导读:本文包含了统计定价模型论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:中国证券市场,定价模型,应用程度
统计定价模型论文文献综述
张天树[1]（2018）在《利用统计方法检测法马——佛伦奇叁因子定价模型在中国证券市场的应用程度》一文中研究指出作为传统CAPM理论的衍生模型,法马-佛伦奇叁因子定价模型自诞生以来就引起了许多讨论。这其中不乏一些对于其区域适用性的支持与质疑,因此本文利用统计方法检测了法马-佛伦奇叁因子定价模型在中国证券市场的应用程度。结果表明:除个别分支结论外,法马-佛伦奇叁因子定价模型在中国证券市场是基本适用的。(本文来源于《今日财富》期刊2018年14期）
赵沙[2]（2013）在《统计模型在国际原油价格预测及天然气定价中的应用》一文中研究指出本文简要分析了影响国际原油价格变动的因素以及现有的国际原油价格预测模型，并概述国际天然气定价机制、我国现行的两种天然气定价机制，并阐述了我国天然气定价机制改革的目标和方向。本文选用国际原油美国西德克萨斯轻质原油现货月度价格时间序列建立国际油价预测模型。采用1986年6月至2012年4月国际原油现货月度价格时间序列作为训练集建立国际油价预测模型，对2012年5月至2013年3月数据测试模型预测结果。主要采用时间序列分析的方法建立国际油价预测模型：季节-谐波预测模型、EGARCH模型、指数平滑模型。分别阐述叁种模型预测原理，在实证分析部分分别采用叁个模型对训练集数据建立模型，并通过比较预测平均绝对百分比误差和均方误差，比较叁个模型的预测效果，得到季节-谐波预测模型预测效果较好的结论。建立天然气价格与可替代能源上海燃料油现货价格挂钩的定价机制。运用季节-谐波预测模型对2013年4月至2015年12月国际原油美国西德克萨斯现货月度价格进行预测。采用多项式滞后模型对国际原油现货价格与上海燃料油现货价格进行拟合，得到拟合多项式滞后模型后，在预测得到的国际原油现货价格基础上对2013年4月至2015年12月上海燃料油现货价格进行预测，并根据等热值换算方法，将上海燃料油现货价格换算为等热值的天然气价格，并进行一定比例折算得到与可替代能源上海燃料油现货价格挂钩的天然气价格。分别比较采用不同定价机制的天然气价格，对我国现行天然气定价机制存在问题进行说明。建立与汽油出厂价挂钩的天然气定价机制。将汽油出厂价等热值换算后进行一定比例换算，再减去压缩天然气的压缩费用得到天然气的价格。分别比较不同定价机制下的天然气价格，包括与可替代能源上海燃料油现货价格挂钩的天然气定价机制、与汽油出厂价挂钩的天然气定价机制、我国现行的“成本加成法”天然气定价机制、广西、广东天然气价格改革试点的定价机制进行对比。探求天然气定价机制改革的方向和目标。(本文来源于《清华大学》期刊2013-05-01）
叶涛,聂建亮,武宾霞,李曼,史培军[3]（2012）在《基于产量统计模型的农作物保险定价研究进展》一文中研究指出近年来中国农业保险得到了快速发展,农作物保险费率定价问题受到高度重视。产量统计模型是农作物保险精算中较为成熟、应用广泛的一种模型,适用于中国开展的农作物保险实践。论文在广泛综述国内外研究进展的基础上,探讨了产量统计模型中存在的主要问题,并就该模型未来发展的趋势进行了讨论。研究表明:(1)产量统计模型中的趋势处理和分布拟合环节是模型不确定性的两个主要来源。针对农作物单产趋势的研究,应该进一步开发可灵活表达趋势变化规律的模型,并注重趋势检测结果的验证。对于概率密度分布模型的选择必须遵循作物和风险的区域特征。(2)产量统计模型尚不能有效解决空间相关风险累加的问题。引入空间要素,形成产量的综合时空统计模型是经典产量统计模型的重要发展方向,可有效解决农作物保险精算中的相关空间问题。在上述问题中对传统产量统计模型进行改进,从而形成可计算、高精度和更稳健的产量统计模型,并在农作物保险定价中开展实践,将有助于中国农业保险向着科学化、专业化和精细化的方向发展。(本文来源于《中国农业科学》期刊2012年12期）
乌画[4]（2012）在《债务抵押债券(CDO)定价模型的仿真及其统计特性分析》一文中研究指出Gauss-Copula模型作为一种统计性质良好的风险测算技术受到金融工程理论界的广泛重视,现已成为金融衍生工具风险测算的一种重要手段。本文就Gauss-Copula模型对CDO定价的参数敏感度进行了比较分析,最后利用仿真数据对模型稳定性和解空间范围进行了实证研究。(本文来源于《求索》期刊2012年03期）
赵金龙[5]（2012）在《资本资产定价模型及单因素模型参数统计特征实证研究》一文中研究指出资本资产定价模型是现代金融学的基石，它是基于风险资产（如股票）的期望收益均衡基础上的预测模型，该模型对于资产风险及其期望收益率之间的关系给出了精确的预测.。同资本资产定价模型一样，因素模型尤其是单因素模型也是建立在马科维茨的资产选择模型基础之上，单因素模型和资本资产定价模型可以说是一个硬币的两个表面。资本资产定价模型认为其参数α应该为零，而单因素模型认为α的已实现价值对某一历史的可观测收益样本，其平均值为零，其实资本资产定价模型的α参数值是一个期望值，因此，这与因素模型是完全等同的。本文将用A股任意股票的收益率来对这一结论进行实证，就是用该股票一段时期的日分时数据以资本资产定价模型和单因素模型为基础建立形式和内容都相似但又有区别的实证模型，估计出实证模型中的参数，即α值和风险度量参数β，通过实证检验在我国A股市场环境下这些定价模型中的参数是否和经典论述一致，以此判断这些经典的定价模型是否使用于我国A股市场。通过研究，基本上可以得出结论：资本资产定价模型和单因素模型适用于我过A股市场。本文另外一个重要的目的就是利用实证模型中的参数组成参数序列，运用统计的方法找出这些参数序列的一些统计规律，在此基础之上，运用这些统计规律，探索可以用于A股市场的比较有效的短线投机的分析和操作方法。研究发现，可以根据参数α和β的大小来判断单一股票买入和卖出时机。(本文来源于《重庆师范大学》期刊2012-03-01）
赵田丹,高祥宝[6]（2011）在《统计定价模型的改进与实证分析》一文中研究指出本文对统计定价模型中的变量选择做了改进,反映投机因素的变量选取第一大股东持股比例、流通A股;投资因素的变量选取营业利润率、基本每股收益、每股净资产、净资产收益率、每股经营现金流、分配能力指标(由每股资本公积和每股未分配利润加重而得)。在此基础上对创业板和煤炭板块进行了实证分析,得出投资因素对两个板块股票价格都有显着的影响,而作为投机因素的流通A股这个变量主要对煤炭板块有显着的影响。(本文来源于《全国商情(理论研究)》期刊2011年Z3期）
张静[7]（2008）在《关于证券中随机价格模型的期权定价和统计研究》一文中研究指出本文把统计物理学中的渗流理论与金融数学中的股票市场结合起来研究股票价格的波动过程和收敛的极限状态。根据泊松分布和渗流理论构造了股票价格的随机模型,并利用特征函数的性质论证了该模型的收敛性,得出所构造的股票价格随机模型的特征函数收敛到某一个Black-Scholes公式的特征函数的结论。加入实际中因突发事件引起的跳跃因素来修正模型,使得模型更加接近股票价格的波动过程。本文进一步计算出股票价格模型的期望与方差,讨论了跳跃服从对数泊松分布时模型的无套利价格的下界。由于我国的证券市场是一个典型的复杂系统,受一些因素的影响,因此需要找到更能反应真实市场特征的金融模型,这就必须对证券市场的一些统计特征量进行分析。本文根据Ising模型构造证券成交量模型,用上海、深圳证券交易所十只证券的成交量数据来拟合模型相应的累积分布、自相关函数等统计特征图。计算结果表明证券成交量的累积分布具有宽尾的特征,对应的统计特征图可以正确反应真实证券市场的规律。(本文来源于《北京交通大学》期刊2008-06-01）
刘敬伟[8]（2007）在《欧式幂期权定价模型中参数及隐含波动率的统计特性》一文中研究指出研究了欧式幂期权定价公式中价格的渐近无偏估计和隐含波动率估计的统计特性。利用Chaudhury M.M(1989)提出的研究欧式期极定价公式中渐近无偏估计的方法以及隐含波动率求解方法,研究了两种欧式幂型看涨期权定价公式(欧式看涨期权的价值定义分别为m ax(STα-X,0)和m ax(STα-Xa,0)中的隐含波动率的估计的统计特征、幂函数的幂指数选取以及两种幂函数期权定价公式的优劣。Monte-Carlo统计计算的模拟结果说明。幂期权定价公式中幂指数α取值应为α>0,而且欧式看涨期权的价值定义为m ax(STα-Xα,0)更为合理。(本文来源于《数理统计与管理》期刊2007年06期）
高祥宝,闫惠敏[9]（2007）在《统计定价模型与股票投资决策》一文中研究指出一、引言现有的股票定价模型有很多,大体可分为直接定价模型和收益率间接定价模型。价格直接定价模型主要包括股利折现模型、市盈率估值法以及期权定价法。股利折现模型的核心原理是股票的价值是预期的所有未来股利折现值之(本文来源于《统计与决策》期刊2007年15期）
闫惠敏[10]（2007）在《统计定价模型及其在中国股票市场的应用》一文中研究指出随着股权分置改革的完成,我国证券市场正在向正规、健康、完善的方向发展。但是,我国证券市场上的投资者尤其是中小投资者的投资理念和方式还存在很多的不足。因此,寻找易行实用的投资决策方法,培养投资者形成正确的投资理念已成为当前亟待解决的问题,这也是本文的目的所在。本文共分五章。导论部分主要包括研究目的和意义、研究框架研究方法和研究的创新之处。第一章主要论述了股票定价理论的发展及其在我国的研究现状。第二章是论文的核心,详细论述了统计定价模型,主要包括影响投资者决策的影响因素、统计定价模型的提出、统计定价模型的投资决策方法、统计定价模型与其它定价方法的比较和统计定价模型的研究障碍和局限。第叁章以中国股市为样本,充分利用钢铁板块和沪深300指数成分股的年度和季度报表数据,运用事后检验的方法,对统计定价模型进行实证研究,得出统计定价模型在不同时期的稳定性和有效性。第四章,采用股利贴现理论模型和价格乘数定价模型分别对钢铁板块和沪深300指数成分股进行投资决策,并与统计定价模型的投资决策结果进行比较,从而验证统计定价模型的优越性、收益稳定性和普遍适用性。第五章,对全文进行总结。最后本文得到以下几点结论:(1)对钢铁板块和沪深300指数成分股采用加权最小二乘法建立统计定价模型,得出的模型参数R2,钢铁板块和沪深300指数成份股均达到0.99。(2)在钢铁板块内和沪深300指数成分股内,流通A股股数、每股收益和销售毛利率对股价的显着性,反映了投机因素和投资因素对股票价格影响的普遍性。另外,在沪深300指数成分股内,行业市盈率和每股净资产也是股价的显着影响因素。(3)统计定价模型具有一定的优越性。运用统计定价模型在钢铁板块内和沪深300指数成分股内进行投资,盈利均要高于股利贴现模型和市盈率模型。(4)统计定价模型收益更具稳定性。统计定价模型选出的股票,在一段期间内均有较高的涨幅。股利贴现模型和市盈率模型选出的股票,既有盈利股票,也有亏损股票。这说明,投资者通过统计定价模型进行投资决策面临的风险较小,收益具有一定的稳定性。(5)统计定价模型具备普遍适用性。统计定价模型既可以运用于钢铁板块内,也可以运用于沪深300指数成分股。而股利贴现模型和市盈率模型均不能取得较高的盈利,有时甚至为亏损。本文的创新之处在于:第一,将影响二级市场股票价格的因素分为投资因素和投机因素两大类,在平稳政策环境和增长预期的前提下,通过建立统计定价模型的方式,建立股票价格与各因素之间的多元回归模型,找出目前影响市场上投资者对股票估值最关注的因素,进而找到相对低估的股票,从而建立起易行实用的理性投资决策方法。第二,采用事后检验和比较分析的方法,不仅对建立统计模型的投资决策实用性进行了检验,而且运用股利贴现模型和市盈率模型也对股票进行估值、决策和事后检验,通过其与统计定价模型的投资决策结果的比较,充分说明统计定价模型的优越性、普遍性和稳定性。(本文来源于《北京工商大学》期刊2007-06-01）
统计定价模型论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文简要分析了影响国际原油价格变动的因素以及现有的国际原油价格预测模型，并概述国际天然气定价机制、我国现行的两种天然气定价机制，并阐述了我国天然气定价机制改革的目标和方向。本文选用国际原油美国西德克萨斯轻质原油现货月度价格时间序列建立国际油价预测模型。采用1986年6月至2012年4月国际原油现货月度价格时间序列作为训练集建立国际油价预测模型，对2012年5月至2013年3月数据测试模型预测结果。主要采用时间序列分析的方法建立国际油价预测模型：季节-谐波预测模型、EGARCH模型、指数平滑模型。分别阐述叁种模型预测原理，在实证分析部分分别采用叁个模型对训练集数据建立模型，并通过比较预测平均绝对百分比误差和均方误差，比较叁个模型的预测效果，得到季节-谐波预测模型预测效果较好的结论。建立天然气价格与可替代能源上海燃料油现货价格挂钩的定价机制。运用季节-谐波预测模型对2013年4月至2015年12月国际原油美国西德克萨斯现货月度价格进行预测。采用多项式滞后模型对国际原油现货价格与上海燃料油现货价格进行拟合，得到拟合多项式滞后模型后，在预测得到的国际原油现货价格基础上对2013年4月至2015年12月上海燃料油现货价格进行预测，并根据等热值换算方法，将上海燃料油现货价格换算为等热值的天然气价格，并进行一定比例折算得到与可替代能源上海燃料油现货价格挂钩的天然气价格。分别比较采用不同定价机制的天然气价格，对我国现行天然气定价机制存在问题进行说明。建立与汽油出厂价挂钩的天然气定价机制。将汽油出厂价等热值换算后进行一定比例换算，再减去压缩天然气的压缩费用得到天然气的价格。分别比较不同定价机制下的天然气价格，包括与可替代能源上海燃料油现货价格挂钩的天然气定价机制、与汽油出厂价挂钩的天然气定价机制、我国现行的“成本加成法”天然气定价机制、广西、广东天然气价格改革试点的定价机制进行对比。探求天然气定价机制改革的方向和目标。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
统计定价模型论文参考文献
[1].张天树.利用统计方法检测法马——佛伦奇叁因子定价模型在中国证券市场的应用程度[J].今日财富.2018
[2].赵沙.统计模型在国际原油价格预测及天然气定价中的应用[D].清华大学.2013
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