导读:本文包含了交易久期论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:债市,久期,考验,金融机构资产,投资管理能力,国债期货,赎回压力,招商证券,投资经理,套利空间
交易久期论文文献综述
周艾琳[1]（2017）在《“超级监管”下债市艰难磨顶 考验交易员久期管理》一文中研究指出被去杠杆、收益率曲线抬升考验了一年的债市交易员，仍在等待着拐点出现。11月17日晚间，央行等五部门起草的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》（下称《指导意见》）正式向社会公开征求意见。酝酿一年多的资管“超级监管”框架正式浮出(本文来源于《第一财经日报》期刊2017-11-22）
王鑫,余卫康[2]（2016）在《股指期货交易策略研究——基于自回归条件久期模型的探讨》一文中研究指出本文利用我国2014年12月股指期货连续合约的秒级分时数据,估计了自回归条件久期模型的相关参数,并以此为基础构建了ACD交易策略,实证结果表明:该交易策略在tick(30秒)和1分钟级别数据上均可以获得正的收益,但3分钟及以上级别数据的收益为负。在和传统统计套利交易策略的对比中发现,ACD交易策略有更高的盈亏比,而统计套利策略的胜率相对更高,两种交易策略的风险收益比则比较一致。(本文来源于《投资研究》期刊2016年01期）
郑淮文[3]（2014）在《基于久期信息的股指期货高频交易模型设计思路研究》一文中研究指出股指期货市场波动性是由于期货价格受到信息冲击而引起的波动程度，资产价格波动率是刻画金融市场波动性或风险管理的有效工具。资产收益率难预测，但波动率却易预测。现有对波动率基本特征的研究已达成了一些共识：波动率通常表现出聚集性、长记忆性及杠杆效应等特征。股指期货市场中交易的到达是随机的，造成数据时间间隔的不等距，而久期模型就是来处理不等间隔数据的。本文研究考察久期中是否包含信息？如果包含信息，怎么计算久期，久期将会对波动率产生怎样的影响？对其他的微观结构变量而言，如持仓量、交易量是否对波动率有影响？我国股指期货市场微观结构更适合用哪种理论来解释？本文首先对股指期货久期进行了研究，发现各久期都具有显着的集聚性和持续性。日内特征方面，价格久期呈现上下午“双N”型；价格久期内持仓量变动呈上午“L”型，下午倒“L”型；久期内交易量变动呈上午“N”型，下午“倒U”型；久期内单位收益率呈上午“W”、下午“倒N”型的变化模式。本文以沪深300股指期货为研究对象,用价格久期来调整收益率，把非等间隔数据等间隔化，结合波动模型和久期模型对股指期货市场高频波动特征进行了研究。并在此基础上添加交易量、持仓量等微观结构变量，构建了基于久期的波动率预测计量模型，用以分析久期、持仓量和交易量与股指期货价格波动率和收益率的关系，并利用久期和持仓量等微观因素提供的联合信息，提高预测价格波动的准确性，以此加强对期货市场的风险管理。通过对沪深300股指期货高频交易数据进行实证分析。结果表明：经久期调整的收益率没有明显的风险溢价，收益率受久期、久期内交易量变动影响显着，但受持仓量变动影响不显着。久期内持仓量、交易量变化、久期与价格的波动性负相关。信息对价格的冲击有显着的“杠杆效应”。加入了微观解释变量的基于久期的波动率预测计量模型的GARCH效应被大大减弱了，说明基于久期的波动率预测计量模型能构很好地反映股指期货高频波动聚集性的本质特征，久期、持仓量和交易量变动是波动聚集产生的主要原因。(本文来源于《华南理工大学》期刊2014-06-01）
[4]（2014）在《捕捉高评级短久期的交易性机会》一文中研究指出在经历去年的大幅下跌后,1月债券市场迎来了久违的反弹。中债总财富指数收于141.12点,相比前一个月上涨1.13%。从绝对值水平看,1月,各期限AAA、AA级企业债信用利差均处于近5年高位水平。宏观经济稳中偏弱中采和统计局联合公布的2014年1月中国制造业采购经理指数(PMI)为50.5%,创近6个月新低。主要分项均有不同程度的回落,显示当前经济运行稳中偏弱。新订单指数回落较明显,创2013年8月以来的最低水平。说明世界经济持续转好仍存疑,加之人民币升值、国内劳动力成本上升等因素,出口仍具有不确定性。分企业规模看,中小企业的生存环境仍较为严峻,没有得到明显改善。(本文来源于《卓越理财》期刊2014年03期）
姜力[5]（2013）在《我国股指期货市场交易久期聚类特征研究》一文中研究指出本文采用Weibull-SCD(1,1)模型,应用超高频股指期货行情数据,研究了我国股指期货市场交易久期的聚类特征,研究结论如下:当月合约比下月合约的交易聚类性显着,下季合约比隔季合约的交易聚类性显着。微观结构变量对交易久期的影响与理论预测相一致,即:在我国股指期货市场交易久期的聚类性,不是由于流动性交易造成的,而是新信息发生作用的结果。(本文来源于《中国物价》期刊2013年02期）
王丹丹[6]（2012）在《内幕交易与交易久期关系研究》一文中研究指出随着全球经济金融环境的不断发展和改善,证券市场为全球经济腾飞做出了重要贡献,但是由于上市公司对影响股票价格的重大信息披露不够及时,造成了内部交易人和外部交易人的信息不对称,在利益驱动下,利用内幕信息进行违规交易的案件仍然层出不穷,内幕交易的存在不仅影响了证券市场的效率和公平,也给广大投资者的利益造成了损失。本文将从一个比较新的角度——交易久期来研究我国的内幕交易情况。交易久期是指股票市场上两笔交易之间的时间间隔,持续期的长短描述了股票交易的频率和强度,短的交易久期说明交易比较频繁。信息的拥有者在市场上的交易行为会体现在其所拥有的信息内容中,会对市场交易的活跃度、持续期等产生直接的影响。本文利用2009年沪市分笔交易数据,选取了两只已发现内幕交易和高度存在内幕交易可能性的股票,计算其交易久期,首先研究了“日历效应”,在原始久期的基础上通过回归进行调整,然后利用其调整后久期建立WACD(1,1)和GACD(1,1)模型,通过模型来分析我国股市内幕交易情况。实证研究表明,我国股市的交易久期存在着“日历效应”和集聚性。股票处于内幕交易期时波动性强于非内幕交易期。通过模型回归,WACD(1,1)模型比GACD(1,1)模型更好地拟合了调整后交易久期序列,这为监管部门监督内幕交易情况提供了一个参考。(本文来源于《浙江大学》期刊2012-05-28）
招商证券债券研究组[7]（2009）在《交易性机会难博取 宜继续收缩久期》一文中研究指出一季度货币信贷增长超出监管层预期，但央行骤然收紧流动性的概率依然较小，货币信贷平稳增长将使二季度经济继续走向复苏。近期债市可能在充裕资金面下出现技术性反弹，但在通胀回升早于预期的背景下，我们认为这种短暂的交易性机会投资者很难博取。我们仍然建议投资者采取在(本文来源于《中国证券报》期刊2009-04-23）
交易久期论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文利用我国2014年12月股指期货连续合约的秒级分时数据,估计了自回归条件久期模型的相关参数,并以此为基础构建了ACD交易策略,实证结果表明:该交易策略在tick(30秒)和1分钟级别数据上均可以获得正的收益,但3分钟及以上级别数据的收益为负。在和传统统计套利交易策略的对比中发现,ACD交易策略有更高的盈亏比,而统计套利策略的胜率相对更高,两种交易策略的风险收益比则比较一致。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
交易久期论文参考文献
[1].周艾琳.“超级监管”下债市艰难磨顶考验交易员久期管理[N].第一财经日报.2017
[2].王鑫,余卫康.股指期货交易策略研究——基于自回归条件久期模型的探讨[J].投资研究.2016
[3].郑淮文.基于久期信息的股指期货高频交易模型设计思路研究[D].华南理工大学.2014
[4]..捕捉高评级短久期的交易性机会[J].卓越理财.2014
[5].姜力.我国股指期货市场交易久期聚类特征研究[J].中国物价.2013
[6].王丹丹.内幕交易与交易久期关系研究[D].浙江大学.2012
[7].招商证券债券研究组.交易性机会难博取宜继续收缩久期[N].中国证券报.2009
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