导读:本文包含了双长期记忆性论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:碳排放权价格,GARCH模型,EGARCH模型,杠杆效应
双长期记忆性论文文献综述
吕靖烨,王腾飞[1]（2019）在《我国碳排放权市场价格波动的长期记忆性和杠杆效应研究——以湖北碳排放权交易中心为例》一文中研究指出采用EGARCH模型,以湖北碳排放权交易中心碳价格收益率为对象,研究碳价格的波动特征。研究发现,碳价格波动存在长期记忆性,且存在明显的杠杆效应,利空消息对市场的冲击更为强烈。通过对比全国碳市场建设前的碳价波动情况,发现全国碳市场建设在一定程度上降低了碳市场的杠杆效应,在此基础上,提出从市场监管、碳价调控、信息披露等方面完善我国碳市场建设、降低价格波动、促进节能减排的建议。(本文来源于《价格月刊》期刊2019年10期）
李朵[2]（2018）在《中国股票市场结构突变与长期记忆性研究》一文中研究指出中国股市是一个复杂的系统,对其行为特征的研究一直是热点问题和重点领域。早期的研究大多基于有效市场的线性范式,但却不断受到市场实际运行状况的质疑。随后分形市场理论应运而生,开创了金融市场研究的新局面。本文就是以分形市场理论为基础,并结合结构突变理论来探讨沪深股市过去收益率序列的突变点及长期记忆性,从而揭示中国股市的复杂性,为其健康发展提供新的思路和建议。本文主要的研究内容如下:1.通过蒙特卡罗实验阐明了结构突变的存在易造成记忆参数的高估,随后探测到沪深股市收益率序列各产生6个方差突变,并讨论了结构突变与重大经济事件的关联性。2.从序列的非正态性和自相关性出发,论证了弱式有效理论在中国股市的不适用性。在此基础上,引入单一分形和多重分形的测度方法估计出中国股市整体样本具有明显的长期记忆性,从而充分说明了中国股市是具有分形特征的市场;而在以结构突变点为依据划分的各子样本区间内记忆参数虽具有阶段性但均小于全样本区间,佐证了结构突变会对长期记忆参数造成误判这一命题。3.运用符号序列方法验证了沪深股市价格方向的可预测性,运用时变Hurst指数验证了沪深股市价格趋势的可预测性,并利用释放的信号判断市场走势,从而证明了股市非有效的最大现实价值是能够对未来股价进行部分预测。(本文来源于《暨南大学》期刊2018-06-20）
张欠[3]（2017）在《中国股票市场的长期记忆性与趋势预测研究》一文中研究指出本文首次在国内利用较新的两步ELW方法估计中国股市长期记忆参数,并通过分析时变记忆参数特征,确定股市趋势发生变化时记忆参数下降的阈值和有效条件。为了估计时变记忆参数,本文利用蒙特卡洛模拟法确定了估计时变参数所需的最优参数长期记忆周期n和带宽m。此外,本文对股市存在长期记忆性真伪进行检验。首先,从上证综指收益率序列具有非线性相关性特征出发,检验该序列同时存在长期记忆性与结构突变,利用样本分割检验法和差分平稳性检验法验证了序列的长期记忆性不是由结构突变引起的。其次,在确定中国股市的平均循环周期长度范围后,利用蒙特卡洛模拟法进一步确定估计时变参数所需的最优参数长期记忆周期n和带宽m,模拟结果显示,当n=260,m=[2600.65],长期记忆参数即估计量d既具备一致性,又具有渐进正态性。最后,在2004年10月8日至2016年12月30日期间,时变记忆参数给出了9次上涨或下跌的趋势转换信号,其中8次信号是正确的,仅有1次是错误信号。时变记忆参数不仅捕捉了样本期间发生的重要转折点,而且捕捉了一些次级转折点。同时,基于技术性分析明确了股市趋势发生变化时记忆参数下降的阈值;并给出了股市局部趋势变化时记忆参数有效下降的条件。(本文来源于《暨南大学》期刊2017-06-30）
谭政勋,张欠[4]（2016）在《中国股票市场的长期记忆性与趋势预测研究》一文中研究指出本文利用较新的精准局部似然函数法,以上证指数为对象,估计了ARFIMA(p,d,q)模型的长期记忆参数d,并分析了上证指数的趋势性变化。估计结果和稳健性检验均表明,上证指数具有长期记忆性,以上证指数为代表的股票市场并非有效;模拟结果显示,当滚动窗口n=260,带宽m=[n0.65]时,长期记忆参数即估计量d既具备一致性,又具有渐进正态性。在2004年10月8日至2015年11月13日期间,模型给出了8次上涨或下跌的趋势转换信号,其中7次信号是正确的,仅有1次给出了错误信号;股票价格由下跌趋势转为上涨趋势和由上涨趋势转为下跌趋势两种情况相比,记忆参数d在前一种情况时下跌幅度更大,给出的信号更明显。(本文来源于《统计研究》期刊2016年10期）
李威[5]（2016）在《中国股市长期记忆性及趋势分析》一文中研究指出新中国股票市场自1990年12月1日和1990年12月19日深圳证券交易所和上海证券交易所分别成立以来,发展迅速,截至2015年12月31日,沪深两市上市企业总数2,827家,总股本43,014.82亿股,总市值531,304.20亿元,占GDP比重为83.52%。产生于20世纪五十年代的马科维茨、威廉·夏普的经典证券投资理论,以尤金·法玛的有效市场假说为基础,描述了证券市场在理性人假设基础上,投资者通过利用历史信息、公开信息和内幕信息,进行证券投资组合选择和股市投资。有效市场理论由于其严苛的前提假设导致适用性受到极大的挑战,虽然其作为金融市场一个重要理论的地位无法撼动,但也促使人们转而寻找一个更为有效的解释理论。产生于20世纪90年代的分形市场理论以更为贴近真实情况的假设和要求,在一系列量化分析模型的研究论证下,对于金融市场分析具有非常强的适用性。本文对比分析各种量化模型的适用性、实用性和结合作者本人的水平程度,使用JB检验、Q统计量、BDS检验验证了中国股市的非线性;使用中国股市日度数据、周度数据、月度数据验证了中国股市的统计自相似性;使用经典R/S方法、修正R/S方法、DFA方法验证了中国股市的长期记忆性;使用经典R/S方法、修正R/S方法计算出V统计量,得出中国股市的非周期循环天数为[270,330]。本文通过验证中国股市具有异象性特征(非线性、自相似性、长期记忆性),证明中国股市不符合传统金融学中线性范式、正态分布、随机游走、市场有效等要求,这说明使用一定量化分析方法能够对中国股市规律、趋势、运行特点进行研究判断。通过综合运用相关系数矩阵、均值、标准差、变异系数,对不同时间窗口长度的时变Hurst指数进行对比分析,确定在R/S方法下,上证指数的择时模型使用N=270时间窗口下的时变Hurst指数;深证成指的择时模型使用N=270时间窗口下的时变Hurst指数。同理,在DFA方法下,上证指数的择时模型使用N=255时间窗口下的时变Hurst指数;深证成指的择时模型使用N=255时间窗口下的时变Hurst指数。通过对比分析使用R/S方法、DFA方法下的时变Hurst指数择时模型,从择时模型整体精确性效果来看,使用DFA方法得出的时变Hurst指数对于中国股市趋势的分析更加准确,因为DFA方法下时变Hurst指数对于2008年、2015年大行情总体上能够给出较为准确的趋势分析,使用R/S方法下的时变Hurst指数对深证成指2008年大行情解释性和适用性出现一定偏颇的问题。但也不能因此而完全舍弃使用R/S方法计算时变Hurst指数,毕竟R/S方法在整体上仍然具有一定的解释性和适用性。(本文来源于《暨南大学》期刊2016-06-30）
杨帆[6]（2016）在《新汇改前后人民币汇率中间价的长期记忆性研究》一文中研究指出新汇改政策的出台将为人民币汇率中间价形成机制带来质的变化,因此对新汇改实施之后的汇率中间价数据进行研究具有重要的现实意义。考虑时间序列的持续性,采用ARFIMA模型分析人民币兑美元汇率中间价,可发现长期记忆性的减弱倾向,从而表明我国汇率制度市场化程度的提高。(本文来源于《改革与开放》期刊2016年10期）
赵慧[7]（2016）在《中国股票市场的长期记忆性研究》一文中研究指出资本市场往往具有非线性的特征,而长期记忆性就是非线性的一个重要表现。中国的股票市场是否具有长期记忆性一直备受争议。本文选取上证综指和深圳成指2008年11月—2016年1月的数据,建立ARFIMA模型,研究中国股票市场是否具有长期记忆性。研究发现,在同一时间段里上证综指和深圳成指都表现出了不同程度的长期记忆性,并且深圳成指的长期记忆性比上证综指强。本文认为中国的股票市场存在长期记忆性,并不是个有效市场,但是这种长期记忆性比较弱,意味着中国的股票市场正慢慢走向成熟。(本文来源于《苏州大学》期刊2016-04-01）
许毓坤,于洋[8]（2016）在《股市预期的短期波动与长期记忆性研究——基于新浪网股市调查数据》一文中研究指出基于新浪网的多空调查数据换算得到股市预期,研究发现:股市预期表现出高峰厚尾、集束波动等典型的金融数据特征;TGARCH、FIEGARCH模型显示预期波动具有非对称性看空预期的冲击要大于看多预期;长记忆模型表明股市预期波动均值有中度长记忆性,方差则具有非对称长记忆性。本研究将有利于进一步揭示股市整体预期行为特征和变化规律。(本文来源于《温州大学学报(社会科学版)》期刊2016年02期）
王书诣[9]（2015）在《中国股票市场的长期记忆性研究》一文中研究指出有效市场假说是现代理论的基石之一,自提出以来,众多基于有效市场假说的理论也纷纷建立和发展起来。但由于存在假设条件过多,难以实证检验等缺陷,有效市场假说一直受到挑战。20世纪90年代,有学者为了放宽正态分布等假设,使得所提理论更加贴近市场结构,故提出了分形市场假说。市场的长期记忆性作为分形市场的主要特征之一,表现为任意两个时刻收益率的相关性呈缓慢递减的现象。论文采用上证指数和深成指数分别代表沪深证券交易所的整体走势,通过构建自激励门限自回归模型和ARFIMA模型,实证检验中国股票市场的长期记忆性。在长期记忆性的检验过程中,引入了曲线拟合的方法,利用曲线拟合的拟合优度去对市场的长期记忆性进行初步判断。检验发现,上证指数和深成指数的长期记忆性并不明显,但是上证指数和深成指数的收益率绝对值序列和收益率平方序列是具有明显的长期记忆性的。长期记忆性的存在表明中国的股票市场并不是一个线性的系统,所以论文采用非线性模型——自激励门限自回归模型。对沪深股市的收益率绝对值序列以及收益率平方序列建立自激励门限自回归模型,并用ARFIMA模型回归长期记忆性参数。研究结果表明,在各个门限区间内,市场表现出了不完全相同的长期记忆性强度。上海市场和深圳市场都表现出,在股票指数收益率序列的波动较低时,市场长期记忆性较强的特征。同时,还对两个股市的股票指数收益率序列建立了ARFIMA模型用以对比。得到了上证指数和深成指数收益率序列的长期记忆性参数,虽然这两个序列的参数值比收益率的绝对值序列和收益率的平方序列的参数值要小,但是仍然是具有长期记忆性的。实证结果表明,长期记忆的特征是普遍存在在沪深股市之中的。同时,还说明非线性模型门限回归类模型可以很好的描述中国股市的记忆特性。(本文来源于《大连理工大学》期刊2015-05-01）
阙伟杰[10]（2014）在《国家宏观调控对房地产板块长期记忆性的影响》一文中研究指出股票市场是国民经济发展的晴雨表，其能否有效发展取决于我国推行的调控政策的正确与否。我国宏观经济调控政策的制定与实施，时时牵动着市场的神经，因此，股票市场作为经济运行的先行者，总是最先反映着政策干预对市场的作用。同时，研究股票市场在宏观经济政策实施之后的基本特征，不仅为该政策推行后的市场效果提供了直观材料，也为该政策之后进一步微调提供了有力的市场依据。为应对2008年的金融危机，防止经济的进一步下滑，我国政府于2008年11月推出了促进经济发展的四万亿投资计划。实际市场结果显示，该投资计划不但有效防止了我国与世界经济的同步下滑，更促进了我国经济的进一步发展，但同时也造成一定的不良影响。经济发展伴随着的是我国房地产市场价格的持续走高，因而为了防止房地产价格泡沫的出现，政府于2010年4月推出了被称为史上最严厉的房地产调控政策——“新国十条”，用以规范市场并促进其有效发展。而对于该政策是否能够促进市场的有效性，还存在一定的争论，本文从股票市场的角度出发，通过金融时间序列理论模型（修正R/S分析和GPH谱回归分析）检验我国房地产调控政策实施前后股市房地产板块的收益率序列、波动序列是否具有长期记忆性，进而对该调控政策实施的恰当与否进行实证分析。研究结果表明，我国房地产调控政策降低了股市地产板块的长期记忆性，增强了该类股票市场的有效性。研究主要分为以下几个步骤：首先，介绍政府干预与市场效率之间的关系，同时回顾对我国房地产调控政策是否有效的研究进展，引出本文的现实意义；其次，阐述市场有效性理论的发展以及其与长期记忆之间的关系，描述检验金融时间序列长期记忆性的理论模型及其主要统计特征；而后，通过应用理论模型，对我国房地产调控政策出台前后的收益率时间序列进行实证检验，详细讨论该政策出台前后的地产指数长期记忆性的存在与否或变化情况；最后，得出本文的研究结论，对我国房地产调控政策能否促进市场的有效发展进行说明。(本文来源于《西南政法大学》期刊2014-03-31）
双长期记忆性论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
中国股市是一个复杂的系统,对其行为特征的研究一直是热点问题和重点领域。早期的研究大多基于有效市场的线性范式,但却不断受到市场实际运行状况的质疑。随后分形市场理论应运而生,开创了金融市场研究的新局面。本文就是以分形市场理论为基础,并结合结构突变理论来探讨沪深股市过去收益率序列的突变点及长期记忆性,从而揭示中国股市的复杂性,为其健康发展提供新的思路和建议。本文主要的研究内容如下:1.通过蒙特卡罗实验阐明了结构突变的存在易造成记忆参数的高估,随后探测到沪深股市收益率序列各产生6个方差突变,并讨论了结构突变与重大经济事件的关联性。2.从序列的非正态性和自相关性出发,论证了弱式有效理论在中国股市的不适用性。在此基础上,引入单一分形和多重分形的测度方法估计出中国股市整体样本具有明显的长期记忆性,从而充分说明了中国股市是具有分形特征的市场;而在以结构突变点为依据划分的各子样本区间内记忆参数虽具有阶段性但均小于全样本区间,佐证了结构突变会对长期记忆参数造成误判这一命题。3.运用符号序列方法验证了沪深股市价格方向的可预测性,运用时变Hurst指数验证了沪深股市价格趋势的可预测性,并利用释放的信号判断市场走势,从而证明了股市非有效的最大现实价值是能够对未来股价进行部分预测。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
双长期记忆性论文参考文献
[1].吕靖烨,王腾飞.我国碳排放权市场价格波动的长期记忆性和杠杆效应研究——以湖北碳排放权交易中心为例[J].价格月刊.2019
[2].李朵.中国股票市场结构突变与长期记忆性研究[D].暨南大学.2018
[3].张欠.中国股票市场的长期记忆性与趋势预测研究[D].暨南大学.2017
[4].谭政勋,张欠.中国股票市场的长期记忆性与趋势预测研究[J].统计研究.2016
[5].李威.中国股市长期记忆性及趋势分析[D].暨南大学.2016
[6].杨帆.新汇改前后人民币汇率中间价的长期记忆性研究[J].改革与开放.2016
[7].赵慧.中国股票市场的长期记忆性研究[D].苏州大学.2016
[8].许毓坤,于洋.股市预期的短期波动与长期记忆性研究——基于新浪网股市调查数据[J].温州大学学报(社会科学版).2016
[9].王书诣.中国股票市场的长期记忆性研究[D].大连理工大学.2015
[10].阙伟杰.国家宏观调控对房地产板块长期记忆性的影响[D].西南政法大学.2014