导读:本文包含了衍生品定价论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:连续自回归模型,季节性,热冷度日指数,巴赫达尔
衍生品定价论文文献综述
Tesfahun,BERHANE,Aemiro,SHIBABAW,Gurju,AWGICHEW[1]（2019）在《基于温度的天气衍生品指数定价:以埃塞俄比亚巴赫达尔为例（英文）》一文中研究指出本文提出了一个基于温度的导数来计算温度指数的日平均温度随机模型,该模型提出了一个季节性均值及其波动率的计算方法,使用均值回归的Ornstein-Uhlenbeck过程来刻画日平均温度的变化。本文还采用连续的叁阶自回归过程来模拟去除趋势和季节性影响后的温度演变过程,模型的模拟结果与从埃塞俄比亚国家气象厅获得的2005年1月1日至2015年12月31日11年间埃塞俄比亚Bahir Dar记录的数据非常吻合。验证后的近似公式很容易根据热日和冷日(heating degree days (HDD) and cooling degree days (CDD))等典型温度指数推导期货价格,也给出了数值例子来说明该方法的准确性。结果表明,本文提出的模型比其他模型能更好地预测CDD指数。(本文来源于《Journal of Resources and Ecology》期刊2019年04期）
严佳慧[2]（2019）在《基于中国城市气温的天气衍生品定价模型比较》一文中研究指出随着全球变暖,近些年全球各地都受到不同程度气象灾害的影响。天气的变化不仅会对人们的生活有着不可忽视的影响,也会对大量经济体造成难以估计的经济损失。其中,美国的整体经济中有大约30%收到天气的影响,而中国则更为严重。中国相较于美国更多地依赖于农业发展,而天气恰恰是决定农业产量的一大关键因素,所以在中国能够有效对冲天气风险的金融产品是亟待开发的。天气衍生品的诞生,可以帮助受天气影响较大的产业有效地规避或对冲天气风险,进而保障稳定的收益.因此,天气衍生品的重要性不言而喻。虽然天气衍生品市场在全球范围仍然处于起步状态,但在未来,天气衍生品市场必定会越来越受欢迎。这是因为大量产业无法消除天气风险带来的损益影响,而天气灾害相关的保险产品又难以发展。因此,在中国还未开展天气衍生品市场的背景下,研究适合中国城市气温的天气衍生品定价模型意义重大。本文选取了两个经典的气温模型,基于中国五座典型城市的气温数据,分别进行了天气衍生品定价,并对两个模型的差异进行了分析比较。同时,我们设计了基于五个城市取暖量(Heat Degree Day,HDD)的看涨期权,并通过蒙特卡洛模拟法获取了期权价格。结果显示Alaton模型和Benth模型都能捕获绝大部分中国城市气温数据的季节性信息,但是蒙特卡洛模拟的结果中仍存在不可忽视的误差。在调整基准气温后,结果显示误差没有消除。基准气温的变动只能影响衍生品定价的相对误差,主要原因为中国城市气温残差的非正态性和模型假设不相符。最后,文章对中国天气衍生品市场的未来发展进行了展望,结合中国市场提出了相关政策和建议。本文共分为八个部分:第一部分介绍了本文的研究背景和选题意义,以及主要贡献。第二部分综述了国内外专家对于天气衍生品定价模型的研究历程和成果。第叁部分阐述了天气衍生品的定义、分类和相较于保险业的优势。第四部分对两个经典模型进行数学表达,并在理论上比较模型差异。第五部分基于中国城市气温数据,对天气衍生品定价模型进行回归分析,比较参数估计的差异。第六部分根据气温模型,在无套利假设下,获取气温期权的解析表达。第七部分设计了天气衍生品期权,并通过蒙特卡洛模拟法进行衍生品定价。第八部分综述了本文的结论与启示。(本文来源于《山东大学》期刊2019-05-22）
胡亚茹[3]（2019）在《基于O-U模型的气温衍生品定价研究》一文中研究指出本文以O-U均值回复模型为基础,考虑到我国不同地区的经济发展情况,从北到南依次选取了哈尔滨、北京、郑州、上海和广州五个城市作为气温衍生品发展的试点城市,收集五个城市1951-2017年的日平均温度数据来估计O-U模型的参数,并分析计算了不同气温指数的预测误差,采用蒙特卡罗模拟方法对气温衍生品进行定价。结果表明:O-U模型对气温季节指数的预测精度较好,而且不同月份的月度指数的预测精度偏差较大。(本文来源于《武汉金融》期刊2019年04期）
崔海蓉,周颖,鲁训法[4]（2019）在《多分布假设下的AR-EGARCH气温预测模型研究——基于气温衍生品定价视角》一文中研究指出如何实现准确定价是目前气温衍生品研究领域的热点问题。已有研究表明:合适的气温预测是气温衍生品精确定价的关键,因此创新性地提出在正态分布、t分布与GED分布这叁种分布假设下,构建AR-EGARCH气温预测模型,从而抓住气温波动率的非对称动态特征,并与AR-GARCH气温预测模型进行对比分析。结果显示,无论是样本内拟合,还是样本外预测,AR-EGARCH模型都具有显着的优越性,且不同城市的日平均气温数据具有不同的残差分布形态,因此得出用传统单一分布假设对不同城市进行气温预测会降低预测精度。(本文来源于《生态经济》期刊2019年01期）
梁进,邹宏春[5]（2018）在《担保信用等级变换的利率互换衍生品定价》一文中研究指出考虑担保信用等级迁移风险的利率互换合约,在结构化方法的框架下,建立了担保信用等级首次迁移所造成损失的保费定价模型,信用等级依赖于利率并具有高低2个等级.从一个新的角度将低等级下零息票利率互换的价值定义为保费价值的自变量,并利用对冲原理建立保费定价的偏微分方程模型.利用计价单位转换原理对方程进行降维,求出问题的半解析解,然后采用有限差分方法的显式格式对模型进行数值求解.最后,讨论了保费价值关于利率参数的依赖关系.结果表明:保费价值和各参数间存在单调递减的关系.(本文来源于《同济大学学报(自然科学版)》期刊2018年11期）
蔡志丹,吴凡[6]（2018）在《两种常见金融衍生品定价模型的比较及分析——基于华夏上证50ETF的数据》一文中研究指出金融衍生品定价在风险管理、金融交易中具有重要应用。定价方法中常用的两个模型有B-S模型和二叉树模型,关于两者的优缺点也是众说纷纭,本文首先对这两个模型进行简单基本介绍,然后现选取2018年5月3日华夏上证50ETF欧式看涨期权的数据验证和分析这两个模型的优劣性。我们发现B-S定价模型的拟合程度高于二叉树定价模型,但二叉树模型简单明了,也有一定的适用性。(本文来源于《当代经济》期刊2018年20期）
李光宇[7]（2018）在《金融衍生品的定价模型与投资策略》一文中研究指出金融衍生品的应用对于降低甚至避免金融市场的风险具有很大的意义,但是,能否将金融衍生品的作用发挥到更大化,主要是由衍生品的价格决定的。而且,人们也越来越关注投资基金以及如何将金属衍生品应用于投资的代替、投资的优化、市场风险以及流动性风险的管理等。文章主要通过对金融衍生品相关的代表性定价模型进行调研和介绍,对金融衍生品的相关投资策略进行了阐述。(本文来源于《中国市场》期刊2018年25期）
汪洋[8]（2018）在《基于时间半离散的跳跃性金融衍生品定价的隐式显式计算方法》一文中研究指出近年来,随着金融数学学科的快速发展,随机过程、随机分析等学科被广泛应用到期权定价、利率模型当中。通过偏微分方程和等价鞅测度来求解一系列跳扩散模型的数值解,从B-S模型到Merton的跳扩散模型、随机波动率模型以及本文要研究的SVJ模型,都在一定程度上对金融市场的定量分析起到了至关重要的作用。本文主要讨论了Bates的SVJ模型下的欧式期权定价的离散化方法,同时给出了美式期权相关的线性互补问题。根据无套利原则,我们首先得出一个偏微分方程,利用隐式显式向后差分法和时间半离散化方法对该方程进行数值求解。为了说明该方法的有效性,本文还通过证明来说明了其时间半离散格式的稳定性。最后,我们用一个仿真例子说明了该方法的有效性。(本文来源于《暨南大学》期刊2018-06-30）
许超,董迎辉[9]（2018）在《马氏机制转换的含跳的O-U随机死亡率模型下看涨期权型长寿风险衍生品的定价（英文）》一文中研究指出本文考虑了一个马氏机制转换的含跳的O-U随机死亡率模型.在该模型中,我们用一个连续时间有限状态的齐次马氏链来刻画经济和环境的状态.利用测度变换的方法,我们得到了期权型长寿风险衍生品价格的傅里叶变换的指数仿射型表达公式.(本文来源于《应用概率统计》期刊2018年03期）
刘志伟[10]（2018）在《金融衍生品定价的文献综述》一文中研究指出一、对衍生品价格波动刻画的研究综述1.分数Brown运动的研究综述。法国数学家Louis Bachelier在其博士论文—投机理论(Théorie de spéculation)中首次用Brown运动来描述股票价格的变化,并给出了欧式买权的定价公式。英国着名水文学家Hurst是研究分数Brown运动的先驱,他在观察尼罗河水的规律过程中提出了分数Brown运动。随着金融市场的发展,大量实证研究表明:B-S模(本文来源于《现代企业》期刊2018年05期）
衍生品定价论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
随着全球变暖,近些年全球各地都受到不同程度气象灾害的影响。天气的变化不仅会对人们的生活有着不可忽视的影响,也会对大量经济体造成难以估计的经济损失。其中,美国的整体经济中有大约30%收到天气的影响,而中国则更为严重。中国相较于美国更多地依赖于农业发展,而天气恰恰是决定农业产量的一大关键因素,所以在中国能够有效对冲天气风险的金融产品是亟待开发的。天气衍生品的诞生,可以帮助受天气影响较大的产业有效地规避或对冲天气风险,进而保障稳定的收益.因此,天气衍生品的重要性不言而喻。虽然天气衍生品市场在全球范围仍然处于起步状态,但在未来,天气衍生品市场必定会越来越受欢迎。这是因为大量产业无法消除天气风险带来的损益影响,而天气灾害相关的保险产品又难以发展。因此,在中国还未开展天气衍生品市场的背景下,研究适合中国城市气温的天气衍生品定价模型意义重大。本文选取了两个经典的气温模型,基于中国五座典型城市的气温数据,分别进行了天气衍生品定价,并对两个模型的差异进行了分析比较。同时,我们设计了基于五个城市取暖量(Heat Degree Day,HDD)的看涨期权,并通过蒙特卡洛模拟法获取了期权价格。结果显示Alaton模型和Benth模型都能捕获绝大部分中国城市气温数据的季节性信息,但是蒙特卡洛模拟的结果中仍存在不可忽视的误差。在调整基准气温后,结果显示误差没有消除。基准气温的变动只能影响衍生品定价的相对误差,主要原因为中国城市气温残差的非正态性和模型假设不相符。最后,文章对中国天气衍生品市场的未来发展进行了展望,结合中国市场提出了相关政策和建议。本文共分为八个部分:第一部分介绍了本文的研究背景和选题意义,以及主要贡献。第二部分综述了国内外专家对于天气衍生品定价模型的研究历程和成果。第叁部分阐述了天气衍生品的定义、分类和相较于保险业的优势。第四部分对两个经典模型进行数学表达,并在理论上比较模型差异。第五部分基于中国城市气温数据,对天气衍生品定价模型进行回归分析,比较参数估计的差异。第六部分根据气温模型,在无套利假设下,获取气温期权的解析表达。第七部分设计了天气衍生品期权,并通过蒙特卡洛模拟法进行衍生品定价。第八部分综述了本文的结论与启示。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
衍生品定价论文参考文献
[1].Tesfahun,BERHANE,Aemiro,SHIBABAW,Gurju,AWGICHEW.基于温度的天气衍生品指数定价:以埃塞俄比亚巴赫达尔为例（英文）[J].JournalofResourcesandEcology.2019
[2].严佳慧.基于中国城市气温的天气衍生品定价模型比较[D].山东大学.2019
[3].胡亚茹.基于O-U模型的气温衍生品定价研究[J].武汉金融.2019
[4].崔海蓉,周颖,鲁训法.多分布假设下的AR-EGARCH气温预测模型研究——基于气温衍生品定价视角[J].生态经济.2019
[5].梁进,邹宏春.担保信用等级变换的利率互换衍生品定价[J].同济大学学报(自然科学版).2018
[6].蔡志丹,吴凡.两种常见金融衍生品定价模型的比较及分析——基于华夏上证50ETF的数据[J].当代经济.2018
[7].李光宇.金融衍生品的定价模型与投资策略[J].中国市场.2018
[8].汪洋.基于时间半离散的跳跃性金融衍生品定价的隐式显式计算方法[D].暨南大学.2018
[9].许超,董迎辉.马氏机制转换的含跳的O-U随机死亡率模型下看涨期权型长寿风险衍生品的定价（英文）[J].应用概率统计.2018
[10].刘志伟.金融衍生品定价的文献综述[J].现代企业.2018