导读:本文包含了资产价格泡沫论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:货币政策,资产价格泡沫,局部均衡,TVP-SV-VAR模型
资产价格泡沫论文文献综述
陈守东,林思涵[1]（2019）在《资产价格泡沫的货币政策效应》一文中研究指出在局部均衡框架下,结合资产价格泡沫理论将资产价格分解为基础价值成分和泡沫成分,以理论分析证明利率的变化对基础价值成分和泡沫成分具有不同影响。实证分析中,通过理论推导构建了TVP-SV-VAR模型,用以分析外生的紧缩性货币政策冲击对资产价格的两个成分以及其他内生变量的冲击影响。结果表明,外生的紧缩性货币政策冲击能够引起资产价格的短暂下跌,其长期趋势仍为上升,但上升幅度较小;相比于基础价值成分的下跌,泡沫成分的上升更为显着。利用紧缩性政策处理资产价格泡沫不但无法达到抑制泡沫的作用反而会损害股票的基础价值。因此传统的"逆向操作"策略对资产价格泡沫的作用收效甚微,在资产价格泡沫治理方面应重视宏观审慎监管的作用,谨慎使用货币政策工具。(本文来源于《吉林大学数量经济优秀成果汇编（2018年卷）》期刊2019-11-01）
张力,江海峰[2]（2019）在《资产价格泡沫行为固定窗宽滚动检验研究》一文中研究指出为丰富资产价格泡沫检验理论和正确使用泡沫检验模型,以固定窗宽滚动检验为基础,按照数据生成过程是否含有漂移项,分两种情况讨论单位根项和截距项检验量分布。理论研究表明,相关检验量在大样本下均收敛于维纳过程的泛函。为方便使用这些检验量,通过蒙特卡罗模拟获得有限样本容量下常用显着性水平下的临界值,模拟结果显示,临界值随样本容量增加而增加,随窗宽参数增加而下降。实证分析表明,为选择合适的检验模型,应以经典模型为基础,检验漂移项的取值,以便提高检验功效。(本文来源于《安徽工业大学学报(自然科学版)》期刊2019年02期）
李倩[3]（2019）在《资产价格、泡沫与通货紧缩预期——以美国房地产价格经验数据为例》一文中研究指出货币政策是否需要盯住资产价格一直是学界和政界争论的焦点。美国次贷危机爆发后,资产价格才开始成为货币政策调控参考的重要指标。而政策调控参考的关键在于货币政策如何对资产价格变化做出及时、准确、有效的反应。Phillips,Wu和Yu (2011)提出的supADF泡沫检验提供了一个参考依据,该方法有效测度了泡沫程度,并给出泡沫出现的政策参考依据。为此,我们以美国房地产市场数据为例,考察资产价格泡沫对物价变化的影响,并重点结合后危机时代特点得出资产价格泡沫对物价在通缩时期发生逆转,与泡沫上升期呈现非对称的结论。(本文来源于《北京金融评论》期刊2019年01期）
邓倩[4]（2019）在《从资产价格泡沫风险出发浅谈如何防控资产泡沫》一文中研究指出本文从宏观角度出发,将资产价格泡沫的相关理论与我国实际情况相结合进行分析与探讨,以我国股票市场和房地产市场资产泡沫化现象为例,对不利影响及风险进行,最后以此为基础对如何防控资产泡沫提出一定的对策建议。(本文来源于《广西质量监督导报》期刊2019年03期）
毕建欣,雷良海,彭勃[5]（2019）在《基于扩展的DSSW模型的资产价格泡沫生成演化建模及仿真研究》一文中研究指出本文在扩展的DSSW模型基础上,构建资产价格泡沫生成演化膨胀过程模型。将金融市场内部交易主体的过度自信而导致的认知偏差与外部基础因素即货币供给和金融监管嵌入到DSSW模型中。由此揭示:不仅构成交易主体的动态结构比例对资产价格泡沫的生成起决定作用,而且金融市场内部因素和外部基础因素也对资产价格泡沫的膨胀过程起到推波助澜的影响,并对所建模型进行仿真模拟,得出结论:由直觉系统决策的交易者占比、跟风交易者占比、认知偏差影响因子、货币供给影响因子和金融监管缺失影响因子越大,资产价格泡沫膨胀越快,以此结论为依据,从金融市场的内归因与外归因角度对资产价格泡沫的防范提出政策建议。(本文来源于《预测》期刊2019年02期）
李芳芳,张定法,郭涵[6]（2019）在《低利率政策是资产价格泡沫的元凶吗——基于中国股票市场的再检验》一文中研究指出后危机时代,为应对衰退并加快经济的复苏进程,宽松货币政策成为各国央行不得不为之的选择,很多国家施行零利率甚至负利率的货币政策。而随之而来的是对于宽松刺激政策是否会导致资产价格泡沫产生和积聚的担忧,即低利率政策与资产价格泡沫关系问题再一次引起关注。本文旨在从理论和实证两个层面对上述关系进行检验,其中,在理论层面,将资产价格分为价值和泡沫两部分,并综合运用理性泡沫理论、现金流贴现模型论证两者关系;在实证层面,考虑参数的时变性,采用TVP-VAR模型,基于中国股票市场相关数据来刻画两者关系。结果表明,通常,低利率政策对股票价格泡沫影响的方向具有不确定性;低利率政策会导致股票价格升高,但也存在相反的情形;利率变动对股票资产价格和股票资产价格泡沫的影响存在明显的时变性。(本文来源于《宏观经济研究》期刊2019年03期）
潘娜,王子剑,周勇[7]（2018）在《资产价格泡沫何时发生崩溃?——基于LPPL模型的在中国金融市场上的有效性检验》一文中研究指出本研究基于对数周期幂律模型LPPL(Log Periodic Power Law Model),针对金融时间序列将一维价格波动翻译成反映市场泡沫微观结构的多维变量。通过对多维变量的动态监测,把握市场中泡沫的演变并预测泡沫破裂的临界点,从而有效降低或防范金融资产泡沫破裂所导致的风险。为检验LPPL模型在中国金融市场中的适用性,本文分别使用上证综指、四个期货连续合约以及两支个股检验模型效果。实证结果表明当金融资产价格序列呈现超指数加速震荡上升或下降时,该模型能获得稳定的估计效果,有效预测泡沫破裂临界时点。(本文来源于《中国管理科学》期刊2018年12期）
刘洋,刘达禹,王金明[8]（2018）在《资产价格泡沫缘何周期性破灭?——基于市场情绪视角的结构性解释》一文中研究指出动物精神理论认为,资产价格涨跌既能反映经济基本面变化,也会被市场情绪所驱动。市场情绪对资产价格的影响机理一直是行为金融学研究的重要议题。本文将市场情绪理论和泡沫计量方法相结合,采用单位根相关过程的贝叶斯计量方法,对资产价格与其内在价值之间的关系进行研究。结果表明:中国股票市场总体上能够较好地反映经济基本面变化。乐观情绪和悲观情绪对投资行为的影响机理存在本质差异。在乐观情绪下投资者预期持续分化,而悲观情绪下投资者行为一致性的持续期将大幅延长。由市场情绪主导的投资者集体性顺周期操作助推了股市周期性破灭泡沫的结构性分化,为绩优股带来缓慢收缩型泡沫隐患。因此,稳定金融市场应当加强对资本市场情绪的管控。(本文来源于《西安交通大学学报(社会科学版)》期刊2018年05期）
陈守东,林思涵[9]（2018）在《资产价格泡沫的货币政策效应》一文中研究指出在局部均衡框架下,结合资产价格泡沫理论将资产价格分解为基础价值成分和泡沫成分,以理论分析证明利率的变化对基础价值成分和泡沫成分具有不同影响。实证分析中,通过理论推导构建了TVP-SV-VAR模型,用以分析外生的紧缩性货币政策冲击对资产价格的两个成分以及其他内生变量的冲击影响。结果表明,外生的紧缩性货币政策冲击能够引起资产价格的短暂下跌,其长期趋势仍为上升,但上升幅度较小;相比于基础价值成分的下跌,泡沫成分的上升更为显着。利用紧缩性政策处理资产价格泡沫不但无法达到抑制泡沫的作用反而会损害股票的基础价值。因此传统的"逆向操作"策略对资产价格泡沫的作用收效甚微,在资产价格泡沫治理方面应重视宏观审慎监管的作用,谨慎使用货币政策工具。(本文来源于《西安交通大学学报(社会科学版)》期刊2018年05期）
刘晓星,石广平[10]（2018）在《杠杆对资产价格泡沫的非对称效应研究》一文中研究指出已有系列金融危机表明,虽然适度的杠杆有利于促进经济发展,但杠杆过度往往引起资产价格泡沫,诱发系统性风险,对金融部门和实体经济产生负面冲击。本文建立了基于杠杆的资产价格泡沫模型,揭示了杠杆和资产价格泡沫的内在逻辑关系,以股价泡沫和房价泡沫代表资产价格泡沫,运用分位数方法,从宏观杠杆、金融部门杠杆、非金融部门杠杆和政府部门杠杆四个维度深入研究了杠杆对资产价格泡沫影响的非线性性和非对称效应,发现不同杠杆对资产价格泡沫的影响在大小和方向上随着经济发展阶段、泡沫演化程度和杠杆水平的变化而变化,相同水平的杠杆在泡沫不同阶段对资产价格泡沫的影响亦不相同。因此,相关监管部门需要结合杠杆对资产价格泡沫的影响机制,区分泡沫程度,优化杠杆结构,维持合理杠杆水平,避免资产价格泡沫引发系统性金融风险。(本文来源于《金融研究》期刊2018年03期）
资产价格泡沫论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
为丰富资产价格泡沫检验理论和正确使用泡沫检验模型,以固定窗宽滚动检验为基础,按照数据生成过程是否含有漂移项,分两种情况讨论单位根项和截距项检验量分布。理论研究表明,相关检验量在大样本下均收敛于维纳过程的泛函。为方便使用这些检验量,通过蒙特卡罗模拟获得有限样本容量下常用显着性水平下的临界值,模拟结果显示,临界值随样本容量增加而增加,随窗宽参数增加而下降。实证分析表明,为选择合适的检验模型,应以经典模型为基础,检验漂移项的取值,以便提高检验功效。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
资产价格泡沫论文参考文献
[1].陈守东,林思涵.资产价格泡沫的货币政策效应[C].吉林大学数量经济优秀成果汇编（2018年卷）.2019
[2].张力,江海峰.资产价格泡沫行为固定窗宽滚动检验研究[J].安徽工业大学学报(自然科学版).2019
[3].李倩.资产价格、泡沫与通货紧缩预期——以美国房地产价格经验数据为例[J].北京金融评论.2019
[4].邓倩.从资产价格泡沫风险出发浅谈如何防控资产泡沫[J].广西质量监督导报.2019
[5].毕建欣,雷良海,彭勃.基于扩展的DSSW模型的资产价格泡沫生成演化建模及仿真研究[J].预测.2019
[6].李芳芳,张定法,郭涵.低利率政策是资产价格泡沫的元凶吗——基于中国股票市场的再检验[J].宏观经济研究.2019
[7].潘娜,王子剑,周勇.资产价格泡沫何时发生崩溃?——基于LPPL模型的在中国金融市场上的有效性检验[J].中国管理科学.2018
[8].刘洋,刘达禹,王金明.资产价格泡沫缘何周期性破灭?——基于市场情绪视角的结构性解释[J].西安交通大学学报(社会科学版).2018
[9].陈守东,林思涵.资产价格泡沫的货币政策效应[J].西安交通大学学报(社会科学版).2018
[10].刘晓星,石广平.杠杆对资产价格泡沫的非对称效应研究[J].金融研究.2018
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