导读:本文包含了股票泡沫论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:股市泡沫,机构投资者,泡沫骑乘,股票收益率
股票泡沫论文文献综述
周为[1]（2019）在《机构投资者行为与中国股票市场泡沫》一文中研究指出本文使用上海证券交易所提供的一套非公开的个股分类账户统计日数据,以2005至2008年中国股市泡沫事件为平台,研究了中国股市泡沫产生期间的机构投资者行为及其对股市的影响。本文发现:从行为看,在股市泡沫产生期间,机构投资者存在持续净买入股票的行为,其持股市值占上证A股总市值的比例不断上升;在选股方面,机构投资者更倾向于买入泡沫化程度较高的股票和过去短期收益率较高的股票。从影响看,在股市泡沫产生期间,机构投资者买入强度与股票当日收益率存在显着正相关关系;在控制了股票过去收益率、过去交易量、流通市值,并排除风险因素后,该结论依然成立。本文结果表明,在中国股市泡沫产生期间,机构投资者没有起到消除价格偏差的作用,而是存在泡沫骑乘(Bubble riding)行为;其泡沫骑乘行为进一步推动了股市泡沫的产生和膨胀。(本文来源于《经济学报》期刊2019年02期）
魏绪石[2]（2019）在《基于sup ADF与GSADF模型的股票价格泡沫研究——以贵州茅台为例》一文中研究指出股票市场是我国金融市场中的核心组成部分,而股市泡沫不但会破坏我国资本市场的稳定性,甚至会引发系统性金融风险,股市泡沫的检验与预测显得尤为重要。本文运用SADF和GSADF泡沫检验方法对贵州茅台股票价格进行了实证检验,研究发现在2013年1月至2019年3月间贵州茅台股票价格经历了两次较为显着的泡沫时期。两次分别发生于2015年中旬、2017年中旬至2018年中旬。两次泡沫期结束不久,都出现了一定程度的泡沫反弹。根据不同时期的经济内外部环境分析泡沫存在的原因。(本文来源于《财富生活》期刊2019年14期）
李芳芳,张定法,郭涵[3]（2019）在《低利率政策是资产价格泡沫的元凶吗——基于中国股票市场的再检验》一文中研究指出后危机时代,为应对衰退并加快经济的复苏进程,宽松货币政策成为各国央行不得不为之的选择,很多国家施行零利率甚至负利率的货币政策。而随之而来的是对于宽松刺激政策是否会导致资产价格泡沫产生和积聚的担忧,即低利率政策与资产价格泡沫关系问题再一次引起关注。本文旨在从理论和实证两个层面对上述关系进行检验,其中,在理论层面,将资产价格分为价值和泡沫两部分,并综合运用理性泡沫理论、现金流贴现模型论证两者关系;在实证层面,考虑参数的时变性,采用TVP-VAR模型,基于中国股票市场相关数据来刻画两者关系。结果表明,通常,低利率政策对股票价格泡沫影响的方向具有不确定性;低利率政策会导致股票价格升高,但也存在相反的情形;利率变动对股票资产价格和股票资产价格泡沫的影响存在明显的时变性。(本文来源于《宏观经济研究》期刊2019年03期）
班艺婷[4]（2019）在《股票市场泡沫的测量及生成机理研究》一文中研究指出全球股票市场一直在大起大落中不断前行,而一旦其股票价格持续偏离其基础价值就意味着股票市场泡沫的存在,适当的泡沫可能有利于经济向前发展,提高市场活跃程度,但是一旦泡沫不断膨胀甚至最终破裂将对经济体产生巨大影响。美国股市泡沫、日本股市泡沫等一系列的股票市场泡沫事件其最终影响的不只是当事国的经济状况,更是对全球经济都产生了一定的振动。正是因为股市泡沫破坏力巨大,一直是学术界讨论的热点问题,而对其的探索主要集中于泡沫是否存在、如果存在如何进行相关度量等方面。只有合理检测泡沫的存在并进行相关的度量从而研究其生成机理,才能更好的认知泡沫,预防危险并提出相关政策性建议。本文力图通过对美国、英国、日本、中国香港和中国大陆这5个国际主要股票市场泡沫的存在性进行检验并对泡沫程度进行度量进而从国际比较的角度分析其生成机理,最后提出对于中国股票市场发展而言有意义的政策性建议。本文具体章节内容如下:第1章通过对股票市场泡沫的国内外现状与相关文献的大量阅读,从股票市场泡沫的定义、存在性检验和度量方法3个角度进行了相关资料的归纳整理。第2章对股市泡沫的定义与特征进行描述并进行了一定程度的分类,同时介绍了历史上着名的泡沫事件,以史为鉴,了解泡沫的危害。第3章对股票市场泡沫的存在性检验方法进行逐一详细介绍,包括方差界检验、单位根检验、协整检验和持续期检验,并创新的介绍了近两年才出现的二叉树检验与统计量检验,最终通过对比分析选择单位根检验为本文股票市场泡沫存在性的检验方法。第4章介绍了股息贴现方法、指标法和F-O模型这叁种最常见的股票市场泡沫的度量方法,并通过分析其优缺点选择F-O模型为本文泡沫度量方法。第5章是对美国、英国、日本、中国香港和中国大陆进行泡沫的存在性检验与度量的实证研究。首先,利用ADF检验对5个市场从2009-2018的10年股票市场的泡沫情况进行预检验,发现5个股票市场普遍存在泡沫情况。其次,利用GSADF模型进行深入的泡沫存在性检验,发现5个股票市场均存在多重泡沫。最后,利用F-O模型对5个股票市场的10年的泡沫度进行计算作图与比对,实证发现5个国际主要股票市场在泡沫程度变化方面有一定趋同,在2009-2012年普遍呈现负泡沫,2013年开始不同市场出现分界,2014-2017年5个市场绝大多数为正泡沫,而2018则普遍开始向负泡沫方向移动。但是其具体泡沫程度有较大区别,发达国家的成熟股票市场如美国、英国的波动明显小于发展中国家的新兴股票市场如中国大陆。第6章通过对5个国际股票市场的泡沫度的深入分析,从国际和国内两个角度分析股票市场泡沫的生成机理并作为经验借鉴,提出对于中国股票市场健康发展的政策性建议。政策性建议包括完善我国资本市场结构;加强上市公司监管与信息披露制度;加强投资者教育、合理投资者结构;政府发挥积极引导作用。(本文来源于《吉林大学》期刊2019-03-01）
陆歆儿,范晓静[5]（2018）在《我国货币政策对股票价格泡沫的影响——基于VEC模型的分析》一文中研究指出本文将股票的价格分为基本价格和泡沫价格两部分。选取2008年6月至2017年6月的月度数据,通过构建向量误差修正(VEC)模型实证分析了货币政策对股票这两部分价格的不同影响。脉冲响应分析的结果表明:扩大货币供应量会降低股票的基本价格、推高股票的泡沫价格;增加金融机构贷款余额会增加股票的基础价格、会降低股票的泡沫价格。本文结果对于使用宽松或紧缩货币政策和货币政策工具的选择具有指导意义。(本文来源于《科技与管理》期刊2018年06期）
陈浪南,刘劲松[6]（2018）在《货币政策冲击对股票市场价格泡沫影响的时变分析》一文中研究指出一直以来,资产价格波动与货币政策的关系都是经济金融领域关注的重点问题。本文以1997-2014年我国月度数据为样本,运用新近发展的时变参数的因子扩展向量自回归模型(TVPFAVAR)分析了我国货币政策冲击对股票市场价格泡沫影响的时变特征。研究结果表明,我国货币政策的变动对股票市场价格的影响有着显着的时变性特点。当股票市场存在较大程度的资产价格泡沫时,股票市场的价格可能会随着利率的提高而上升,采用加息的紧缩货币政策未必能够起到相应的调控资产价格波动的作用。这一结果和理性资产价格泡沫理论一致,意味着有必要重新审视传统观念中货币政策与资产价格波动之间是逆周期关系的认知。因此,政策制定者在采用"逆风而动"的货币政策时需要更加审慎,应密切关注货币政策对资产价格影响的时变特征,针对金融市场波动状况相机抉择。(本文来源于《统计研究》期刊2018年08期）
王雯[7]（2018）在《基于小波分析和LPPL模型的股票市场泡沫状态研究》一文中研究指出随着近年来金融一体化步伐的加快,资产泡沫破裂的后果呈现影响更大、涉及范围更广的趋势。其中,股票市场相较其他市场而言,其泡沫破裂的次数更频繁、破坏性更强,甚至可能诱发全球性的金融危机。在此背景下,有必要对股票市场泡沫状态变化进行及时准确的判断,以便采取应对措施,切实有效地防范和遏制股票市场泡沫破裂引发的危机。本文在利用小波分析进行股票市场指数奇异点定位的基础上,运用LPPL模型对股票市场泡沫状态变化进行判断。首先,对股票市场泡沫以及所用模型的相关理论进行了分析,主要对股票市场泡沫的内涵、特征与产生机理进行分析,并就小波分析与LPPL模型相关理论基础进行探讨。然后,运用BDS检验与R/S分析法对股票市场非线性特征与分形特征进行检验,并运用Mallat算法和局部模极大值检测对股票市场指数进行分解、重构与奇异点检测。最后,以股票市场波动奇异点为窗口期划分依据,利用LPPL模型对我国股票市场泡沫状态变化进行判断,并从政策视角出发,分析股票市场泡沫状态变化的原因。研究结果表明,泡沫破裂前期,股票市场处于正泡沫状态,而当泡沫发生破裂时,股市则处于负泡沫状态,且这一泡沫状态的转变发生在股市泡沫实际到达破裂点之前。泡沫破裂后,股票市场泡沫在一段时期内保持负泡沫状态后,开始在反转负泡沫与反转正泡沫之间不断相互转换。对股市泡沫状态变化原因进行分析,发现政策事件与股市泡沫状态变化息息相关,并据此提出了相关政策建议。(本文来源于《湖南大学》期刊2018-04-20）
罗衎,王春峰,房振明[8]（2018）在《社会互动,投资者情绪传染与资产泡沫——基于股票论坛发帖的实证研究》一文中研究指出在资本市场中,投资者并不是相互独立的个体,而是相互学习、相互交流的。随着互联网的迅猛发展,这种社会互动变得更为频繁和普遍,因此社会互动对资产价格的影响也不容小觑。本文先通过理论建模提出理论假设:社会互动存在条件下,投资者互动会加剧市场情绪的传染,进而增加资产泡沫;当投资者情绪高涨时,投资者互动强度显着正向影响泡沫;当投资者情绪低落时,投资者互动强度显着负向影响泡沫;受社会互动影响,投资者活跃的交易会加剧市场情绪的传染,进而增加资产泡沫。之后本文基于股票论坛发帖构建社会互动、投资者情绪指标,验证了中国股票市场中本文理论假设的正确性。(本文来源于《运筹与管理》期刊2018年02期）
吴迪[9]（2018）在《高送转引起股票市场泡沫的影响——来自中小板上市公司的结果比较分析》一文中研究指出我国证券交易所成立近20年,中国股市从无到有,从小到大,取得了显着的成效。我国股市尚处于初级阶段,高送转作为一种有效地股利分析方式,存在一些需要认真研究解决的问题,泡沫现象正是其中之一,而泡沫则是由很多因素引起的,因此就中小板高送转引起泡沫的情况进行了比较分析,将中小板与创业板进行了,并分析该效应产生的原因及提出相关建议。(本文来源于《现代商贸工业》期刊2018年02期）
姚晓丹[10]（2017）在《加强金融市场的宏观审慎监管》一文中研究指出2008年金融危机给全球经济造成重创。如何保障金融市场稳定性，防范危机再次发生成为全球学者的研究重点。法国《回声报》于11月24日刊登了对法国经济学家、巴黎第十大学荣誉教授米歇尔·阿格里艾塔（Michel Aglietta）的专访。阿格里艾塔表示，目前人(本文来源于《中国社会科学报》期刊2017-12-06）
股票泡沫论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
股票市场是我国金融市场中的核心组成部分,而股市泡沫不但会破坏我国资本市场的稳定性,甚至会引发系统性金融风险,股市泡沫的检验与预测显得尤为重要。本文运用SADF和GSADF泡沫检验方法对贵州茅台股票价格进行了实证检验,研究发现在2013年1月至2019年3月间贵州茅台股票价格经历了两次较为显着的泡沫时期。两次分别发生于2015年中旬、2017年中旬至2018年中旬。两次泡沫期结束不久,都出现了一定程度的泡沫反弹。根据不同时期的经济内外部环境分析泡沫存在的原因。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
股票泡沫论文参考文献
[1].周为.机构投资者行为与中国股票市场泡沫[J].经济学报.2019
[2].魏绪石.基于supADF与GSADF模型的股票价格泡沫研究——以贵州茅台为例[J].财富生活.2019
[3].李芳芳,张定法,郭涵.低利率政策是资产价格泡沫的元凶吗——基于中国股票市场的再检验[J].宏观经济研究.2019
[4].班艺婷.股票市场泡沫的测量及生成机理研究[D].吉林大学.2019
[5].陆歆儿,范晓静.我国货币政策对股票价格泡沫的影响——基于VEC模型的分析[J].科技与管理.2018
[6].陈浪南,刘劲松.货币政策冲击对股票市场价格泡沫影响的时变分析[J].统计研究.2018
[7].王雯.基于小波分析和LPPL模型的股票市场泡沫状态研究[D].湖南大学.2018
[8].罗衎,王春峰,房振明.社会互动,投资者情绪传染与资产泡沫——基于股票论坛发帖的实证研究[J].运筹与管理.2018
[9].吴迪.高送转引起股票市场泡沫的影响——来自中小板上市公司的结果比较分析[J].现代商贸工业.2018
[10].姚晓丹.加强金融市场的宏观审慎监管[N].中国社会科学报.2017