导读:本文包含了金融定价理论论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:股票,资产误定价,定价理论,行为金融理论
金融定价理论论文文献综述
张瑶,刘宝,周杰[1]（2019）在《基于行为金融理论的企业管理与资产误定价研究》一文中研究指出标准金融理论可以解答许多金融市场出现的问题,然而却不能很好地解释资本市场上出现的资产误定价现象。基于现代资产定价理论的实证研究成果不是很理想,越来越多来自现实的数据,使学者们对标准金融理论出现了质疑。将基于近年来发展的行为金融理论,结合行为资产定价理论和行为资产定价模型进行分析,针对企业管理的影响和资产误定价产生的原因作初步的理论探究。(本文来源于《科技与创新》期刊2019年17期）
谢永建[2]（2019）在《成本理论在金融期货定价中的应用》一文中研究指出21世纪以来,金融业作为我国国民政治经济的重要支柱系统平台,增长速度一直名列前茅,近些年来,作为系统的灵魂——成本理论实用技术,也得到了极大的改变,纵观成本理论技术发展史,成本理论技术一直拥有着极大地实地应用与研究意义,而新时代的发展也带来了技术应用理念,如何将成本理论技术与电子金融期货定价数据平台这两者之间有机的融合,并应用到具体实践中,是一个重点与难点。(本文来源于《天津职业院校联合学报》期刊2019年07期）
王哲[3]（2019）在《金融资产定价理论的发展研究》一文中研究指出金融资产的定价理论体现了市场、投资主体、金融制度的整体协调机制,成为了科学解释金融现象,指导金融市场运作的核心理论之一。不可否认的是西方金融市场的运作模式及其核心的金融资产定价模式对我国金融学的发展和现代化金融体系的建设具有积极的借鉴意义。通过对金融资产定价理论的发展进行多层面研究,并就其中现金流贴现模型标准金融学定价理论、市场微观结构理论、行为资产定价理论展开发展环节分析,将为我国经济学在资产定价领域的研究提供参考。(本文来源于《现代商贸工业》期刊2019年02期）
吕佳航[4]（2018）在《级数理论在金融资产定价中的应用及实证》一文中研究指出随着中国经济的不断发展,国民财富积累的同时也面临较大的贬值压力,因此合理有效的资产配置显得愈加重要。但依据国家经济景气监测中心的调查结果显示,约有70%的国民缺乏专业的金融知识,因此对以债券和股票为代表的金融资产定价的研究十分有必要性。本文利用级数和极限理论对金融资产的定价进行研究,对无息债券、息票债券等一系列债券的估值方法进行梳理,对股票绝对估值法中的DDM和DCF分别按照零增长、固定比例增长和多阶段增长的情况进行模型推导。同时本文以2018年1月26日为实证时间点,以交易量最大的债券21国债(7)为实证标的进行债券估值的实证研究,得到实证标的价值应为100.70元,高于实际价格100.26元。因此该债券现在处于被低估状态,从其价格走势来看,该项被低估的债券也正在向其理论价值回归。该研究可帮助我们体会数学理论知识在实际案例应用中的有效、准确,此外还可以对定价理论在中国资本市场中的适用性进行探索。研究结果不但可以对中国国民提供科学的投资指导,而且对完善估值体系有借鉴作用。(本文来源于《现代商业》期刊2018年32期）
杨智勇,曹峥[5]（2018）在《基于套利定价理论的后金融危机时代我国证券市场有效性分析》一文中研究指出本文主要利用套利定价理论,结合广义脉冲响应函数,对中国A股市场的有效性、宏观信息冲击对A股市场的影响以及中国股市的半强性有效市场状态进行了检验。(本文来源于《商业经济研究》期刊2018年02期）
曹峥[6]（2017）在《基于套利定价理论的后金融危机时代半强性有效市场研究》一文中研究指出随着我国金融改革的不断深化,投机性及风险溢价越来越高,估值泡沫化等问题不断突显。本文从证券市场股价变化本身出发,针对2009年1月至2015年12月沪深股市叁大板块四种不同的投资组合的相关数据以及中国宏观数据,基于套利定价理论,构建因子分析模型结合VAR模型、广义脉冲响应函数及相关分析技术,进行分析和研究。结果表明,第一,A股证券收益率与因子之间满足多因素方程线性关系,符合套利定价理论(APT)的多因素线性方程;第二,运用套利定价理论(APT)模型因素敏感系数β对宏观信息冲击研究发现,中国证券市场存在着对部分宏观经济因子冲击较敏感且影响持续性较长,尤其是美元兑人民币汇率对证券市场影响具有连续性特征,容易产生较大波动等问题;第叁,中国证券市场在一定程度上具有“经济晴雨表”的特性,具有半强性有效市场的部分特征。因此,中国A股市场正逐步走向或已接近半强性有效市场,投资者在投资决策中对半强性有效市场存在的风险因素应进行必要的分析。(本文来源于《江西师范大学》期刊2017-06-01）
张志强[7]（2016）在《基于不确定理论的金融衍生品定价问题的研究》一文中研究指出金融衍生品在现代金融市场中扮演着非常重要的角色,如何合理地对金融衍生品定价变得越来越重要。传统的金融模型主要用随机微分方程来描述标的资产价格的变化过程。然而随着行为金融学的兴起,越来越多的学者认识到金融市场中资产价格变化并不完全表现为随机性。在实证研究中的众多发现也表明用随机微分方程来描述股票价格是不合适的,如在实证中人们发现标的资产的价格变化与来自于随机微分方程中的正态性假设是不一致的。在现实的金融实践活动中,投资者的信度常常扮演着重要的角色并且影响着市场的表现。不确定理论是Liu于2007年创立的处理信度的一个公理化的数学理论,随后被应用到金融领域的研究中。本文我们将在不确定理论的框架内研究一些金融衍生品的定价问题。在传统的Black-Scholes模型中股票价格变化用一个随机微分方程来描述,不同于传统的Black-Scholes模型,我们的研究假设标的资产价格变化服从不确定微分方程。在不确定股票模型和不确定利率模型的基础上,我们研究了几何平均亚式期权、回望期权、幂期权、利率上限与利率下限、股票抵押贷款以及可转换债券的定价问题,并利用不确定分析和不确定微分方程的理论与方法得到了这些金融衍生品的定价公式。综上所述,本文的创新点体现在以下几方面：(1)首次在不确定理论的框架内研究了几何平均亚式期权、回望期权和幂期权的定价问题,并利用不确定分析的理论与方法得到了这些奇异期权的定价公式；(2)首次基于不确定理论研究了利率上限和利率下限的定价问题,并给出了在不确定利率模型下的定价公式；(3)对于股票抵押贷款问题首次在不确定理论框架内进行了探讨,并且在不确定股票模型的基础上利用不确定分析的理论与方法对股票抵押贷款进行了价值分析,并给出了其相应的定价公式；(4)首次利用不确定理论探讨了可转换债券的定价问题,并且利用不确定分析和不确定微分方程的理论与方法得到了可转换债券在不确定金融市场下的定价公式。(本文来源于《山西大学》期刊2016-05-01）
肖正再,黄琦[8]（2015）在《金融定价理论与财务估值理论之比较》一文中研究指出上世纪60年代前,金融定价理论与财务估值理论原本一家,后分道扬镳,两者分别围绕衍生资产与其对应实体资产各自变量的内在关联机理展开建模,却相互忽视其对应资产相关变量的内在关联机理,致使两模型都存在设定偏误。通过对金融定价理论的五大系列模型及静态和动态财务估值模型进行比较,发现存在的问题。在非完美金融市场环境下,应依据价值变量和风险变量之间的内在关联机理构建统一的价格模型。(本文来源于《求索》期刊2015年04期）
彭婷[9]（2015）在《基于分形理论的碳金融资产期权定价研究》一文中研究指出近年来,环境问题的集中爆发和日趋严峻,使全球社会、经济的可持续发展受到一定限制。碳金融作为一种有效的环境-经济调配机制,能够在促进全球经济发展的同时,最大限度降低全球碳排放量。碳期权作为碳市场中的一种重要衍生产品,能够提高碳市场的价格发现功能,帮助碳投资者规避碳市场中的交易风险,进而提高整个碳市场的流动性。因此,研究碳金融期权定价问题能够促进整个碳市场的健康、有序发展；能够有助于投资者做出更为科学、合理的碳投资决策。论文首先对碳金融资产价格的影响因素进行理论研究,由于供求关系、天气情况、能源价格、宏观经济情况、国家配额分配等因素的影响,碳金融资产价格从理论上应具有尖峰厚尾、异方差和分形等特征。选取2013.4.9-2014.4.17期间2014年12月到期的EUA期货价格进行数据检验,结果表明碳金融资产价格确实存在上述特征。传统B-S期权定价法中资产价格变动遵循随机游走、收益率服从正态分布的前提假设不符合碳金融资产价格分布特征,而分形布朗运动不要求资产价格相互独立、收益率服从正态分布,且能较好地刻画资产价格的长记忆性,更贴合碳金融资产价格的实际特征。因此,论文通过全面考察碳金融资产价格收益率的异方差性和分形性特征,构建了基于GARCH-分形布朗运动的期权定价模型,对EUA碳期货期权进行定价研究,实证结果表明：AR(2)-GARCH(1,1)模型能很好地刻画碳金融期货收益率的异方差；论文研究方法的定价精度显着优于基于历史波动率的B-S期权定价法、基于GARCH的B-S期权定价法以及基于历史波动率的分形布朗运动期权定价法。论文研究贡献在于拓展了碳期权定价方法,为投资者作出合理决策和规避碳市场风险提供理论依据,同时为我国即将开展碳期权交易提供定价实践指导。(本文来源于《合肥工业大学》期刊2015-04-01）
王镭,李一军,张凯[10]（2014）在《基于双边市场理论的金融超市竞争定价策略研究》一文中研究指出基于双边市场理论,重点分析金融超市在双寡头垄断情形下的竞争定价策略。即在在一般定价模型的基础上,构建起加入金融超市双边用户交易次数为歧视标准的价格歧视竞争模型。并且围绕金融超市追求长期利益和短期利益两种不同动机,对采取该策略均衡时最终用户的均衡进入价格、金融超市利润和市场份额进行比较分析。最后,给出金融超市实施价格歧视策略的对策和建议。(本文来源于《运筹与管理》期刊2014年03期）
金融定价理论论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
21世纪以来,金融业作为我国国民政治经济的重要支柱系统平台,增长速度一直名列前茅,近些年来,作为系统的灵魂——成本理论实用技术,也得到了极大的改变,纵观成本理论技术发展史,成本理论技术一直拥有着极大地实地应用与研究意义,而新时代的发展也带来了技术应用理念,如何将成本理论技术与电子金融期货定价数据平台这两者之间有机的融合,并应用到具体实践中,是一个重点与难点。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
金融定价理论论文参考文献
[1].张瑶,刘宝,周杰.基于行为金融理论的企业管理与资产误定价研究[J].科技与创新.2019
[2].谢永建.成本理论在金融期货定价中的应用[J].天津职业院校联合学报.2019
[3].王哲.金融资产定价理论的发展研究[J].现代商贸工业.2019
[4].吕佳航.级数理论在金融资产定价中的应用及实证[J].现代商业.2018
[5].杨智勇,曹峥.基于套利定价理论的后金融危机时代我国证券市场有效性分析[J].商业经济研究.2018
[6].曹峥.基于套利定价理论的后金融危机时代半强性有效市场研究[D].江西师范大学.2017
[7].张志强.基于不确定理论的金融衍生品定价问题的研究[D].山西大学.2016
[8].肖正再,黄琦.金融定价理论与财务估值理论之比较[J].求索.2015
[9].彭婷.基于分形理论的碳金融资产期权定价研究[D].合肥工业大学.2015
[10].王镭,李一军,张凯.基于双边市场理论的金融超市竞争定价策略研究[J].运筹与管理.2014