（南京师范大学，210097）
专业领域/方向：管理会计
适用课程：《管理会计》、《公司战略风险与管理》、《高级财务管理理论与实务》
选用课程：《管理会计》
编写目的：国内汽车行业正处于从成长期往成熟期过渡的阶段，在此阶段的企业面对市场需求平缓出现下降的情况，均会积极寻求转型的突破口。在政策及市场的双重推动作用下，车企更是主动出击寻求转型，汽车产业的新格局正在逐渐形成。本文旨在通过对上汽集团的分析，讨论转型期的汽车企业的应对措施。
知识点：生命周期理论盈利能力分析
关键词：上汽集团；生命周期理论；车企转型；自主品牌创新
摘要：无论是国际上还是国内，汽车行业的发展速度均已经趋于平缓。虽然从各国汽车销售量来看，2017年度我国的市场汽车销量遥遥领先，但是我国的汽车销量增速不比从前。国内推行的各项相关政策，对汽车企业，尤其是合资汽车企业的战略决策有重大的指导意义。本文通过对上汽集团的分析，寻找在当前的政策背景下汽车企业转型的趋势。
一、背景介绍
1.1行业发展介绍：
近年来，我国的汽车市场进入了“微增长”的新常态，宏观经济放缓、一二线市场日趋饱和以及消费者心态改变等因素，导致汽车销量动辄两位数增长率的高增长黄金时代，已经一去不复返。根据行业生命周期理论，行业的生命周期指行业从出现到完全退出社会经济活动所经历的时间，主要包括四个发展阶段：幼稚期，成长期，成熟期与衰退期。在成熟期之前，几乎所有行业都具有类似S形的生长曲线，而进入成熟期后，行业需求平缓出现下降，产品品种及竞争者数目减少。当前，我国的汽车行业正逐步由成长期步入成熟期，在此阶段的行业体现出三大特征：行业增速放缓、保有量提升、厂商产能过剩。
无论是国内还是国际上，汽车行业似乎都已经进入低迷期，处于成熟期的美国汽车行业市场需求也已趋于饱和。美国汽车行业巨头通用汽车近期宣布了一项重要转型计划，预计在全球范围内关闭5个生产基地，并将于明年年底前在北美裁员约8000人。紧接着，福特汽车也宣布作为重大重组计划的一部分，或将裁员25000人。两家美国汽车企业巨头的动作无不透露出了行业产能过剩的现状，他们均希望通过大规模裁员来降低成本，优化资源配置，集中力量发展电动车以及自动驾驶汽车。
1.2：汽车行业相关政策解读
1.2.1双积分政策
2018年6月13日，工信部发布了《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法（征求意见稿）》（下称“意见稿”），未来对企业的油耗积分和新能源积分将实行并行管理，汽车制造商除了需要降低燃油消耗来获取油耗正积分，还必须出售足够数量的新能源汽车才能获得相应的新能源积分。按照“意见稿”规定，“乘用车企业平均燃料消耗量正积分可以结转或者在关联企业间转让。新能源汽车正积分可以自由交易，但不得结转”。
按照意见稿中提到的数据，生产或者进口量大于5万辆的乘用车企业，2018年至2020年新能源汽车积分比例要求分别为8%、10%、12%。比如说，一家车企在中国的年销量有100万辆，那么在积分配额制度的规定下，到2018年，就需要有8万分的新能源积分，如果按照一辆续航里程在300km的纯电动车为4分计，该企业就需要卖出2万辆新能源汽车。如果自身销量达不到，可以向别的车企购买积分，否则的话便只能削减传统燃油车的产销量。
1.2.2新能源汽车补贴政策
1、自2018年1月1日至2020年12月31日，凡购买新能源汽车免征车辆购置税，贷款买新能源汽车首付低至15%。
2、对消费者购买新能源汽车进行补贴，包含纯电动汽车、插电式混合动力汽车和燃料电视汽车，消费者购买时便可直接扣减补贴。对示范城市充电设施建设给予财政奖励。
1.2.3“股比”放开政策
在市场的早期，由于中国造车技术的空白，为了满足人民日益增长的消费需求，国家通过“50-50”的中外合资车企股比制度引进了大量的合资品牌。从1994年开始到2018年，实施了24年的合资股比限制政策即将退出历史舞台。2018年6月28日,国家发改委、商务部发布《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2018年版)》,自2018年7月28日起施行。汽车领域,2018年取消专用车、新能源汽车整车制造外资股比限制,2020年取消商用车外资股比限制,2022年取消乘用车外资股比限制以及合资企业不超过两家的限制。股比放开政策的实施，对上汽这样的合资企业有十分大的影响。
1.2.4关税下调政策
2018年5月22日，我国财政部宣布对进口关税进行下调。公告表示，自2018年7月1日起，降低汽车整车及零部件进口关税。将汽车整车税率为25%的135个税号和税率为20%的4个税号的税率降至15%，将汽车零部件税率分别为8%、10%、15%、20%、25%的共79个税号的税率降至6%。例如一辆报关价为30万元4.0L排量的进口车，关税下调前其总税费约为28.5万元，而关税下调后其总税费则为23.82万元，相比关税下调后可省5万元。关税下调政策满足了消费者的需求，但也给国内的汽车行业带来了新的挑战，促使汽车产业加速结构调整和转型升级。
二、上汽集团案例
2.1公司简介
上海汽车集团股份有限公司（以下简称“上汽集团”）是我国四大汽车集团之一，其历史可追溯到上世纪40年代。上汽集团多年来与数家国外车企有长期合作关系，1985年与德国大众汽车集团合资成立上海大众汽车有限公司，1997年与美国通用汽车公司合资成立上海通用汽车有限公司。上汽集团于2007年3月上市，是国内A股市场最大的汽车上市公司。其所属主要整车企业包括乘用车公司、商用车公司、上海大众、上海通用、上汽通用五菱、南京依维柯、上汽依维柯红岩、上海申沃等。除了整车业务以外，上汽正在积极地推进新能源汽车、互联网汽车的商业化，并开展智能驾驶等技术研究和产业化探索；零部件的研发、生产、销售；物流、汽车电商、出行服务、节能和充电服务等汽车服务贸易业务；汽车相关金融、保险和投资业务；海外经营和国际商贸业务；并在产业大数据和人工智能领域积极布局。2017年，上汽集团整车销量达到693万辆，同比增长6.8%，继续保持国内汽车市场领先优势，并以2017年度1288.19亿美元的合并销售收入，第十四次入选《财富》杂志世界500强，排名第36位。上汽集团2007年专门成立了乘用车分公司，承担上汽自主品牌产品的研发、制造和销售。2017年，乘用车分公司实现销售收入551亿元,纳税18亿元，整车销量超52万辆，增速达到62%，在国内自主汽车品牌中位列行业第一。
2.2发展状况
2.2.1销售情况
上汽集团最近三年，整车销售一直处于快速发展的状态，数据如表1所示：
表1上汽集团整车销量
数据来源于网络
而在其中，合资品牌上汽大众和上汽通用为上汽集团整车销量作出的贡献最大。销量数据如表4所示。
表2上汽大众整车销量（单位：万辆）
数据来源于网络
2018年上半年，上汽集团汽车销量增速将近是市场平均增速的3倍。其中，乘用车销售308.1万辆，同比增长11.7%；商用车销售44.2万辆，同比增长6.3%；国内市场占有率达到24.2%，同比提升1.2个百分点；实现整车出口及海外销售13万辆，同比增长104%。上汽集团1-11月公司累计汽车同比增长3.15%，整车出口继续排名全国第一。
2.2.2财务情况
从2015年到2017年，上汽集团汽车制造业的营业收入以及毛利率一直呈平稳上升趋势，如表3所示：
表3上汽集团汽车制造业收入情况
数据来源：东方财富网
而在主营收入以及主营业务增长率均在逐年上升的同时，资产收益率却与之相反，没有呈相同的上升趋势。数据如表4所示：
表4上汽集团盈利能力分析
数据来源：东方财富网
2.2.3上汽转型采取的措施
上汽集团在政策带动和市场需求的双重作用下，采取了一系列的应对措施。一方面加强在互联网和人工智能等新技术上的布局，另一方面上汽也着力发展自有品牌，并积极响应国家推动新能源汽车发展的政策。具体措施如下所示：
1、发展互联网汽车
上汽集团于2014年7月与阿里巴巴签署“互联网汽车战略合作协议”，开展“互联网汽车”项目合作，于2015年共投资十亿，成立斑马网络。作为“互联网汽车”概念的首创者，斑马网络将地图、语音、电商、金融、娱乐及社交经过创新开发升级，融入互联网汽车，探索让汽车跑在互联网上，让用户体验互联互通服务的便捷与高效。上汽全球首创的互联网汽车上汽荣威RX5成为了荣威的销量收割机。在已经公布的2017年销量数据中显示，其品牌全年累计销量高达38.5万辆，同比激增60%，成为增速最快的汽车品牌之一。
2018年11月6日，中国移动与上汽集团签署战略合作协议。双方将共同探索未来在移动出行、5G通信网络、智能网联汽车等领域的研究和应用。双方意在通过建立联合实验室的形式，促进智能网联汽车技术发展，共同打造基于5G能力的乘用车，力争实现基于5G服务的量产的互联网汽车在国内首发。
2、拓展人工智能
上汽旨在将人工智能的“商业化应用”呈现在公众眼前。在智能制造方面，上汽正在打造影响汽车全产业链、价值链的大规模个性化定制（C2B项目），已应用在2款整车产品上。2017年推出的全球首款大规模定制开发的SUV车型大通D90，运用互联网平台与250多万名“粉丝”实现直联与交互。让用户深度参与到产品开发、制造、销售的全过程。在智能驾驶领域，上汽已完成两代无人驾驶整车平台开发，测试总里程超过7万公里；并获得国内首张测试号牌。在智慧出行领域上汽已拥有全球规模最大的新能源分时租赁企业，业务已拓展至全国62个城市，平均1秒钟处理一个订单。2018年6月29日上汽Techday当天，上汽集团成立了国内汽车行业首个人工智能实验室，它将以上汽云计算平台、大数据平台以及丰富的业务场景为基础，创建人工智能应用和解决方案，加快推进互联网技术与汽车产业的深度融合。
3、发展自有品牌
多年来，上汽在外资合作方大众汽车及通用汽车的阴影下艰难前行，上汽与这两家外国车商的合资企业为股权各占一半。2017年在上汽在中国乘用车市场的占有率16.5%，而上汽自有品牌的市场份额仅有1.3%。
自2007年成立乘用车分公司起，上汽便着力自主品牌的研发与创新，如今已经成立了上海、南京和英国三个技术研发中心。上汽集团的MG名爵和荣威品牌近期计划总共推出五款轿车和九款运动型车(SUV)，旨在提供价格更低、但质量堪比日产汽车等国际品牌的产品。
三、思考与讨论
1、结合生命周期理论分析上汽集团收入持续增长、但资产收益率却持续走低的原因。
答：我国汽车行业的生命周期正处于处于成长期向成熟期过渡的阶段。根据行业生命周期理论，处于这一阶段的企业有行业增速放缓、保有量提升、产能过剩的三大特点。根据资料，我们知道我国以上汽、一汽、广汽为首的十大汽车企业均出现了不同程度的产能过剩的情况。资产收益率又称资产回报率，是用来衡量每单位资产创造多少净利润的指标。在产能过剩的情况下，汽车企业拥有大量存货积压，且汽车造价昂贵占据了一定的资金，导致企业的资产虚高。但在2010年之后，中国汽车产能出现过剩，同时保有量增长至上百辆/千人，汽车产销增速开始回落，收入和净利润没有增长，导致资产收益率降低。
2、了解国家相关政策，评价上汽集团目前的转型举措是否合理，对其转型提出其他合理的建议。
答：上汽集团作为我国第一批与外国车企合资的企业，多年来在国家政策的保护下，对上海大众和上汽通用两家合资公司的持股比例一直是超过50%。而随着近期股比放开政策的推行，这一政策红利已经消除。合资方大众以及通用都是全球汽车行业巨头，掌握着合资公司零部件产业、车型转让、专利授权等企业核心。股比放开后，不排除跨国企业抛弃中方合作伙伴另起炉灶的可能性。因此，上汽集团紧抓最先进的科技，加大对自主品牌荣威和名爵的研发创新，这一战略转型举措是非常正确的。上汽转型在加大自主创新力度的同时，也要保持与外商合资伙伴的战略合作关系，在我国的市场环境下，消费者对于国外品牌的认可度较高，贸然放弃合资的话对企业有不利影响。
3、目前市面上新能源汽车市场还是“蓝海”一片，上汽集团如何成功占领这一市场？
答：加大人才培养和科技研发，依靠但不完全依靠现如今的各种新能源政策。很多汽车企业在国家新能源的温床上“睡懒觉”，销售一辆就能得到数万元乃至数十万元的补贴。政策温床带来了很大的副作用，助长了一些企业投机取巧、少劳多得，甚至违规违法赚取不当收益的心理和行为。上汽集团在此环境下应抓紧机遇，加大在技术上的投资，制造出迎合消费者需要的新型电动车。并加大宣传力度，增强品牌力量。