导读:本文包含了股票市场价格论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:可转换债券,可转债转股,股票市场价格
股票市场价格论文文献综述
李红娜[1]（2019）在《上市公司可转债转股与股票市场价格关系研究》一文中研究指出由于可转换债券具有发行成本少、发行门槛低及期权特性等优势,近年来越来越多的企业通过发行可转换债券进行融资,可转债发行规模逐渐增大;但是,由于市场投资者对可转债价值认识不足,盲目转股行为时有发生。伴随着可转换债券规模的壮大,可转债大量转股使股票市场的波动性增加,影响了资本市场的稳定,同时,股票价格下降也不利于企业的长远发展。文章在分析我国可转换债券市场现状的基础上对可转债转股与股票市场价格之间的关系进行了研究,以引导可转债投资者合理行使转换权。文章基于信号传递理论、羊群效应与前景理论并运用事件研究法与多元回归模型对可转债转股的股价效应和标的股票价格对可转债转股的影响进行了研究。在介绍课题的研究背景、研究现状与可转债市场发展情况的基础上,文章首先从理论分析的角度研究了可转债转股与股票价格之间的关系:可转换债券的转股效应方面,文章通过罗斯的信号传递理论与羊群效应分析发现可转债转股使股票市场价格降低,影响股市的稳定性;可转债转股的股价影响因素方面,文章利用前景理论对证券市场中存在的“处置效应”分析得出不仅当日标的股票价格对可转债转股有影响,并且标的股票过去一段时间的累计收益率对可转债转股同样有正向影响。然后,在理论分析的基础上,选取2008-2018年我国可转债投资者的转股数据与标的股票市场价格运用事件研究法与多元回归模型实证研究了可转债转股与股票价格之间的关系。研究发现,可转换债券转股使标的股票短期内产生负的累计异常收益率,股票股价下降;同时,标的股票的历史累计收益率越高,可转换债券的转股量越大,即标的股票的历史累计收益率对可转债转股有正向影响。根据研究结论文章从开展可转债专题讲座、完善可转债条款设计、发展可转债投资基金叁方面提出相应建议。(本文来源于《沈阳工业大学》期刊2019-05-28）
姚远,钟琪,姚贝贝[2]（2019）在《投资者情绪与股票市场波动关系研究——基于噪声交易与股票市场价格非理性波动关系的分析》一文中研究指出股票市场存在噪声交易。本文利用上证50指数2013年1月至2018年3月的月度数据,建立VAR模型,客观揭示我国股市噪声交易与市场波动之间的经验关系。理论分析表明:噪声交易者有其生存空间,噪声交易中的投资者情绪与正反馈投资行为共同作用于股票市场,对股票市场价格波动产生影响。实证结果表明:噪声交易与股票市场波动存在单向因果关系,噪声交易对股票市场价格的冲击较大,噪声交易者越多,中国股市波动越强烈。(本文来源于《价格理论与实践》期刊2019年02期）
刘榕榕[3]（2019）在《短期跨境资本流动对我国股票市场价格的影响研究》一文中研究指出在经济全球化和金融自由化背景下,自我国1996年实现了经常项目可兑换到当前稳步推进资本项目可兑换以来,我国金融开放的程度不断加深。并且,近年来的十叁五规划建议、十九大报告、习近平总书记博鳌亚洲论坛开幕式讲话和改革开放四十周年大会的重要讲话,都对未来继续扩大金融开放提出了明确要求。改革开放特别是加入世界贸易组织以来,我国股票市场对外开放程度不断提高。2002年以来,合格境外投资者制度(QFⅡ)、合格境内投资者制度(QDⅡ)、人民币合格境外投资者制度(RQFⅡ)陆续推出,沪港通、深港通相继启动,且A股已被纳入全球主要股票指数。然而,与发达经济体相比,我国股票市场的发展尚不成熟,相关法律法规和制度设计有待完善,投资者结构有待优化,衍生产品种类有待丰富,投资者教育和保护有待加强,抗击外部冲击的能力较弱。2008年金融危机爆发后,主要发达国家纷纷采取量化宽松政策刺激经济,国际资本流动性充裕,跨境资本涌入新兴市场经济体。由于美国经济疲软、欧洲债务危机爆发,经济保持较高增速、货币具有强烈升值预期的我国吸引了大量跨境资本。在强制结售汇制度的影响下,跨境资本大量流入使得我国外汇储备和货币供给量增加,从而导致了资产价格泡沫的形成与迅速膨胀。并且,短期跨境资本流动和资产价格之间存在自我强化的循环机制。随着跨境资本大规模地流进流出,我国股票市场价格出现了暴涨暴跌。随着金融开放的持续推进,利率以及人民币汇率形成机制市场化改革的不断深化,资本项目限制的不断放宽,人民币国际化进程的稳步推进,未来我国金融开放将进入更高层次和更深领域,跨境资本流动会更加自由,跨境资本流动规模会更大。一方面,扩大金融开放有利于提升我国金融机构的竞争力,提高金融体系的运行效率;另一方面,金融开放引起的短期跨境资本流动的投机性和破坏性逐渐显现,它不仅会对资产价格造成较大冲击,甚至还成为了系统性金融风险产生的重要根源之一。基于此,本文认为深入研究短期跨境资本流动对我国股票市场价格的影响,对于防范金融风险、维护我国的金融安全和稳定具有十分重要的理论意义和现实意义。本文研究认为,短期跨境资本流动主要通过利率、汇率等间接渠道影响股票市场价格。短期跨境资本大规模流入会增加市场中的流动性供给,市场利率下降。利率下降一方面将直接影响投资者的机会成本,另一方面也会减少企业的融资成本,企业将扩大生产规模。实体经济过热也将刺激股票市场价格的上升,金融风险增加。反之,利率上升则会引起股票市场价格下跌。而跨境资本流入还可能引起外汇储备和实际货币余额的增加并影响实际汇率,从而影响资产价格。本文通过两个实证分析了短期跨境资本流动对我国股票市场价格的影响。一是短期跨境资本流动与上证综指之间的关系实证,二是短期跨境资本流动与主要行业价格指数之间的关系实证。实证分析发现,在5%的显着性水平下,短期跨境资本流动的变动与我国股票市场价格的变动互为格兰杰原因;其次,股票市场价格与汇率、利率、通货膨胀率、经济增长率这几个具有各自的波动规律的变量之间存在共同的随机性趋势,有长期稳定的均衡关系;再次,短期跨境资本流动对不同行业指数变动的影响不同。针对以上研究结果,本文提出如下建议:一是加强短期跨境资本流动管理;二是促进股票市场健康发展;叁是稳步推进金融开放战略,维持宏观经济和金融市场稳健运行;四是加强与世界各国政府在监管方面的合作。(本文来源于《上海社会科学院》期刊2019-05-01）
王姝[4]（2019）在《大宗商品对股票市场价格波动的动态影响分析》一文中研究指出随着金融属性的提高,大宗商品的定价方式已经从传统供需关系对比占主导,逐步与金融资产定价机制趋同,外部冲击可能同时给几个不同的金融市场带来影响,单一金融市场的价格剧烈波动,容易引起金融市场的连锁反应,将市场间的溢出通过不同市场的联动作用扩大。黄金、石油和铜作为大宗商品市场中的主要投资品类,不仅金融化程度很高,其价格也是世界经济的重要指示指标,这些大宗商品的价格波动,会对国际股票市场产生动态冲击。在此背景下,本文构建SV-TVP-FAVAR模型研究黄金、石油、铜这几种大宗商品价格与美国、日本、中国香港、英国以及中国股市间的收益率溢出,探究不同金融市场间的相互影响与作用。本文共有六个部分,第1章是绪论,对涉及的研究背景和研究意义进行概括性介绍,并梳理相关文献。第2章选取四个角度,介绍不同经济因素造成大宗商品市场与股票市场价格波动的相关理论,并以石油、黄金和铜等典型大宗商品为例做了具体说明。第3章从模型起源、构建、应用价值等方面介绍本文使用的计量经济学模型,这一部分是实证检验的基础。第4章对石油、黄金、铜和5个国际主要股票指数进行叁维脉冲响应分析,对特殊时期大宗商品与主要股票市场的脉冲响应进行进一步探讨。第5章在前述研究基础上,对黄金、石油和铜价格波动带来的国际股票市场冲击响应进行总结,提出相应的风险管理建议。最后一部分是结论部分,总结所得出的大宗商品价格波动对国际股票市场的溢出效应。研究结果表明,黄金价格波动在不同时期,都对国际股票市场的收益率产生负向影响,响应幅度随时间单调递增;石油价格波动对股票市场产生正向波动,对欧美股票市场和亚洲股票市场表现出明显异质性,欧美股市对石油价格波动冲击的响应随时间单调递减,亚洲股市的冲击响应表现为先递减后递增;亚洲股市对铜市场价格变化的冲击响应幅度要明显高于欧美股市;黄金和铜价格波动在全球经济进入新常态后对大多数国际股市的影响增强,经济繁荣期石油价格波动对股票市场造成的冲击更大。该研究结果可以为跨国和跨市场投资组合配置提供一定参考。(本文来源于《吉林大学》期刊2019-03-01）
宫勖能[5]（2019）在《我国股票市场价格偏离的诱因研究》一文中研究指出股票市场是我国资本市场当中一个不可分割且不可或缺的组成部分。我国股票市场历经30多年以来的发展,股票市场在我国经济发展中的地位越来越高,从微观层面来看,股票市场的动态可以在为企业获得资金方面发挥作用;从宏观层面来看,股票市场的动态可以较好的折射出我国经济发展的状况,同时起到优化资源配置的重要作用以及推动经济发展的重要意义。在股票市场的逐步发展期间,市场规模愈来愈趋于壮大,投资者类型呈现出多元化的趋势,投资者越来越表现为高积极性的特点,市场管理体系趋于合理化,市场的法律法规也越来越完善。但是,我国股票市场中的股票价格存在一种现象,一支企业股票的市场价格与其通过企业内在价值估算出来的基本价值往往会不一致,也就是说企业的股票市场价格与其基本价值之间存在差额。究竟哪些因素会对企业的股票价格偏差产生影响或者对其可以作出合理地解释,是本文要探究的问题。本文的研究样本为2008-2017年间连续交易的30家上市企业,通过面板数据模型,探究了投资者情绪和风险溢价是否会对我国股票市场价格的偏差产生影响。研究发现,无论是企业的相关会计指标通过Fama-French叁因素模型所捕获的风险溢价,还是宏观经济变量通过资本资产定价模型所捕获的风险溢价和投资者情绪都会对我国股票市场的这种价格偏差产生影响。其中,企业的盈利价格(市盈率的倒数)、投资者情绪会对我国股票市场的这种价格偏差产生显着的消极影响,而企业的账面市值比、企业规模、国民生产总值增长率和货币供应量增长率会对这种价格偏差产生显着的积极影响。但是,股票市场收益率会对这种价格偏差的影响并不显着。基于本文的研究结果,对于投资者而言,要通过增加自己的知识储备,来树立理性的投资理念。由于我国股票市场存在严重的信息不对称问题,投资者手中掌握的有效信息较少,而且投机氛围较浓,所以投资者在进行投资时,一定要通过理性的分析之后再作出投资决策。如果投资者盲目进行投资,会使得股票市场的股价偏差产生,使得股票市场泡沫增加,不利于股票市场的稳定运行。对于我国股票市场的相关监管部门而言,为了我国股票市场的在一个健康稳定的条件下运行,监管部门应该积极地引导投资者们进行理性投资,防范投资者成为股票市场的牺牲品。对于政府而言,可以通过一些宏观调控手段,来控制我国股票市场的这种价格偏离,保证股票市场的稳定运行。(本文来源于《吉林大学》期刊2019-03-01）
倪洪燕,王勇[6]（2018）在《股票投资中的系统性风险β系数研究——基于中美两国股票市场价格数据》一文中研究指出论文采用不同时段、不同数据频度、不同市场指数的数据对单只股票的系统性风险进行了全面衡量,投资者在测算股票的系统风险时,应选择与该股票关联度较高的市场指数,并选择近期的市场指数数据作为标准,经回归发现,股票的β系数会因选择周期的不同而存在较大差异,投资者在分析系统风险时,应综合考虑市场指数对该股票价格波动的解释力度,而不应片面采用β系数,某些股票的β系数虽然较低,但因其风险中有较大部分并非来自市场,故其股性反而会非常活跃,论文最后提出用调整后的β系数,即综合考虑方程解释力度的β系数,作为衡量股票系统性风险的有效指标。(本文来源于《财务与金融》期刊2018年05期）
孟志青,郑国杰,赵韵雯[7]（2018）在《网络投资者情绪与股票市场价格关系研究——基于文本挖掘技术分析》一文中研究指出本文将东方财富网股吧的评论数据作为实证对象,利用文本挖掘技术构建金融领域的情感词典,通过贝叶斯方法将其合成网络情绪指数,应用ARMA-GARCH族模型分别刻画网络情绪与个股收益序列。结果表明:ARMA-GARCH族模型能有效解释网络情绪与股票收益的自相关性与异方差性;在短期内网络情绪对大多数个股的收益具有一定的预测作用,而个股收益对网络情绪的影响则具有较长时滞。(本文来源于《价格理论与实践》期刊2018年08期）
陈浪南,刘劲松[8]（2018）在《货币政策冲击对股票市场价格泡沫影响的时变分析》一文中研究指出一直以来,资产价格波动与货币政策的关系都是经济金融领域关注的重点问题。本文以1997-2014年我国月度数据为样本,运用新近发展的时变参数的因子扩展向量自回归模型(TVPFAVAR)分析了我国货币政策冲击对股票市场价格泡沫影响的时变特征。研究结果表明,我国货币政策的变动对股票市场价格的影响有着显着的时变性特点。当股票市场存在较大程度的资产价格泡沫时,股票市场的价格可能会随着利率的提高而上升,采用加息的紧缩货币政策未必能够起到相应的调控资产价格波动的作用。这一结果和理性资产价格泡沫理论一致,意味着有必要重新审视传统观念中货币政策与资产价格波动之间是逆周期关系的认知。因此,政策制定者在采用"逆风而动"的货币政策时需要更加审慎,应密切关注货币政策对资产价格影响的时变特征,针对金融市场波动状况相机抉择。(本文来源于《统计研究》期刊2018年08期）
刘安琪[9]（2018）在《人民币汇率变动与中国股票市场价格的关系研究》一文中研究指出外汇市场和股票市场都与一国的宏观经济状况息息相关,汇率变动必然会对一国的宏观经济产生深刻的影响,而股票市场是整个资产市场的重要组成部分,是宏观经济的微观主体,是宏观经济的晴雨表,受宏观经济的影响是直接而剧烈的,因此整体宏观经济的运行情况就会反映在微观主体上市公司的运行情况上,从而影响整体股票市场价格的变化。虽然国际形势、战争等政治因素和其他因素的变化也影响汇率变动和股票市场价格,但它们的影响都是短期或是局部的,而外汇市场的瞬息万变几乎无时无刻不在给整体上市公司股票价格带来冲击,尤其是对于一些与外汇市场密切相关的行业,更是要警惕汇率变动带来的风险问题。因此,时刻关注并探究人民币汇率变动与中国股票市场的关系对金融市场的稳定是十分重要的。本文利用2009-2017年中国人民币兑美元汇率、上证综合指数以及上证金融指数和上证能源指数等数据,通过协整检验、格兰杰因果检验和向量自回归模型等一系列实证方法,对人民币汇率变动与中国股票市场价格的关系进行了研究,研究结果发现:二者存在协整关系,同时存在由汇率到股票价格的单向因果关系,即人民币汇率波动会单方面正向引导股票价格变动,随着汇率变动,短期内会给股票价格带来一定的冲击,但从长期而言,汇率变动对股票市场的影响较弱至几乎没有。最后,根据实证研究结果,对全文进行了总结,并站在多个角度提出具有针对性的对策和建议。(本文来源于《山东财经大学》期刊2018-06-01）
王旭[10]（2018）在《中国股票市场价格操纵行为的识别研究》一文中研究指出价格操纵现象产生由来已久,对股票市场危害极大。价格操纵行为影响市场的资源配置效率,增加市场投资风险,也会削弱证券市场投资者的热情,制约证券市场的发展。本文以中国股票市场价格操纵事件为研究背景,介绍价格操纵的相关理论,运用理论研究和实证研究相结合的方法,对证监会公布的价格操纵案例进行分类研究,分析操纵事件的特征,研究股票市场对操纵事件的反应,构建相关市场指标和股票市场操纵事件识别模型,对价格操纵行为进行识别。本文从以下几个方面进行了研究:(1)从中国股票市场的实际情况出发,以2015年-2017年中国证监会公开处罚的价格操纵案作为本文的研究对象,分析我国价格操纵事件的特征。(2)构建VAR模型,研究股票市场对价格操纵行为的反应。将超额收益率指标作为操纵事件的代理指标,研究分析交易额,振幅,换手率、波动率在操纵事件发生期间的变化情况。(3)通过具体价格操纵案例,归纳出能反映操纵策略本质特征的指标,包括衡量额度冲击、衡量价格冲击、衡量买卖价差指标,引入股票市场日内交易高频数据,指标进入Logistic回归模型得到价格操纵事件的识别模型。根据研究本文得到了以下结论:(1)操纵事件发生时,股票市场会在收益、交易量、振幅、波动等指标方面对股价操纵行为作出反应。在操纵行为实施前期阶段,交易额、振幅、换手率都受较大影响,交易额、换手率的变化在操纵中后期逐渐趋缓,振幅随操纵行为实施呈正向和负向的交叉变换,波动率在操纵行为实施期间一直呈现异常波动。(2)叁个新型指标进入操纵识别模型后,准确率较高,模型可以有效识别操纵事件。同时表明,实施操纵策略对股票微观市场上的价格、额度和买卖价比都存在一定影响,监管部门也可以从这方面着手来对操纵事件进行识别和管控。最后,在本文的研究基础上,结合我国证券市场现状,从不同角度为监管机构更好地对市场进行反操纵提供了相关建议。(本文来源于《河南大学》期刊2018-06-01）
股票市场价格论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
股票市场存在噪声交易。本文利用上证50指数2013年1月至2018年3月的月度数据,建立VAR模型,客观揭示我国股市噪声交易与市场波动之间的经验关系。理论分析表明:噪声交易者有其生存空间,噪声交易中的投资者情绪与正反馈投资行为共同作用于股票市场,对股票市场价格波动产生影响。实证结果表明:噪声交易与股票市场波动存在单向因果关系,噪声交易对股票市场价格的冲击较大,噪声交易者越多,中国股市波动越强烈。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
股票市场价格论文参考文献
[1].李红娜.上市公司可转债转股与股票市场价格关系研究[D].沈阳工业大学.2019
[2].姚远,钟琪,姚贝贝.投资者情绪与股票市场波动关系研究——基于噪声交易与股票市场价格非理性波动关系的分析[J].价格理论与实践.2019
[3].刘榕榕.短期跨境资本流动对我国股票市场价格的影响研究[D].上海社会科学院.2019
[4].王姝.大宗商品对股票市场价格波动的动态影响分析[D].吉林大学.2019
[5].宫勖能.我国股票市场价格偏离的诱因研究[D].吉林大学.2019
[6].倪洪燕,王勇.股票投资中的系统性风险β系数研究——基于中美两国股票市场价格数据[J].财务与金融.2018
[7].孟志青,郑国杰,赵韵雯.网络投资者情绪与股票市场价格关系研究——基于文本挖掘技术分析[J].价格理论与实践.2018
[8].陈浪南,刘劲松.货币政策冲击对股票市场价格泡沫影响的时变分析[J].统计研究.2018
[9].刘安琪.人民币汇率变动与中国股票市场价格的关系研究[D].山东财经大学.2018
[10].王旭.中国股票市场价格操纵行为的识别研究[D].河南大学.2018