导读:本文包含了宏观流动性论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:货币政策,营运资本政策,流动性
宏观流动性论文文献综述
汪平[1]（2019）在《宏观流动性影响微观流动性研究的有益探索——评魏刚《货币政策与公司营运资本政策研究》》一文中研究指出魏刚专着《货币政策与公司营运资本政策研究》通过构建基于营运资本管理内容的微观企业流动性管理框架,研究宏观流动性管理手段货币政策对企业流动性管理的影响。其特色主要体现在对宏观经济政策与微观企业行为研究方面做了有益探索;构建了统一的基于营运资本管理的流动性分析框架;对中国公司营运资本政策做了全面调查分析和比较研究。(本文来源于《绍兴文理学院学报(人文社会科学)》期刊2019年05期）
李建强,张淑翠,赵大伟[2]（2019）在《P2P网络借贷、流动性风险与宏观审慎政策》一文中研究指出目前,P2P网络借贷平台合法合规发展已成为重要问题。本文依据中国P2P网络借贷平台特征事实,构建动态随机一般均衡模型,模拟分析P2P网络借贷经济影响、风险机理及宏观审慎政策有效性。研究结果表明:(1)P2P网络借贷在提高金融渗透率、促进金融普惠的同时,也放大了信贷波动,增加了银行体系外的金融脆弱性;(2)P2P网络借贷行业存在适度最优规模边界,无序发展不利于社会福祉提高;(3)与P2P网络借贷行业规模过度相比,平台债权转让模式流动性风险更严重;(4)在监管非对称下,P2P网络借贷削弱了宏观审慎政策有效性。因此,扩大宏观审慎政策框架覆盖范围,将P2P网络借贷纳入宏观审慎政策框架,与P2P网络借贷行业可持续发展并非对立关系,一定程度上可平抑信贷波动,提高宏观审慎政策有效性。(本文来源于《当代经济科学》期刊2019年05期）
张蓉[3]（2019）在《全球流动性对中国宏观经济的冲击——基于实际产出、物价水平和资产价格的实证检验》一文中研究指出本文结合附加符号因子分析和带有随机波动的时变参数因子增强向量自回归模型(TVP-SVFAVAR),研究了发达国家提供的全球流动性冲击对中国宏观经济的影响。首先通过附加符号因子分析方法从发达国家宏观金融数据中识别了表征全球流动性的叁个关键因子(货币政策因子、金融市场因子和风险规避因子),实现了全球流动性的有效测量。进一步将测量因子引入TVP-SV-FAVAR模型,检验了我国实际产出、物价水平和资产价格对全球流动性冲击的反应。实证结果表明,扩张的全球流动性对我国经济增长有刺激作用,货币政策驱动和市场驱动的流动性正向冲击能够提升我国实际产出。(本文来源于《上海金融》期刊2019年07期）
[4]（2019）在《宏观经济稳中求质 流动性将结构性分化——债券市场投资策略研判2019年第叁季》一文中研究指出初冬:当前全球经济整体处于下行周期,而中国6月的经济数据还是很不错的。宏观经济数据的变化对于制订债券投资策略会有很大影响,各位专家对于当前中国经济整体发展趋势有什么样的判断和预测?国内和国际宏观经济的主要驱动力和风险可能来自哪里?徐小庆:我国6月经济数据比市场预期要好,这主要归功于今年上半年的政策,主要体现在两个方面:一是宽松的货币政策使整个信用扩张有所恢复,社会融资规模增量二季度逐月上升;(本文来源于《债券》期刊2019年07期）
张蓉[5]（2019）在《全球流动性对“一带一路”沿线国家宏观经济波动的影响》一文中研究指出本文针对全球流动性冲击对"一带一路"沿线国家宏观经济的影响进行实证研究。首先基于因子分析法从发达国家金融数据中识别了货币政策、金融市场和风险规避3类全球流动性因子,实现了全球流动性综合指标的有效测量;结合3类全球流动性因子与面板向量自回归(PVAR)模型检验了"一带一路"沿线国家实际产出增长、股票市场价格、短期利率和外汇储备对全球流动性冲击的反应。实证结果表明,货币政策和市场驱动的全球流动性扩张冲击均对实际GDP增长率和股票市场价格具有明显的短期促进作用,并降低了其短期利率水平,而风险规避驱动的全球流动性的作用相反。(本文来源于《未来与发展》期刊2019年07期）
邵先进[6]（2019）在《流动性过剩对房地产价格泡沫的宏观影响》一文中研究指出近些年以来,我国流动性过剩的问题受到社会的关注和重视,资产价格尤其是房地产价格出现不断上涨的发展趋势,而这也逐渐成为比较严重的经济社会问题,这两者逐渐成为我国经济运行过程中的重要关注点,流动性过剩对房地产价格泡沫的影响情况也成为当前社会发展过程中需要重视的内容。(本文来源于《现代国企研究》期刊2019年12期）
邓秉德[7]（2019）在《宏观审慎视角下银行系统流动性风险实证研究》一文中研究指出流动性风险的防范是中央银行和商业银行均要面对的重大金融课题。流动性风险与信用风险、利率风险、汇率风险等虽被同列为银行防范的主要风险,但流动性风险具有多层次、隐蔽、传染、复杂等特点,不到系统性金融风险累积达到一定程度时反而容易受到忽视。2008年金融危机让人们看到:在当年流动性过剩的货币环境以及对大型金融机构都建立了相对完善的微观审慎监管体系下,流动性冲击所造成的“多米诺骨牌”效应所造成的损失巨大。因此金融危机后宏观审慎监管受到国际机构和各国政府的重视,以BaselⅢ为代表的监管新规全面的强化了资本充足和流动性的监管要求。中国银监会自2009年9月推出《商业银行流动性风险管理指引》后,此后几易其稿,于2018年7月开始正式实施修订后的《商业银行流动性风险管理办法》。由此可见,流动性风险在金融危机后受到空间重视,以宏观审慎视角研究流动性风险符合学术趋势与实践需要。从目前的文献来看,流动性风险的研究比较分散,结合宏观审慎视角的研究就更不多见。一般的,可将流动性划分为叁个层次:宏观流动性、银行流动性以及市场流动性。宏观审慎对系统性金融风险的分析可划分为时间维度与空间维度。本文以宏观审慎为视角,构建了一个多层次与多维度的银行系统流动性风险的研究框架。全篇以中国银行系统为研究对象,但同时也关注了宏观流动性和微观个体银行的流动性调节行为,尝试将宏观审慎与微观审慎相结合的研究思路,但其宗旨是服务于宏观审慎,防范系统性流动性风险的发生。各部分研究概要如下。宏观流动性与银行系统流动性之间的相依结构分析安排在第二章。2013年6月间的“钱荒”事件引人瞩目,在宏观货币供给充分的环境下,商业银行接连出现流动性紧张、银行隔夜同业拆借利率飙升,这一事件的启示是什么?通过理论分析并结合Copula模型的计算可知,中国商业银行已经习惯于宽松的货币环境,外汇占款对流动性有着双向调节作用,这些均能通过统计数据及模型得到验证。从宏观审慎视角出发,银行系统流动性风险的时间维度与空间维度的分析设置在了第叁章和第四章。本文应用压力测试方法分析银行系统流动性风险在时间维度上特征。应用19家上市银行2007年至2017年的流动性指标构建了中国商业银行系统流动性指数BLI,在此基础上应用动态回归模型建立了宏观经济变量同BLI之间的压力测试模型。压力测试表明在诸多宏观经济变量中,GDP、存款准备金率、PPI以及进出口的季度增速是影响银行系统流动性水平的主要指标;敏感性测试对上述变量对BLI的影响均进行了模拟分析;情景分析表明短期激烈的经济下行对银行系统流动性的冲击最大,但总体而言中国银行系统的流动性是平稳的,在受到冲击后均能在3期内得以回调。防范银行系统流动性风险在空间维度上发生就要节制商业银行将信贷等重要金融资源过于集中地投放于单一领域。就目前来看,银行同业业务、房地产业和地方政府融资平台是最值得关切的。研究表明商业银行、房地产业与地方政府融资平台处于“一损俱损,一荣俱荣”的状态,货币政策、产业政策的调整都应当妥善处理叁者之间的关系,防止形成流动性冲击给经济体造成损失。基于数据等多方面的原因,银行等金融机构在空间维度上形成的网络关系仍不能确定,系统重要性银行的评估是监管部门把握全局风险的一个有效工具。为此,本文结合FSB的指标体系,应用熵值法对中国上市银行开展了系统重要性银行的评估。宏观审慎与微观审慎相结合一直是受到重视的。宏观审慎政策一定要在明确微观经济个体影响机制下才能发挥出最大效力。商业银行承受着来自货币政策和宏观审慎监管的政策风险,商业银行必须在利润最大化和监管要求之间反复权衡,其在监管约束下的流动性调节机制是制定宏观审慎监管政策的重要微观基础。研究表明,中国商业银行的资本缓冲是逆周期的,“大而不能倒”的影响因素客观存在,小型银行对融资成本更加敏感,大型银行对流动性管理更加严格,流动性冲击对银行下一期的信贷存在影响。中国目前正在逐步完善其自身的宏观审慎管理框架,已经形成了以央行为核心的管理体系,从宏观审慎发展的国际经验来看,设立平行于央行的宏观审慎委员会是发展趋势。央行目前创设的MLF、SLF等新型流动性管理工具源于金融危机中的救助措施,目前成为日常流动性管理工具不值得推崇,这不利于利率和汇率的市场化推进。宏观审慎政策应当同货币政策、财政政策以及产业政策做好协调,避免政策之间的掣肘。(本文来源于《吉林大学》期刊2019-06-01）
张陈,林晨,包先焰[8]（2019）在《宏观审慎评估体系下商业银行流动性挤压程度分析》一文中研究指出宏观审慎这一概念于2008年全球金融危机后被广泛讨论并运用。2016年宏观审慎评估体系(MPA)在我国正式取代差别准备金动态调整和合意贷款管理机制,成为维护我国金融稳定的新主力。宏观审慎评估体系中实行的资本充足率高标准、日常管理代替时点管理以及定价行为都有可能对商业银行的流动性造成挤压。但根据调查数据来看商业银行现状,宏观审慎评估体系并未对商业银行流动性造成实质性挤压。在对该种结果的可能原因进行分析的基础上,我们针对商业银行在宏观审慎评估体系下的转型和创新提出了叁点对策:(1)强化资本管理,确保资本充足率;(2)完善相关制度,充分发展表外业务;(2)促进金融创新,提升产品竞争力。(本文来源于《现代商贸工业》期刊2019年16期）
何迪,周勇[9]（2019）在《基于状态空间模型的宏观经济因素对股市流动性的建模分析》一文中研究指出证券市场的流动性是评估一国证券市场是否健康运转的重要指标。关于流动性的各种学术研究也是金融市场微观结构理论中的热点问题。本文主要考察宏观经济因素对时变的股市流动性的影响,选取度量股票流动性的指标以及宏观经济变量,针对行业分类的面板数据提出叁个动态因子模型,并引入跨行业的能够捕捉风险聚集现象的潜在因子进行建模,利用状态空间模型与Kalman滤波进行分析和样本外流动性风险预测。我们提出的新颖的带回归效应的高斯面板数据时间序列模型,结合了用主成分的方法从大量宏观经济协变量中提取出来的因子,用来分析和预测股市的流动性风险,具有较强的信息挖掘作用。在对上证A股的实证研究中,我们发现动态的潜在因子的引入对于防止流动性估计的偏差是需要的。(本文来源于《中国管理科学》期刊2019年05期）
后歆桐[10]（2019）在《十年最大抛售潮后，亚洲美元债重新变成“香饽饽”》一文中研究指出经历了亮丽的2017年以及回报率创10年最糟的2018年后，进入2019年，亚洲美元债重新成为“香饽饽”，认购发行倍数创2016年最高。接受第一财经采访的市场人士认为，流动性、利率环境、贸易环境等宏观因素的改善是亚洲美元债今年重新走好的原因(本文来源于《第一财经日报》期刊2019-03-18）
宏观流动性论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
目前,P2P网络借贷平台合法合规发展已成为重要问题。本文依据中国P2P网络借贷平台特征事实,构建动态随机一般均衡模型,模拟分析P2P网络借贷经济影响、风险机理及宏观审慎政策有效性。研究结果表明:(1)P2P网络借贷在提高金融渗透率、促进金融普惠的同时,也放大了信贷波动,增加了银行体系外的金融脆弱性;(2)P2P网络借贷行业存在适度最优规模边界,无序发展不利于社会福祉提高;(3)与P2P网络借贷行业规模过度相比,平台债权转让模式流动性风险更严重;(4)在监管非对称下,P2P网络借贷削弱了宏观审慎政策有效性。因此,扩大宏观审慎政策框架覆盖范围,将P2P网络借贷纳入宏观审慎政策框架,与P2P网络借贷行业可持续发展并非对立关系,一定程度上可平抑信贷波动,提高宏观审慎政策有效性。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
宏观流动性论文参考文献
[1].汪平.宏观流动性影响微观流动性研究的有益探索——评魏刚《货币政策与公司营运资本政策研究》[J].绍兴文理学院学报(人文社会科学).2019
[2].李建强,张淑翠,赵大伟.P2P网络借贷、流动性风险与宏观审慎政策[J].当代经济科学.2019
[3].张蓉.全球流动性对中国宏观经济的冲击——基于实际产出、物价水平和资产价格的实证检验[J].上海金融.2019
[4]..宏观经济稳中求质流动性将结构性分化——债券市场投资策略研判2019年第叁季[J].债券.2019
[5].张蓉.全球流动性对“一带一路”沿线国家宏观经济波动的影响[J].未来与发展.2019
[6].邵先进.流动性过剩对房地产价格泡沫的宏观影响[J].现代国企研究.2019
[7].邓秉德.宏观审慎视角下银行系统流动性风险实证研究[D].吉林大学.2019
[8].张陈,林晨,包先焰.宏观审慎评估体系下商业银行流动性挤压程度分析[J].现代商贸工业.2019
[9].何迪,周勇.基于状态空间模型的宏观经济因素对股市流动性的建模分析[J].中国管理科学.2019
[10].后歆桐.十年最大抛售潮后，亚洲美元债重新变成“香饽饽”[N].第一财经日报.2019