导读:本文包含了基于期权的投资组合保险论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:几何平均价格,几何平均价格投资组合保险策略,固定比例投资组合保险策略,时间不变性投资组合保险策略
基于期权的投资组合保险论文文献综述
姚远,李光举[1]（2018）在《基于几何平均亚式期权的投资组合保险策略》一文中研究指出亚式期权具有强的路径依赖性质,传统投资组合保险中期末价值会受到投资期价格波动的影响,将几何平均价格的亚式期权思路引入到投资组合保险中,构造一种基于几何平均价格的投资组合保险策略(GAPPI),一方面,避免了投机者在接近到期日时通过操纵风险资产价格来牟取暴利的可能;另一方面,随着到期日的临近,通过对过去价格依赖性的增强将降低投资组合的波动性。结合我国金融市场的实际情况,采用上证综指的日收盘数据,在不同的风险乘数和要保额度下,分析了GAPPI策略在多头、空头和震荡行情下该策略的表现,并与传统的CPPI策略和TIPP策略进行对比。通过实证发现,多头市场中,由于CPPI策略更具有进攻性,其表现优于GAPPI策略和TIPP策略;空头和震荡市场中,GAPPI策略更为稳健保守,其表现均比CPPI策略和TIPP策略更优;如果市场走势不明朗或投资者难以做出判断时,可以根据投资者的风险喜好程度进行策略选择,对风险喜好型投资者而言,可以选择CPPI策略,以期在价格大幅上涨时获得较大收益;对风险厌恶型投资者而言,可以选择更为稳健保守的GAPPI策略。(本文来源于《系统管理学报》期刊2018年03期）
王婉秋[2]（2008）在《基于期权的投资组合保险理论与实证研究》一文中研究指出随着我国金融市场的发展和金融创新的加快,金融机构相继推出一些保本基金产品,投资组合保险策略正是保本基金投资的核心策略。对于只愿意承担一定程度损失风险的退休基金和共同基金来说,投资组合保险策略也是比较适用的避险工具。本文概括介绍了投资组合保险,并对基于期权的组合保险(OBPI)、固定比例组合保险(CPPI)和时间不变性组合保险(TIPP)这叁种策略进行理论上的分析。本文研究的重点是基于复制性卖权的OBPI策略,在考虑交易成本以及对波动率动态取值的前提下,对OBPI动态调整的微观过程,以及影响OBPI策略绩效的无风险利率、执行价格、调整频率等因素进行深入研究,最后与CPPI和TIPP这两类策略进行了对比。为了考察真实市场下的投资组合保险效果,文章使用中国股市上证综指2002年1月1日到2006年12月31日共五年的收盘数据模拟组合保险策略进行实证研究。本文的研究发现,对于采用OBPI策略进行的组合保险,投资者选用数值越大的无风险利率得到的组合保险效果越好;在市场呈上涨趋势时,选用执行价格较低的OBPI策略,在市场呈下跌趋势时,选用执行价格较高的OBPI策略,会得到较好的组合保险效果;交易成本不是组合保险绩效的决定因素,组合保险绩效与交易路径密切相关;另外,通过对叁种主要投资组合保险策略OBPI、CPPI以及TIPP在同样的保险年限、同样的资产调整频率以及同样的保底限度下的保险效果的对比发现,追涨能力方面,OBPI优于CPPI,CPPI又优于TIPP,保底能力方面,TIPP优于CPPI,CPPI又优于OBPI。通过本文的研究可以看出,无论是OBPI策略还是CPPI或TIPP策略,各具特点和优势,不能简单地判定孰优孰劣。在实际的操作中,由于市场运行趋势的复杂性,需要依据投资目标以及对市场运行趋势的判断等综合因素来选择适宜的投资策略,很难有单一的组合保险策略能适应复杂的市场变化。(本文来源于《电子科技大学》期刊2008-04-10）
安明静[3]（2004）在《芝加哥期交所不考虑推出中国本地股指期货》一文中研究指出“芝加哥期权交易所挂牌的股指期货只限于美国上市的并在美国交易时间交易的股票。中国本地市场的指数并不在我们的考虑之内。”10月21日，芝加哥期权交易所董事长兼总裁威廉·布拉斯基在接受本报采访时表示。 本月18日，芝加哥期权交易所这家全球最大的期权(本文来源于《国际金融报》期刊2004-10-22）
肖明,张群[4]（2004）在《期权复制技术在投资组合保险中的应用》一文中研究指出投资有风险,而有风险就会产生如何保险的问题,因此投资就会产生投资保险或投资组合保险的问题。但从实务操作来看,虽然人类投资的历史非常久远,但投资保险,特别是投资组合保险,则是2 0世纪中叶以后的事情。1973年,布莱克和斯科尔斯提出期权定价公式,为投资组合(本文来源于《煤炭经济研究》期刊2004年05期）
基于期权的投资组合保险论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
随着我国金融市场的发展和金融创新的加快,金融机构相继推出一些保本基金产品,投资组合保险策略正是保本基金投资的核心策略。对于只愿意承担一定程度损失风险的退休基金和共同基金来说,投资组合保险策略也是比较适用的避险工具。本文概括介绍了投资组合保险,并对基于期权的组合保险(OBPI)、固定比例组合保险(CPPI)和时间不变性组合保险(TIPP)这叁种策略进行理论上的分析。本文研究的重点是基于复制性卖权的OBPI策略,在考虑交易成本以及对波动率动态取值的前提下,对OBPI动态调整的微观过程,以及影响OBPI策略绩效的无风险利率、执行价格、调整频率等因素进行深入研究,最后与CPPI和TIPP这两类策略进行了对比。为了考察真实市场下的投资组合保险效果,文章使用中国股市上证综指2002年1月1日到2006年12月31日共五年的收盘数据模拟组合保险策略进行实证研究。本文的研究发现,对于采用OBPI策略进行的组合保险,投资者选用数值越大的无风险利率得到的组合保险效果越好;在市场呈上涨趋势时,选用执行价格较低的OBPI策略,在市场呈下跌趋势时,选用执行价格较高的OBPI策略,会得到较好的组合保险效果;交易成本不是组合保险绩效的决定因素,组合保险绩效与交易路径密切相关;另外,通过对叁种主要投资组合保险策略OBPI、CPPI以及TIPP在同样的保险年限、同样的资产调整频率以及同样的保底限度下的保险效果的对比发现,追涨能力方面,OBPI优于CPPI,CPPI又优于TIPP,保底能力方面,TIPP优于CPPI,CPPI又优于OBPI。通过本文的研究可以看出,无论是OBPI策略还是CPPI或TIPP策略,各具特点和优势,不能简单地判定孰优孰劣。在实际的操作中,由于市场运行趋势的复杂性,需要依据投资目标以及对市场运行趋势的判断等综合因素来选择适宜的投资策略,很难有单一的组合保险策略能适应复杂的市场变化。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
基于期权的投资组合保险论文参考文献
[1].姚远,李光举.基于几何平均亚式期权的投资组合保险策略[J].系统管理学报.2018
[2].王婉秋.基于期权的投资组合保险理论与实证研究[D].电子科技大学.2008
[3].安明静.芝加哥期交所不考虑推出中国本地股指期货[N].国际金融报.2004
[4].肖明,张群.期权复制技术在投资组合保险中的应用[J].煤炭经济研究.2004