导读:本文包含了证券市场波动性论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:证券投资基金,股市波动性
证券市场波动性论文文献综述
隋想,王云燕[1]（2019）在《证券投资基金与股票市场波动性关系探析》一文中研究指出伴随着我国经济不断发展,投资在经济整体发展过程中日趋重要。证券投资基金有助于增加股票市场比重、完善投资组合、推动金融市场创新,同时也有利于提高投资者收益率。但由于非理性因素在一定程度上影响投资行为,致使证券投资基金对股票市场稳健运行造成波动影响。为使我国股票市场有序运行,应从优化上市公司管理结构、合理规范股本持有、开发证券投资种类、加大市场监管力度等方面促进股票市场朝着良性有序的方向发展。(本文来源于《财经界(学术版)》期刊2019年16期）
王逸婧[2]（2019）在《我国证券市场与房地产市场波动关系研究》一文中研究指出自我国住房管理体制市场化改革以来,证券市场和房地产市场表现出明显的联动关系,其中证券市场与房地产市场之间的联动关系最为显着。根据1998年-2017年之间中国商品房的价格和股票价格指数的整体波动情况能够看出,房地产市场价格和证券市场价格之间具有紧密联系。我国房地产市场存在巨大的泡沫,房地产越来越脱离本来的居住功用而成为炒作牟利的工具,不少专业人士预言中国的房地产泡沫会在不久的将来破灭。一旦我国房地产市场泡沫破灭,并且殃及证券市场,将会对经济造成巨大冲击。同时,我国证券市场也存在泡沫,如果证券市场泡沫破裂同样可能危及房地产市场,从而引发经济危机。因此,在当前的时代背景下,研究证券市场与房地产市场的关系,对于防范经济风险,保持我国经济平稳健康发展具有重要意义。财富效应对房地产与证券市场之间产生的影响和信贷-价格效应对二者产生的影响机制相同,都让其呈现双向的正向影响。公民个人财富水平的变化会受到股票价格变化的波动,这种波动会进一步作用于房地产市场中,进而体现在商品房的价格变化上。此外,在股票价格上涨的影响下使公众对于未来阶段经济的发展抱有期望,以此扩大消费。资产转换效应与替代效应之间的关系能够体现房地产市场和证券市场之间的关联等级,从而形成一定的负面影响机制。替代效应指的是把股票和房地产作为2种能够相互替代的投资资产,并且将收益率差异作为一种具有替代作用的资产。在证券市场中获取高利润以后,那么股票资产替代房地产的可能性就越大,如果房地产收益比较高,那么房地产替代股票资产的可能性就越大。对此,可以将2个市场的整体表现进一步理解成“跷跷板”现象。本文通过对2006年至2017年的月度时间序列数据进行单位根检验、协整检验、SVAR模型分析、脉冲响应函数分析以及格兰杰因果关系检验,研究我国证券市场(包括股票、债券、期货市场)与房地产市场的波动关系,在实证分析中采用具有代表性的指标:上证综合指数、中债指数、全国期货成交量、国房景气指数和全国房地产销售面积。相关研究结果显示:上证综合指数和国房景气指数、房地产销售面积之间都存在协整关系,而中债指数、期货成交量则与房地产销售面积存在协整关系;上证指数增长率和中债指数增长率是国房景气指数增长率的格兰杰原因,期货成交量增长率与房地产销售面积增长率互为对方的格兰杰原因,房地产销售面积增长率是中债指数增长率的格兰杰原因。对此,希望我国政府在施行宏观经济政策调控经济时,综合考虑股票、债券、期货市场与房地产市场的联动关系,并充分考虑政策时滞,从而保障我国经济平稳健康发展。(本文来源于《山东大学》期刊2019-05-30）
徐蔚[3]（2019）在《广发证券沈明高：科创板没有最科学定价机制要允许市场波动》一文中研究指出2019年初，全球市场迎来了一轮同步反弹。其中，境内资本市场同时还迎来了许多振奋人心的改革：政府工作报告提出“全年减轻企业税收和社保缴费负担近2万亿元”；资本市场的一项重大改革——科创板正如火如荼地推进。这些重大改革举措能否真正激发市场的反转？制度的变革(本文来源于《上海证券报》期刊2019-03-25）
张蕊,廖佳,王洋洋[4]（2018）在《关键下属高管-CEO薪酬差距与公司业绩及其波动性——来自中国证券市场的经验证据》一文中研究指出本文基于锦标赛理论,考察关键下属高管与CEO薪酬差距对公司业绩及其波动性的影响。研究发现:关键下属高管与CEO薪酬差距越大,公司业绩越好但业绩波动性也越大;进一步研究显示,上述关系在董事长与CEO非两职合一或非CEO高管人数较少时更为显着。研究结论反映薪酬差距是一把"双刃剑",既能产生积极作用,也会造成消极影响,这一经验证据不仅对上市公司制定更合理的高管核心团队薪酬结构有重要意义,亦对股东和其他利益相关者的决策具参考价值。(本文来源于《证券市场导报》期刊2018年09期）
仵思融[5]（2018）在《基于隐藏马尔可夫模型的证券市场波动分析》一文中研究指出文章从证券市场股票价格的波动结构转变出发,采用隐藏马尔可夫状态转移模型来分析2014-2017年沪深300指数每日收盘价的波动特征,同时建立AR模型和GARCH模型进行对比分析。模型结果表明,沪深300指数收盘价的波动确实存在真实的转移特征,即低风险波动、中等风险波动以及高风险波动叁种状态,且各个状态的平均持续时间各不相同。比较叁种模型的拟合结果,发现隐藏马尔科夫模型优于另外两种模型,说明其可以更好的刻画证券市场波动的规律,为投资者及相关研究者提供了一种新的思路。(本文来源于《中南财经政法大学研究生学报》期刊2018年03期）
范福超[6]（2018）在《股灾形成机制与应对策略研究》一文中研究指出2014年7月份之后,我国股票市场摆脱2007年以来的颓势,于2015年6月12日到达5178.19点的顶峰。经历了将近一年牛气冲天的行情后,短短不到两个月时间内又于同年8月26日跌至2850.37点的谷底,给投资者带来巨额损失。由于智能终端的发展,投资者进入股市投资方式呈现出多元化和愈加便捷的趋势,导致越来越多的国人将股票投资作为其资产配置重要组成部分。2017年中央经济工作会议将防控金融风险放到更加重要的位置,强调着力防控资产泡沫,提高和改进监管能力,确保不发生系统性金融风险的大背景下,股票市场运作的健康与否显得更为重要。故论文选取的主要研究对象是2015年6月份发生在我国A股市场的股灾,研究本次股灾的形成机制以及应对政策。本次股灾之前的牛市是自2014年7月后我国股票市场在没有宏观经济基本面的支撑下,国家颁布实施关于未来我国经济发展规划的一系列经济改革方案,同时人民银行采用宽松的货币政策等相关改革利好,从而催发了“改革牛”。随着股票价格的增长,许多投资者在自身资金有限的情况下通过场外配资等手段,将自有资金增加杠杆后进入股市进行投机交易,于是“改革牛”开始逐渐向“杠杆牛”转变。随着杠杆资金的增多以及股票市场泡沫的日益严重,监管层为了避免发生系统性风险,饮鸩止渴般对各种形式的场外配资进行“一刀切”,股票指数开始急速下跌,高杠杆场外配资用户首当其冲发生爆仓。由此引发一系列的连锁反应,导致股指接连下跌,最终形成严重股灾。通过分析股灾前后股票价格相应的变化机制,分析引发本次股灾的具体原因,并对本次股灾的形成机制进行分析和研究,最后给出相应的应对策略。论文通过分析本次股灾的形成机制以及应对策略,具有非常重要的理论意义和现实意义。论文在分析股灾形成机制时主要应用行为学金融学相关理论,引入索罗斯、罗伯特希勒的反身性理论和反馈环理论,再结合两者的理论提出了适合分析我国股灾形成机制的四因素反馈环模型,研究股灾形成过程中的多米诺骨牌效应。根据本次股灾的形成特点构建了基于股指下跌的连锁平仓模型,此模型还原了股指下跌整个过程,为后文分析打下坚实基础。论文最后部分对我国在股灾期间采取的应对策略进行分析评价的基础上,针对本文的研究成果提出相应有效的应对策略。(本文来源于《齐鲁工业大学》期刊2018-06-02）
刘鑫[7]（2018）在《基于独立成分分析的证券市场波动性分析》一文中研究指出证券市场的波动率是其风险产生的主要原因之一,对波动率进行建模以及探究是证券市场风险分析的一个主流的研究方向。目前,针对单元证券市场收益率序列的建模方法已经日趋完善,但是多元收益率序列的建模仍然是一个很大的挑战。当所考虑的序列的维数增加时,待估参数数量会急速增加,并且序列之间的协同作用也较难处理。基于此,本文主要研究了基于独立成分分析(independent component analysis,ICA)的多元波动率以及波动溢出效应模型。本文的主要工作有:首先,系统的阐述了单元、多元波动率的经典模型以及ICA的基本原理、对独立成分的约束条件、数据的预处理过程以及估计多个独立成分的基于负熵的FAST-ICA算法,并探讨了ICA在证券市场的收益率序列波动率建模中应用的可行性。其次,针对多元时间序列分析中存在的参数量大以及不对称效应问题,运用基于负熵的FAST-ICA算法对多维证券市场收益率序列做ICA分解,提取出残差相应独立成分,利用证券市场收益率序列的非高斯性,对各个独立成分逐个建立TGARCH和EGARCH模型,提出基于ICA的ICA-TGARCH和ICA-EGARCH波动率模型。对提出模型分别在广义误差分布和t分布情形下拟合并与ICA-GARCH模型做比较。8个国家和地区的证券市场收益率序列的实证分析结果显示,本文所构建模型的拟合以及估计效果具有较大优势。最后,针对证券市场之间存在的波动溢出效应问题,对选定的7个国家或地区的证券市场的收益率序列提取残差对应独立成分,并将其作为解释变量构建针对我国证券市场的ICA-TGARCH和ICA-EGARCH波动溢出效应模型。实证结果显示,7个国家或地区的证券市场均对我国证券市场存在显着的波动溢出效应。(本文来源于《西安电子科技大学》期刊2018-06-01）
黄威[8]（2018）在《股票价格波动性与证券市场有效性研究》一文中研究指出从某种程度上来看,股市的发展同国家的宏观经济因素息息相关。而且分析我国股价波动宏观经济变量对股市造成的影响还能够有效提高市场的资源配置效率。基于此,文中立足于对股票价格波动造成影响的宏观因素研究了股票价格的波动。与此同时,还研究了我国证券市场缺乏有效性的原因,进而构建了提高证券市场有效性的措施。(本文来源于《大众投资指南》期刊2018年06期）
金嘉琦,刘玉灿[9]（2017）在《融资融券对我国证券市场的波动性影响研究》一文中研究指出融资融券作为我国证券市场近年来新引入的一项交易制度,为市场参与者提供了新的交易手段和盈利模式,同时结束了我国多年的单边市运行时代,对我国证券市场的发展具有重要影响。本文以融资融券对证券市场波动性的影响为研究重点,通过对已有研究文献的研读,加之以自己的理解思考,从理论上系统论述了融资融券交易模式的特点、市场效应以及作用机理,同时结合上海证券市场的经验数据运用计量经济学建模方法进行了实证分析。理论和实证结果均表明融资融券交易与证券市场波动存在因果导致作用,对市场的波动性起到一定的平抑作用。最后,根据本文的研究结论对我国证券市场融资融券交易提出了参考性政策建议,以保障证券市场融资融券交易的更好更快发展。(本文来源于《Proceedings of 2017 2nd International Conference on Education & Educational Research and Environmental Studies (EERES 2017)V109》期刊2017-12-29）
佘镜怀,生蕾[10]（2017）在《我国证券市场波动风险预警模型研究》一文中研究指出通过对我国证券市场波动性进行线性和非线性的分析,证实了我国证券市场具有聚集效应、时变性和持续性等波动性特征。反映出我国证券市场具有明显的ARCH效应,结合动态风险预警方法,应用GARCH类模型构建VaR我国证券市场的风险预警模型。通过检验,证实了该风险预警模型适用我国证券市场波动风险预警。(本文来源于《金融理论与实践》期刊2017年12期）
证券市场波动性论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
自我国住房管理体制市场化改革以来,证券市场和房地产市场表现出明显的联动关系,其中证券市场与房地产市场之间的联动关系最为显着。根据1998年-2017年之间中国商品房的价格和股票价格指数的整体波动情况能够看出,房地产市场价格和证券市场价格之间具有紧密联系。我国房地产市场存在巨大的泡沫,房地产越来越脱离本来的居住功用而成为炒作牟利的工具,不少专业人士预言中国的房地产泡沫会在不久的将来破灭。一旦我国房地产市场泡沫破灭,并且殃及证券市场,将会对经济造成巨大冲击。同时,我国证券市场也存在泡沫,如果证券市场泡沫破裂同样可能危及房地产市场,从而引发经济危机。因此,在当前的时代背景下,研究证券市场与房地产市场的关系,对于防范经济风险,保持我国经济平稳健康发展具有重要意义。财富效应对房地产与证券市场之间产生的影响和信贷-价格效应对二者产生的影响机制相同,都让其呈现双向的正向影响。公民个人财富水平的变化会受到股票价格变化的波动,这种波动会进一步作用于房地产市场中,进而体现在商品房的价格变化上。此外,在股票价格上涨的影响下使公众对于未来阶段经济的发展抱有期望,以此扩大消费。资产转换效应与替代效应之间的关系能够体现房地产市场和证券市场之间的关联等级,从而形成一定的负面影响机制。替代效应指的是把股票和房地产作为2种能够相互替代的投资资产,并且将收益率差异作为一种具有替代作用的资产。在证券市场中获取高利润以后,那么股票资产替代房地产的可能性就越大,如果房地产收益比较高,那么房地产替代股票资产的可能性就越大。对此,可以将2个市场的整体表现进一步理解成“跷跷板”现象。本文通过对2006年至2017年的月度时间序列数据进行单位根检验、协整检验、SVAR模型分析、脉冲响应函数分析以及格兰杰因果关系检验,研究我国证券市场(包括股票、债券、期货市场)与房地产市场的波动关系,在实证分析中采用具有代表性的指标:上证综合指数、中债指数、全国期货成交量、国房景气指数和全国房地产销售面积。相关研究结果显示:上证综合指数和国房景气指数、房地产销售面积之间都存在协整关系,而中债指数、期货成交量则与房地产销售面积存在协整关系;上证指数增长率和中债指数增长率是国房景气指数增长率的格兰杰原因,期货成交量增长率与房地产销售面积增长率互为对方的格兰杰原因,房地产销售面积增长率是中债指数增长率的格兰杰原因。对此,希望我国政府在施行宏观经济政策调控经济时,综合考虑股票、债券、期货市场与房地产市场的联动关系,并充分考虑政策时滞,从而保障我国经济平稳健康发展。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
证券市场波动性论文参考文献
[1].隋想,王云燕.证券投资基金与股票市场波动性关系探析[J].财经界(学术版).2019
[2].王逸婧.我国证券市场与房地产市场波动关系研究[D].山东大学.2019
[3].徐蔚.广发证券沈明高：科创板没有最科学定价机制要允许市场波动[N].上海证券报.2019
[4].张蕊,廖佳,王洋洋.关键下属高管-CEO薪酬差距与公司业绩及其波动性——来自中国证券市场的经验证据[J].证券市场导报.2018
[5].仵思融.基于隐藏马尔可夫模型的证券市场波动分析[J].中南财经政法大学研究生学报.2018
[6].范福超.股灾形成机制与应对策略研究[D].齐鲁工业大学.2018
[7].刘鑫.基于独立成分分析的证券市场波动性分析[D].西安电子科技大学.2018
[8].黄威.股票价格波动性与证券市场有效性研究[J].大众投资指南.2018
[9].金嘉琦,刘玉灿.融资融券对我国证券市场的波动性影响研究[C].Proceedingsof20172ndInternationalConferenceonEducation&EducationalResearchandEnvironmentalStudies(EERES2017)V109.2017
[10].佘镜怀,生蕾.我国证券市场波动风险预警模型研究[J].金融理论与实践.2017