资产配置对于机构投资者而言是最重要的决策环节,这决定了投资组合未来收益获取的基本格局和方向。本文首先介绍大类资产配置相关理论提出引入B-L模型的必要性,然后通过对传统B-L模型的改进增强大类资产配置理论的适用性,最后给出实证结果并进行总结分析。(本文来源于《金融市场研究》期刊2019年08期）
王锦,张青龙[5]（2019）在《河南省居民家庭资产配置有效性研究——基于叁阶段DEA模型的实证研究》一文中研究指出以2016年河南省统计年鉴为数据来源,基于叁阶段DEA模型对2016年度河南省居民家庭资产配置有效性进行的实证研究。研究结果表明,河南省居民家庭资产配置有效性较低主要是因为规模效率偏低;外部环境中的商品房销售额比重对居民家庭资产配置有效性有负向推动作用,社会保障支出额比重、金融相关率和男性对女性的性别比例对居民家庭资产配置有效性有正向推动作用,最后,以河南省全省的纯技术效率和规模效率为标准将河南省18个市(省直辖市)的技术效率划分为四种不同类型的区域,各市可根据自身的情况,有针对性地调整居民家庭资产配置的管理制度和规模大小。(本文来源于《经济研究导刊》期刊2019年21期）
胡琪[6]（2019）在《基于Black-Litterman模型的保险资产配置研究》一文中研究指出Black-Litterman模型是基于MPT基础上的资产配置理论。BL模型在隐含市场收益率和分析师主观预测信息的基础上,成功解决了MPT模型中假设条件不成立,参数敏感等问题。本文通过考虑神经网络模型的Black-Litterman模型进行实证研究,用于解决保险资产的配置问题。在我国利率水平不高,国际经济形势复杂的情况下,有着重要意义。研究结果表明,用Black-Litterman模型预测得到的均衡状态下市场各资产的收益率优于历史收益率,同时兼顾了资产历史收益率数据和投资者的主观观点,更加符合实际情况。并通过对模型资产配置比例的有效性分析,表明Black-Litterman模型用于保险资产配置具有重要的实证意义。(本文来源于《现代营销(下旬刊)》期刊2019年07期）
王婧[7]（2019）在《资本约束下保险公司最优大类资产配置模型研究》一文中研究指出中国第二代偿付能力监管制度体系(以下简称"偿二代")执行以后,投资风险直接体现在资本要求上,资本充足率成为保险公司投资决策的重要约束。在此背景下,保险公司有必要建立整体经济资本预算框架,通过提高各类资产的边际资本回报率,提升公司股东价值。本文通过理论研究证明资本约束下保险公司最优大类资产配置的路径首先是进行负债风险匹配资产的管理,其次才是追求盈余资产收益最大化,同时,本文创新性提出了叁阶段的数值求解方法,填补了国内文献以及保险公司实践中难以前置化资本约束得到大类资产配置数值解的研究空白。(本文来源于《保险研究》期刊2019年05期）
余粤[8]（2019）在《风险资产配置与货币政策规则——黏性价格均衡下的宏观资产配置模型初探》一文中研究指出本文将一个基于动态新凯恩斯理论的连续时间黏性价格一般均衡模型与随机动态资产配置模型相结合,进而研究基于内生宏观经济动态和货币政策规则进行资产配置的问题。在最优配置策略下,投资者相对风险偏好随无风险名义利率的增大而单调减小,而随通胀率的变化呈"U"型,说明投资者在通胀偏离稳态幅度较大时配置风险资产的相对意愿较高。此外,本文也给出了使用该模型讨论投资者最大化跨期效用对经济反作用这一宏观审慎问题的方式。(本文来源于《金融研究》期刊2019年03期）
丁春霞,侯伟相[9]（2019）在《考虑收益非正态性的资产配置模型及应用》一文中研究指出为更准确评估尾部风险,将资产收益的非正态性引入资产配置过程中,使用"反平滑"、半参数广义帕累托分布方法和连接函数等统计技术,获取更准确的资产收益分布,并以条件在险价值为风险测度,建立了一个考虑收益非正态性的资产配置框架。基于2008年1月～2017年12月间股票、债券、另类投资等6类资产的月度收益数据,结合一个养老基金的案例,验证了在资产配置决策时考虑非正态性的必要性,并展示如何将该模型应用于资产配置实践中。结果表明:忽略非正态性将会显着低估组合的下行风险,而考虑非正态性则有利于降低风险,改善风险收益比。所用方法和所得结论对于养老基金等长期投资者的资产配置和风险管理具有现实意义。(本文来源于《国际商务(对外经济贸易大学学报)》期刊2019年02期）
陆旻苏,陈宣宇,王昕杰[10]（2019）在《大类资产配置在中国的应用——基于风险平价模型的实证研究》一文中研究指出风险平价模型作为资产配置的分支,在国内应用仍然不够广泛,主要原因在于普遍认为大类资产对风险的定价仍不合理。通过跨越两轮经济中周期时间段分别构建由股债构成的简单风险平价模型以及加入商品后的风险平价模型,发现在收益率和股票类的情况下能够显着降低投资组合的波动率,并能够提升收益风险率。通过质押式回购一次加杠杆和完全加杠杆后的增厚收益组合,不仅能满足中国投资者的收益率需求,而且收益风险比相较不加杠杆的风险平价组合进一步提高。因此综合来看,尽管风险平价模型存在某些不足之处,但在实际应用中应当引起管理人和投资者的注重。(本文来源于《山东工商学院学报》期刊2019年01期）
资产配置模型论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文基于Black—Litterman框架以上证50的股票数据为基础,运用ARMA—GARCH模将投资者主观观点与资产的先验收益相结合,进而通过实证可以得出BL模型的预期收益普遍高于市场的均衡收益,在此基础上确认不同收益率下的投资组合权重,得到投资组合的有效前沿以及不同资产配置下的夏普比率,为投资者决策提供参考。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
资产配置模型论文参考文献
[1].周仕盈,杨朝军,丁专鑫,马征程.资产配置中条件/非条件协方差矩阵的选择——兼论均值方差和风险平价模型的异同[J].上海金融.2019
[2].赵心.基于Black-Litterman模型对我国股票市场的资产配置研究[J].行政事业资产与财务.2019
[3].周亮,李红权.投资时钟原理及战术资产配置在投资组合管理中的应用——基于修正Black-Litterman模型[J].中央财经大学学报.2019
[4].郑鸬捷.基于B-L模型的大类资产配置投资组合实证研究[J].金融市场研究.2019
[5].王锦,张青龙.河南省居民家庭资产配置有效性研究——基于叁阶段DEA模型的实证研究[J].经济研究导刊.2019
[6].胡琪.基于Black-Litterman模型的保险资产配置研究[J].现代营销(下旬刊).2019
[7].王婧.资本约束下保险公司最优大类资产配置模型研究[J].保险研究.2019
[8].余粤.风险资产配置与货币政策规则——黏性价格均衡下的宏观资产配置模型初探[J].金融研究.2019
[9].丁春霞,侯伟相.考虑收益非正态性的资产配置模型及应用[J].国际商务(对外经济贸易大学学报).2019
[10].陆旻苏,陈宣宇,王昕杰.大类资产配置在中国的应用——基于风险平价模型的实证研究[J].山东工商学院学报.2019