导读:本文包含了最优投资再保险论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:跳扩散风险模型,几何布朗运动,动态规划原理,对偶理论
最优投资再保险论文文献综述
崔永,夏登峰,苑伟杰[1]（2019）在《变利率下再保险双方联合最优再保险-投资策略》一文中研究指出考虑保险商与再保险商终端财富期望效用最大化时,保险商和再保险商最优再保险投资策略问题。保险商的盈余过程通过跳扩散风险模型描述。保险商和再保险商都被允许投资无风险资产和风险资产,假设无风险利率用确定性利率函数表示,风险资产价格服从几何布朗运动模型。应用动态规划原理和对偶理论,建立了财富方程相应的HJB(Hamilton-Jacobi-Bellman)方程并针对指数效用函数求解HJB方程,得出最优再保险-投资策略。最后,给出了数值模拟,对相关系数进行了敏感性分析和经济学解释。(本文来源于《安徽工程大学学报》期刊2019年05期）
杨鹏,杨志江,孔祥鑫[2]（2019）在《Poisson-Geometric模型下时间一致的最优再保险-投资策略选择》一文中研究指出本文研究Poisson-Geometric模型下,时间一致的再保险-投资策略选择问题.在风险模型中,理赔发生次数用Poisson-Geometric过程描述,保险公司在进行再保险时,按照方差值原理计算再保险的保费.保险人在金融市场上投资时,风险资产满足带跳的随机微分方程.保险人的目标是,选择一个时间一致的再保险-投资策略,最大化终止时刻财富的均值同时最小化其方差.通过使用随机控制理论,求得时间一致的再保险-投资策略以及值函数的显式解.最后分析结果的经济意义,并通过数值计算,解释了模型参数对最优策略的影响.(本文来源于《应用数学》期刊2019年04期）
李冰,耿彩霞[3]（2019）在《方差保费原则下具有违约风险的均值-方差保险者的时间一致最优投资和再保险问题（英文）》一文中研究指出本文研究在均值-方差准则下保险者的最优投资再保险策略问题,其中保险者可以投资到无风险资产,股票和违约债券上,股票服从Heston模型.保险者可以购买比例再保险或者得到新的保险业务,特别地,保险和再保险的保费通过方差保费原则来计算.通过使用博弈论方法,我们分别解决了违约前和违约后的扩展的HJB方程并且得到了相应的时间一致最优投资再保险策略表达式.最后,我们用数值例子来说明模型参数对最优策略的影响.(本文来源于《应用数学》期刊2019年03期）
苑伟杰[4]（2019）在《基于Heston's SV模型的最优再保险-投资问题研究》一文中研究指出保险公司是经营与管理风险的企业,为了在将来的公司运营中避免风险过大而导致公司产生巨大损失甚至破产.保险公司,一方面,会采用再保险的方式将风险进行分摊,另一方面,将进行合理有效投资来增加自身经营的稳定性.近几十年来,随着中国保险业不断地发展壮大,许多国内外专家学者都对保险公司的最优再保险-投资策略进行了研究.在本文中,为了更贴合保险公司在实际金融市场中的投资情况,我们考虑了Heston's SV(Heston's Stochastic Volatility)模型下模糊厌恶型保险商(Ambiguity-Averse Insurer,简称AAI)的最优再保险-投资问题.首先,我们研究了在变利率下,基于Heston's SV模型下模糊厌恶型保险商的最优再保险-投资策略问题.对于模糊厌恶型保险商,考虑比例再保险,假设无风险利率是以确定性利率函数表示,而风险资产价格服从Heston's SV随机波动率模型.在模型不确定下,运用Girsanov变换和动态规划原理得到了 CARA(Constant Absolute Risk Aversion)效用下最优再保险-投资策略的显示解,并给出了数值模拟和相应的经济学解释.其次,对于模糊厌恶型保险商,在Heston's SV模型的基础上,我们考虑了在可违约金融市场中的稳健最优再保险-投资策略问题.假设AAI可在任意时刻购买比例再保险和投资由无风险资产、风险资产和可违约债券叁种资产构成的投资组合,在模型不确定下,运用Girsanov变换和动态规划原理,分别在前置违约和后置违约两种的情况中得到了CARA效用下最优再保险-投资的显示解.最后,给出数值模拟和经济学解释.最后,我们对全文进行总结与展望,并结合本文的不足之处给出了一些可以进一步研究改进的方向。(本文来源于《安徽工程大学》期刊2019-06-10）
王一君[5]（2019）在《均值方差准则下考虑错误定价股票市场的保险公司最优投资再保险策略研究》一文中研究指出本论文主要研究金融市场中融入错误定价股票的最优投资再保险策略.在随机控制理论,动态规划原理等数学工具与已有文献的帮助下分别讨论了不同风险模型下最优再保险与投资问题.本文主要研究内容如下:第一章,介绍本文研究背景,研究意义及其最新研究动态.随后简述本文的主要内容.第二章,展示若干风险模型,介绍股票市场中错误定价的产生.第叁章,研究在保费收取方式依据期望保费原理假设下选用经典风险模型的保险公司最优比例再保险与投资问题.运用随机控制理论建立动态均值方差模型,利用扩展的HJB方程组求得均衡策略及相应均衡值函数,给出特例.最后,讨论金融市场各参数对均衡投资再保险策略的影响并进行分析,给出实用结论.第四章,研究在保费收取方式选用期望保费原理假设下选用扩散逼近模型的保险公司最优超额损失再保险与投资问题.运用随机控制理论建立动态均值方差模型,利用扩展的HJB方程组求得均衡策略及相应均衡值函数.最后,讨论金融市场各参数对均衡投资再保险策略的影响并进行分析,给出实用结论.(本文来源于《湖南师范大学》期刊2019-05-01）
周子健[6]（2019）在《保险公司与再保险公司的最优投资和再保险策略》一文中研究指出随着经济市场的不稳定性和人类疾病发生率的提升,人们规避风险的意识越来越强,保险公司也在近年来得到大力发展,选择一家合适的保险公司购买保险已经成了人们经常谈论的话题.保险公司作为盈利机构,在给客户提供风险保障的同时还要进行盈利,仅靠收取保费是远远不够的,因此,保险公司还需要思考如何采取适当的再保险和投资策略来提升公司的抗风险与盈利的能力.而对于寻找最优投资和再保险策略,保险公司面对的主要问题就是如何将保险公司的期望效用财富最大化或者破产概率最小化.本文主要研究一家同时持有保险公司和再保险公司股份的金融公司的最优管理问题,金融公司的目标是最大化保险公司和再保险公司终端财富加权和的指数期望效用函数.为了更加贴合在实际中的风险模型,本文假设保险公司和再保险公司的盈余过程由跳-扩散过程来刻画.保险公司和再保险公司均按照期望保费值原理来收取保费,此外,保险公司不仅可以通过控制保单数量来管理风险,还可以通过比例再保险的方式来分散风险,并且保险公司与再保险公司都投资一个无风险资产和一个风险资产,这里的风险资产用几何布朗运动描述.本文旨在最大化终端财富的指数效用,通过运用随机控制理论与动态规划原理、鞅方法和最小最大鞅测度叁种方法导出了最优投资和再保险策略,这叁种方法推导的最优策略相同。(本文来源于《湖南师范大学》期刊2019-05-01）
马建静,王过京[7]（2019）在《一类包含可违约资产和由Ornstein-Uhlenbeck过程刻画的股票的最优再保险和投资问题（英文）》一文中研究指出本文中,保险人被许可投资于叁种金融资产:一个可违约公司零息债券,一个无违约风险的储蓄账户和一个股票.其中,股票的即时回报率由Ornstein-Uhlenbeck过程来刻画.保险人的目标是最大化终值财富的指数期望效用.我们将此优化问题分解为违约前和违约后两个问题,通过动态规划原理,然后求解对应的HJB方程,得到了最优策略和最优值函数的显式解.(本文来源于《应用概率统计》期刊2019年02期）
张彩斌[8]（2019）在《复杂跳扩散风险模型中均值方差准则下的最优投资与最优再保险问题的研究》一文中研究指出长期以来,风险控制与风险管理一直是保险公司和金融机构的一个重要课题.一方面,由于允许保险公司和金融机构在金融市场中进行投资,最优投资问题受到保险公司和金融机构的极大关注.另一方面,保险公司在开展再保险业务时,以减少潜在的利润为代价,将它的部分风险转移给另一方.再保业务过多会显着地降低利润,而再保业务过少即承担的风险过高则会导致偿付不足甚至引发破产.因此,如何选择合理的最优投资和再保险策略,在最大限度地提高收益的同时尽可能地降低风险,在金融和精算界得到了广泛的关注.相比于期望效用最大化准则,均值-方差准则能够使保险人或投资者在其可接受的收益下尽可能地降低风险(由收益的方差量化).注意到,均值-方差准则不仅考虑了收益,同时还考虑了风险.由于其合理性以及实用性,均值-方差准则已成为金融理论中一种比较流行的风险度量工具,并得到了广泛的推广和应用.值得注意的是,由于缺乏期望迭代性(方差不满足可分性),均值-方差准则不再满足Bellman最优性原理,这导致了动态不一致性的问题.对于随机最优控制问题中的动态不一致性问题,目前有两种方法处理:一是寻找最优的“预先承诺策略”;另一种方法是利用博弈论的理论知识寻找动态一致性的策略.针对均值-方差准则,本文研究了若干个最优投资与最优再保险问题.通过运用鞅方法,动态规划原理,HJB方程以及博弈论等理论知识,得到了最优策略和值函数.另外,为了使结果更加直观,本文还给出了一些数值例子加以说明.本文的主要工作包括以下几个部分:1.在跳扩散风险模型及不完全信息下,第叁章研究了一个对财富过程有限制的最优投资组合问题.由于财富过程含有约束,本文采用鞅方法来求解此最优化问题,主要分为两个步骤:第一步求解最优的辅助终端财富值;第二步找出在什么条件下此最优的辅助终端财富值为所求的最优财富值,进而求出最优的投资组合策略.利用滤波理论,本文将最初的不完全信息最优化问题转化为完全信息下的最优化问题,进而求得了该问题的最优策略和有效前沿的形式解.另外,在此基础上,文中还探讨了市场不允许卖空的情形,发现:在完全信息下,通过将原问题转化为仅对财富过程有约束的等价问题,可以得到相应的最优结果;然而在不完全信息下,此转换技术不再适用,无法得到相应的最优结果.据我们所知,这是第一个在隐马尔可夫链以及跳扩散模型下考虑财富过程带约束的投资组合工作.2.在跳扩散风险模型以及均值-方差准则下,第四章研究了一个最优投资问题.假设金融市场是由一个无风险资产和两个风险资产构成,其中这两个风险资产的价格过程由跳扩散过程刻画,并且这两个跳过程是相依的.文中还假设风险资产价格过程中的布朗运动之间也是相关的,风险厌恶系数以及一些重要的市场参数例如漂移率波动率以及跳幅度等依赖于一个取值于有限状态的马尔可夫链.进一步,假设卖空是不允许的.由于均值-方差准则不满足期望迭代性,文中利用博弈论知识来求解扩展的HJB方程,不仅证明了微分方程组解的存在唯一性,而且还推导出最优解的显式表达式.文中还通过一些数值分析说明了参数对最优策略的影响以及其背后的经济意义.最后,论文讨论了n(≥3)个风险资产的情形,发现,当Hessian矩阵为正定矩阵时,可以得到类似的结论.3.第五章探讨了相依风险模型(thinning-dependence structure)下的最优再保险策略.即假设与索赔有关的随机源被分为不同的组,每个组导致每个保险类别以一定的概率发生索赔.这种相依风险模型在现实中是普遍存在的.一个典型的例子是,一场严重的车祸不仅会使车辆受损,同时还会导致驾驶员和乘客的受伤.在均值-方差效用准则下,不同于已有的文献,我们要求比例再保险策略限制在[0,1]之间,这使得这个问题更加的复杂和更具有挑战性.基于随机控制理论和相应的扩展HJB方程,当n=2时,文中得到了最优再保险策略和值函数的清晰解,并给出数值分析说明一些重要参数对最优策略的影响.对于n ≥ 3情形,文中给出了求解的方法,即采用截断和降维的方法来求解相应的最优再保险策略和值函数,并以n=3为例,给出了具体的求解过程.据我们所知,这是首个运用博弈论的方法来研究thinning-dependence模型下的最优再保险问题的工作.4.不仅仅专注于金融市场或保险市场,第六章站在保险市场和金融市场的角度探讨了一个最优再保险与最优投资问题.其中,保险风险模型由复合泊松过程刻画,而股票价格过程采用跳扩散模型进行描述.假设总索赔过程和股票价格过程是有关联的,风险厌恶系数以及风险资产的一些参数由马尔可夫链驱动,并且要求市场不允许卖空.本章的一个主要创新在于文中考虑了time-delay的影响,即假设决策者所做的决策不仅取决于当前市场状况,还依赖于过去一些信息,这导致问题的求解更加的困难.在均值-方差效用准则下,利用博弈论等方法,文中推导出最优策略和值函数的清晰解.5.第七章研究了动态一致性下的最优再保险与投资问题.不同于之前章节的风险模型,这一章站在一个只含有风险资产的金融市场里.由于金融市场里不含证券等无风险资产,常用的变量分离方法下得到的微分方程组是高度非线性的使得难以保证其解的存在性和唯一性,从而变量分离的方法在本章不再适用.为此,本文采用另一种方法来求解扩展的HJB方程,不仅给出了最优策略和值函数的形式解,而且证明了解的存在唯一性.同时,对于该风险模型的一些特殊情形,文中也给出了相应的最优结果,并通过数值例子说明了参数对最优策略的影响.与现有的文献相比,本文得到了一些完全不同且有意义的结论.(本文来源于《南京师范大学》期刊2019-03-06）
元丽霞[9]（2019）在《带内部信息的最优投资与再保险策略研究》一文中研究指出投资-再保险问题是保险基金投资领域中的重要研究内容。研究和解决不同投资环境下的投资-再保险问题,不仅可以丰富和发展保险投资理论,而且可以为保险公司增加收益,降低保险风险提供理论依据,具有重要的理论和实践意义。实际投资环境中,利率和波动率往往是随机变化的;同时,保险公司也可以通过获得市场内部信息来降低保险风险和投资风险。鉴于此,本文主要在上述两个方面对投资-再保险问题进行了拓展研究,主要工作如下:首先,假设短期利率服从随机仿射利率模型,金融市场中存在现金、零息票债券和股票叁种资产可连续交易。保险公司需要寻找一种最优再保险和投资策略来最大化其终端财富的期望效用。运用随机最优控制理论,我们得到了最优投资与再保险策略的显式解。数值算例分析了主要模型参数对最优投资与再保险策略的影响。研究结果显示:利率因素对最优投资-再保险策略有较大影响。其次,假设金融市场由一种无风险资产和一种股票构成,其中股票价格由Heston随机波动率模型来驱动,保险公司可以通过获得交易期间的一些内部信息来降低投资风险,同时,可以通过向再保险公司购买比例再保险的方式来降低保险风险。文章首先对带有市场内部信息的保险公司的投资-再保险策略问题进行描述,然后运用随机最优控制理论,对带有市场内部信息的投资-再保险问题进行了研究,并得到了最优投资与再保险策略的显式解。研究结果显示:市场内部信息对保险公司的最优再保险策略产生了较大影响。(本文来源于《天津工业大学》期刊2019-01-13）
于亚伟[10]（2018）在《基于保险公司最优再保险和投资策略问题的研究》一文中研究指出近年来,保险行业已成为金融领域的一个研究热点。在保险实务中,由于市场竞争比较激烈,仅靠保费的收取来满足保险公司的赔付是比较困难的。针对这个问题,保险公司一般采取两种方式:一方面保险公司对盈余进行风险投资,从投资中获得收益来提高自身的赔付能力;另一方面保险公司通过采取再保险的形式来分担自己的一部分风险。因此,控制资产投资或控制再保险,或者是同时控制两者,使得结果达到最优,该问题已经成为风险理论一个新的研究热点。论文中以保险公司最优再保险和投资策略问题为研究对象,做了以下工作:首先研究了含有期权的最优投资和超额损失再保险策略。其中风险模型构建是在Black-Scholes模型假设下,保险公司投资对象为欧式看涨期权,并且进行超额损失再保险。研究方法主要以保险公司最小破产概率为目标函数,运用扩散逼近法和Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程,得到了含期权的最优投资策略和超额损失再保险策略的显式解。其次研究了Heston模型下最优投资和混合再保险策略。再保险的形式为混合再保险,混合再保险为超额损失再保险和比例再保险的组合形式。保险公司投资形式采用两种,分别是无风险资产和价格过程服从Heston模型的风险资产。在保险公司终端财富效用期望最大化条件下建立目标函数,通过求解HJB方程,得到了两个重要成果,一是证明了在该模型下超额损失再保险优于混合再保险,二是当再保险形式为纯粹超额损失再保险时,得出了保险公司的最优投资和再保险策略以及最优价值函数的解析解。再次研究了相依多险种模型的最优投资和比例再保险策略。保险公司索赔过程采用共同冲击型相依多险种模型,并对每种索赔进行比例再保险。保险公司投资形式采用两种,分别为无风险资产和风险资产。文中以终端财富均值-方差效用最大化为目标,将均值-方差问题转化成一个辅助问题,应用随机线性二次(LQ)控制理论和HJB方程来解决这个辅助问题,得到了保险公司的最优投资和比例再保险策略以及最优价值函数的显式解。最后研究了相依多险种模型的最优投资和超额损失再保险策略。保险公司索赔过程采用的是共同冲击型相依多险种模型,并对每种索赔进行超额损失再保险。保险公司投资形式采用两种,分别是无风险市场和由CEV模型刻画风险市场。文中以保险公司的终端财富指数效用期望最大化条件下建立目标函数,通过求解HJB方程,得到了保险公司的最优投资和超额损失再保险策略以及最优价值函数的解析解。(本文来源于《燕山大学》期刊2018-12-01）
最优投资再保险论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文研究Poisson-Geometric模型下,时间一致的再保险-投资策略选择问题.在风险模型中,理赔发生次数用Poisson-Geometric过程描述,保险公司在进行再保险时,按照方差值原理计算再保险的保费.保险人在金融市场上投资时,风险资产满足带跳的随机微分方程.保险人的目标是,选择一个时间一致的再保险-投资策略,最大化终止时刻财富的均值同时最小化其方差.通过使用随机控制理论,求得时间一致的再保险-投资策略以及值函数的显式解.最后分析结果的经济意义,并通过数值计算,解释了模型参数对最优策略的影响.
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
最优投资再保险论文参考文献
[1].崔永,夏登峰,苑伟杰.变利率下再保险双方联合最优再保险-投资策略[J].安徽工程大学学报.2019
[2].杨鹏,杨志江,孔祥鑫.Poisson-Geometric模型下时间一致的最优再保险-投资策略选择[J].应用数学.2019
[3].李冰,耿彩霞.方差保费原则下具有违约风险的均值-方差保险者的时间一致最优投资和再保险问题（英文）[J].应用数学.2019
[4].苑伟杰.基于Heston'sSV模型的最优再保险-投资问题研究[D].安徽工程大学.2019
[5].王一君.均值方差准则下考虑错误定价股票市场的保险公司最优投资再保险策略研究[D].湖南师范大学.2019
[6].周子健.保险公司与再保险公司的最优投资和再保险策略[D].湖南师范大学.2019
[7].马建静,王过京.一类包含可违约资产和由Ornstein-Uhlenbeck过程刻画的股票的最优再保险和投资问题（英文）[J].应用概率统计.2019
[8].张彩斌.复杂跳扩散风险模型中均值方差准则下的最优投资与最优再保险问题的研究[D].南京师范大学.2019
[9].元丽霞.带内部信息的最优投资与再保险策略研究[D].天津工业大学.2019
[10].于亚伟.基于保险公司最优再保险和投资策略问题的研究[D].燕山大学.2018