本文主要研究内容
作者王小燕,姚佳含,袁欣（2019）在《带网络结构的自适应Lasso分位数回归及其应用》一文中研究指出：CVaR是衡量组合投资的重要风险测度,如何在CVaR组合模型中选择稳健的资产组合以降低管理时间和经济成本十分重要.理论上CVaR模型下的资产组合决策可转化为分位数回归,受此驱动,该文构建了带网络结构的自适应Lasso分位数回归,对高维资产进行选择.自适应Lasso对变量的回归系数进行加权约束,理论上具有变量选择的一致性.网络结构是基于复杂网络理论构造,能够体现出资产之间的复杂联动关系,因此它对改进选择结果是有利的.该文基于线性规划进行求解,对CVaR组合投资决策中特有的计算问题采取两步迭代的方式进行.多种情形下的模拟分析显示,新模型的变量选择效果和预测表现均最优,且随着变量之间相关性的增强,网络结构带来的优势愈发明显.最后,使用249只股票数据进行了实证分析,通过滚动建模的方式,得出新模型具有良好的稳健性与应用意义.
Abstract
CVaRshi heng liang zu ge tou zi de chong yao feng xian ce du ,ru he zai CVaRzu ge mo xing zhong shua ze wen jian de zi chan zu ge yi jiang di guan li shi jian he jing ji cheng ben shi fen chong yao .li lun shang CVaRmo xing xia de zi chan zu ge jue ce ke zhuai hua wei fen wei shu hui gui ,shou ci qu dong ,gai wen gou jian le dai wang lao jie gou de zi kuo ying Lassofen wei shu hui gui ,dui gao wei zi chan jin hang shua ze .zi kuo ying Lassodui bian liang de hui gui ji shu jin hang jia quan yao shu ,li lun shang ju you bian liang shua ze de yi zhi xing .wang lao jie gou shi ji yu fu za wang lao li lun gou zao ,neng gou ti xian chu zi chan zhi jian de fu za lian dong guan ji ,yin ci ta dui gai jin shua ze jie guo shi you li de .gai wen ji yu xian xing gui hua jin hang qiu jie ,dui CVaRzu ge tou zi jue ce zhong te you de ji suan wen ti cai qu liang bu die dai de fang shi jin hang .duo chong qing xing xia de mo ni fen xi xian shi ,xin mo xing de bian liang shua ze xiao guo he yu ce biao xian jun zui you ,ju sui zhao bian liang zhi jian xiang guan xing de zeng jiang ,wang lao jie gou dai lai de you shi yu fa ming xian .zui hou ,shi yong 249zhi gu piao shu ju jin hang le shi zheng fen xi ,tong guo gun dong jian mo de fang shi ,de chu xin mo xing ju you liang hao de wen jian xing yu ying yong yi yi .
论文参考文献
论文详细介绍
论文作者分别是来自系统工程理论与实践的王小燕,姚佳含,袁欣，发表于刊物系统工程理论与实践2019年08期论文，是一篇关于分位数回归论文,网络结构论文,自适应论文,资产组合论文,系统工程理论与实践2019年08期论文的文章。本文可供学术参考使用，各位学者可以免费参考阅读下载，文章观点不代表本站观点，资料来自系统工程理论与实践2019年08期论文网站，若本站收录的文献无意侵犯了您的著作版权，请联系我们删除。
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