本文主要研究内容
作者雷奥,田益祥（2019）在《上市公司股票收益波动风险溢出空间效应研究——基于四川省CoVaR及空间计量模型实证分析》一文中研究指出：本文以2008～2017年四川省上市公司股票月度数据为样本,建立股票收益空间自回归模型,并运用两阶段广义矩方法对空间滞后系数进行有效估计以捕捉金融资产收益之间的空间关联效应,通过在VaR及CoVaR模型中引入空间相关性来对其收益波动的风险溢出空间效应进行实证研究。结果表明:四川省上市企业股票之间风险波动的传导具有正向空间相关,其风险溢出空间效应随市场起伏剧烈而明显加强;各公司股票自身收益波动风险同其个体因素密切相关且具有明显差异,各股收益波动风险存在空间传导效应但差距不大,组合风险对单个资产的溢出效应相对稳定;各公司股票与整体组合风险变化方向相同,且单个股票对整体组合的风险溢出要弱于组合整体对其风险传导作用。
Abstract
ben wen yi 2008～2017nian si chuan sheng shang shi gong si gu piao yue du shu ju wei yang ben ,jian li gu piao shou yi kong jian zi hui gui mo xing ,bing yun yong liang jie duan an yi ju fang fa dui kong jian zhi hou ji shu jin hang you xiao gu ji yi bu zhuo jin rong zi chan shou yi zhi jian de kong jian guan lian xiao ying ,tong guo zai VaRji CoVaRmo xing zhong yin ru kong jian xiang guan xing lai dui ji shou yi bo dong de feng xian yi chu kong jian xiao ying jin hang shi zheng yan jiu 。jie guo biao ming :si chuan sheng shang shi qi ye gu piao zhi jian feng xian bo dong de chuan dao ju you zheng xiang kong jian xiang guan ,ji feng xian yi chu kong jian xiao ying sui shi chang qi fu ju lie er ming xian jia jiang ;ge gong si gu piao zi shen shou yi bo dong feng xian tong ji ge ti yin su mi qie xiang guan ju ju you ming xian cha yi ,ge gu shou yi bo dong feng xian cun zai kong jian chuan dao xiao ying dan cha ju bu da ,zu ge feng xian dui chan ge zi chan de yi chu xiao ying xiang dui wen ding ;ge gong si gu piao yu zheng ti zu ge feng xian bian hua fang xiang xiang tong ,ju chan ge gu piao dui zheng ti zu ge de feng xian yi chu yao ruo yu zu ge zheng ti dui ji feng xian chuan dao zuo yong 。
论文参考文献
论文详细介绍
论文作者分别是来自区域金融研究的雷奥,田益祥，发表于刊物区域金融研究2019年01期论文，是一篇关于股票收益波动论文,金融风险溢出论文,空间相关性论文,区域金融研究2019年01期论文的文章。本文可供学术参考使用，各位学者可以免费参考阅读下载，文章观点不代表本站观点，资料来自区域金融研究2019年01期论文网站，若本站收录的文献无意侵犯了您的著作版权，请联系我们删除。
标签：股票收益波动论文; 金融风险溢出论文; 空间相关性论文; 区域金融研究2019年01期论文;