导读:本文包含了期货期权定价论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:BAW模型,二叉树模型,蒙特卡罗模拟
期货期权定价论文文献综述
马庆华,郭倩[1]（2019）在《农产品期货期权定价的有效性研究——以我国豆粕期货期权为例》一文中研究指出期权定价的方法主要基于Black-Scholes模型、二叉树模型和蒙特卡罗模拟。Black-Scholes模型针对欧式期权定价比较准确,而对于美式期权定价应用比较广泛的则是BAW模型以及二叉树模型和蒙特卡罗模拟模型。我国的豆粕期货期权属于美式期货期权。本文基于这叁种模型,考虑了期权的保证金和交易费用这两种因素,探讨了这叁种模型哪一种更适合于我国豆粕期货期权的定价。通过平均绝对比例误差(MAPE)分析,得出二叉树模型和BAW模型模拟出来的价格比较接近我国豆粕期货期权的真实价格的结论。(本文来源于《长春大学学报》期刊2019年07期）
方民,张秋兰[2]（2018）在《我国豆粕期货期权定价分析——基于分数快速傅立叶变换》一文中研究指出国内自2017年3月31日于推出大连商品交易所首个场内商品期权——豆粕期货期权,作为期权市场的重要组成部分,商品期权上市是国内期权市场继2015年上市金融期权——50ETF期权之后的重大发展,意味着国内金融衍生品市场发展翻开新的篇章。由于期权定价用的相对定价法,即相对于证券价格的价格,因此要为期权定价首先必须研究证券价格的变化过程。目前,学术界普遍用随机过程来描述证券价格的变化过程如布莱克——舒尔斯(Black—Scholes)期权定价。然而布莱克——舒尔斯期权定价存在一定的定价误差。本文基于分数快速傅立叶变换数值方法对商品期权—豆粕期权进行定价校估,旨在通过对比分数快速傅立叶变换数值方法和布莱克——舒尔斯期权定价,提供市场参与人对豆粕期权定价有效性的信息。(本文来源于《时代经贸》期刊2018年23期）
王伟[3]（2018）在《我国白糖期货期权推出对白糖期货市场定价效率的影响研究》一文中研究指出期货是在交易所内交易的、在将来某一时刻以约定价格买入或卖出一定数量某种标的资产的合约。期权是赋予其购买者在规定的期限内按照双方约定的执行价格购买或出售一定数量某种标的资产权利的合约。期货、期权的推出,为现货企业通过套期保值规避市场价格波动风险提供了工具,在保障企业经济效益方面具有重要的作用。企业可以根据自身业务的需求,在期货市场上进行买入或卖出操作,建立一种对冲风险的机制,将现货市场风险转移到期货市场上去,达到套期保值的目的。2006年1月6日,以白砂糖为交易品种的白糖期货在郑州商品交易所上市交易,我国成为世界上第七个拥有食糖期货的国家。2017年4月19日,白糖期货期权同样在郑州商品交易所上市。作为国内首只以期货合约为标的资产的期权,它的推出能否对期货合约的定价效率带来影响?买、卖期货合约应对期权行权需要,在增加期货市场流动性的同时是否有助于期货市场定价效率的提高?期权交易又会通过什么途径影响期货市场?这些都是值得研究的内容。本文将对白糖期货期权上市前后白糖期货市场的定价效率进行研究。本文采用完美市场条件下的持有成本模型与不完美市场条件下的区间定价模型,选取SR705、SR707、SR709、SR711、SR801和SR803六份期货合约为样本合约,分析白糖期货期权上市后白糖期货市场定价效率的变化。结果表明:持有成本模型下,期权的推出对期货市场的定价效率总体上并无显着影响,但是期货价格高于理论价格的频率显着降低,低于理论价格的频率显着提高;区间定价模型下,期货市场的定价效率总体也没有提高,但期货价格超出无套利区间上限的频率明显减少,超出无套利区间下限的频率明显增加。最后对研究内容做出展望。笔者希望未来可以加强金融衍生品知识的普及,加大对投资者的培训,扩展白糖交割仓库的数量和分布范围。(本文来源于《新疆财经大学》期刊2018-05-12）
朱江良[4]（2017）在《基于最小二乘蒙特卡罗模拟方法的豆粕期货期权定价实证研究》一文中研究指出现如今,我国的期权市场正处在成长阶段。相比如美国、加拿大等国家,在期权等衍生品上的差距仍十分大。2017年3月31日,国内的首个场内商品期权——豆粕期权合约正式登陆大连商品交易所,这标志着中国期权市场迈出了历史性的一步。而期权的定价是整个期权交易最为关键的一个环节。本文阐述了美式期权定价的相关理论,包含布朗运动、伊藤过程与伊藤引理、Black-Sholes模型。其次,介绍了波动率估量方法中的EWMA、GARCH等模型。最后本文介绍了期权定价中的数值解法,尤其对数值解法中最为可行的最小二乘蒙特卡罗模拟法(LSM)进行了详细介绍,对该方法中的核心思想、步骤也有很好的说明。在使用最小二乘蒙特卡罗模拟方法对豆粕期货期权定价时,本文使用了豆粕现货波动率对豆粕期货波动率进行替换。使用GARCH(1,1)模型估算了其波动率,年化后得到值为9.84%。利用插值后SHIBOR利率对模拟路径的各个节点进行贴现。最后本文使用Matlab进行编程求解,得到M1709期权各个合约的模拟价格。其与2017.3.31(即上市第一天)平均相差了38.06元,其中与看涨期权实际价格平均相差了39.79元,与看跌期权实际价格平均相差了36.32元。而与2017.4.12的实际价格平均相差20.86元,其中与看涨期权实际价格平均相差了25.24元,与看跌期权实际价格平均相差了16.47元。价差大大减小,主要是由于初上市时期,隐含波动率远远高估造成的。但是随着交易的进行,隐含波动率慢慢变小,渐渐趋于理性。总体来说,LSM对豆粕期货期权定价实证有效。(本文来源于《苏州大学》期刊2017-05-01）
陈婷婷[5]（2016）在《美国灾害保险期货期权风险中性定价的偏微分方程方法探究》一文中研究指出在考虑连续情形、几何平均保险期货价格的基础上研究欧式看涨保险期货期权的定价,运用风险中性定价的偏微分方程方法,最终给出了连续情形、几何平均欧式看涨保险期货期权的定价.(本文来源于《哈尔滨师范大学自然科学学报》期刊2016年01期）
亢铁莹[6]（2015）在《美国巨灾保险期货期权的定价及其借鉴意义的研究》一文中研究指出近年来,随着世界经济和金融产业快速发展,人们所承担的风险性质趋于多样性,尤其是自然灾害频繁发生造成损失额度的巨大提升,使得保险人不得不积极寻求除再保险之外的一种高效的风险转移办法,当面对其承保对象因遭遇了严重的自然灾害而蒙受巨额损失时,能有效的减弱并规避其自身所应承受的风险损失,于是1992年美国芝加哥期货交易所率先推出保险期货这种金融衍生工具.本文首先介绍了保险期货特点、在转移风险中的应用、优势分析,并且通过对巨灾的综述,介绍了巨灾保险期货期权的研究意义.然后通过对于巨灾的特点分析,建立了对数正态跳跃扩散模型下亚式期权的定价模型,本文分别应用保险精算方法和风险中性下的鞅方法对巨灾保险期货期权进行定价.即给出几何平均欧式看涨保险期货期权的定价公式.最后,简要介绍了我国的巨灾保险市场现状,我国还没有实现巨灾风险证券化,那么作为风险证券化其中之一的巨灾保险期货期权在我国也还未推出,通过对巨灾保险期货期权宏观优势和必要性的分析,以及巨灾保险证券化在我国的可行性发展,根据美国巨灾风险证券化对我国的启示,提出在我国发展巨灾风险证券化的建议以及为应用该方法的定价公式.(本文来源于《哈尔滨师范大学》期刊2015-06-01）
王慧[7]（2015）在《农产品敲出双障碍期货期权定价及其应用》一文中研究指出白美国芝加哥期货交易所(CBOT)从1973年正式推出期权交易以来,各期货交易所也相继推出相应的期权.在1987年CBoT正式推出期货期权交易.然而,至今为止在我国各大期货交易所中尚未推出关于农产品的期货期权交易.本文首先阐述了在农户和企业之间的订单农业由于各方面原因出现了信用较低的情形.经过分析建立农产品敲出双障碍期货期权能够很好的解决这个问题.本文分别以国储农产品收购价格,及到期权设定时刻曾出现过的最高期货价格作为敲出双障碍期权的边界值.设置这样的边界目的是为了使农户与企业之间形成利益最大化.本文首先根据假设建立满足条件的农产品敲出双障碍期货期权定价模型.然后利用鞅方法及偏微分方程方法对所建立的定价模型进行求解.在鞅方法求解定价过程中将要求解的定价公式又分成4个小式子,然后对这4个小式子分别进行求解.在用偏微分方程方法求解定价过程中,反复利用变量替换构造Sturm-Liouville问题.然后利用分离变量的方法最后求解出农产品敲出双障碍期货期权级数形式的定价公式.本文得到的农产品敲出双障碍期货期权定价公式具有很强的实用性.在实际问题的假设中,我们可以利用所求的期货期权以及期货对现货市场中出现的现货价格波动风险问题进行组合套期保值.在这里我们可以算出其最优套期保值比率.(本文来源于《哈尔滨师范大学》期刊2015-06-01）
亢铁莹,王玉文[8]（2015）在《美国巨灾灾害保险期货期权的保险精算定价》一文中研究指出考虑在对数正态跳跃扩散模型下,标的资产为几何平均保险期货的欧式看涨保险期货期权的定价,运用保险精算定价的方法,最终给出在对数正态跳跃扩散模型下,几何平均欧式看涨保险期货期权的定价公式.(本文来源于《哈尔滨师范大学自然科学学报》期刊2015年03期）
陈婷婷,王玉文[9]（2015）在《美国灾害保险期货期权风险中性定价的鞅方法探究》一文中研究指出在考虑连续情形、几何平均保险期货价格的基础上研究欧式看涨保险期货期权的定价,运用风险中性定价的鞅方法,最终给出了连续情形、几何平均欧式看涨保险期货期权的定价.(本文来源于《哈尔滨师范大学自然科学学报》期刊2015年02期）
陈婷婷,王紫,王玉文[10]（2014）在《美国灾害保险期货期权的保险精算定价》一文中研究指出考虑连续情形、几何平均保险期货价格的基础上研究欧式看涨保险期货期权的定价,运用保险精算定价的方法,最终给出了连续情形、几何平均欧式看涨保险期货期权的定价.(本文来源于《数学的实践与认识》期刊2014年18期）
期货期权定价论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
国内自2017年3月31日于推出大连商品交易所首个场内商品期权——豆粕期货期权,作为期权市场的重要组成部分,商品期权上市是国内期权市场继2015年上市金融期权——50ETF期权之后的重大发展,意味着国内金融衍生品市场发展翻开新的篇章。由于期权定价用的相对定价法,即相对于证券价格的价格,因此要为期权定价首先必须研究证券价格的变化过程。目前,学术界普遍用随机过程来描述证券价格的变化过程如布莱克——舒尔斯(Black—Scholes)期权定价。然而布莱克——舒尔斯期权定价存在一定的定价误差。本文基于分数快速傅立叶变换数值方法对商品期权—豆粕期权进行定价校估,旨在通过对比分数快速傅立叶变换数值方法和布莱克——舒尔斯期权定价,提供市场参与人对豆粕期权定价有效性的信息。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
期货期权定价论文参考文献
[1].马庆华,郭倩.农产品期货期权定价的有效性研究——以我国豆粕期货期权为例[J].长春大学学报.2019
[2].方民,张秋兰.我国豆粕期货期权定价分析——基于分数快速傅立叶变换[J].时代经贸.2018
[3].王伟.我国白糖期货期权推出对白糖期货市场定价效率的影响研究[D].新疆财经大学.2018
[4].朱江良.基于最小二乘蒙特卡罗模拟方法的豆粕期货期权定价实证研究[D].苏州大学.2017
[5].陈婷婷.美国灾害保险期货期权风险中性定价的偏微分方程方法探究[J].哈尔滨师范大学自然科学学报.2016
[6].亢铁莹.美国巨灾保险期货期权的定价及其借鉴意义的研究[D].哈尔滨师范大学.2015
[7].王慧.农产品敲出双障碍期货期权定价及其应用[D].哈尔滨师范大学.2015
[8].亢铁莹,王玉文.美国巨灾灾害保险期货期权的保险精算定价[J].哈尔滨师范大学自然科学学报.2015
[9].陈婷婷,王玉文.美国灾害保险期货期权风险中性定价的鞅方法探究[J].哈尔滨师范大学自然科学学报.2015
[10].陈婷婷,王紫,王玉文.美国灾害保险期货期权的保险精算定价[J].数学的实践与认识.2014