导读:本文包含了汇率风险暴露论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:汇率风险暴露,企业价值,外汇衍生品
汇率风险暴露论文文献综述
李梦,陈奉先[1]（2017）在《外汇衍生品、汇率风险暴露与企业价值——来自中国制造业上市公司的经验证据》一文中研究指出以218家制造业上市公司2006~2016年的季度数据为基础,分析上市公司汇率风险暴露程度、衍生品使用与企业价值之间关系。实证结果表明,外汇风险对中国制造业上市公司影响显着,其中,技术密集型和资源密集型企业受汇率风险影响更为明显,劳动密集型企业所受汇率风险影响较低,且随着出口收入增加,企业所遭受的外汇风险减弱;2015年汇率制度改革后,企业汇率风险暴露程度降低;更多使用外汇衍生品可为制造业上市公司带来价值溢价。中国制造业上市公司应树立避险意识,综合运用外汇衍生品组合抵御汇率风险,提升企业价值。(本文来源于《金融经济学研究》期刊2017年06期）
李若男[2]（2017）在《汇率波动强度对我国制造业外汇风险暴露的影响研究》一文中研究指出近年来,我国经济高速发展,金融市场开放程度不断加深,人民币形成机制的改革也在不断进行。尤其是自2005汇改以来,随着市场化推进的加快,人民币汇率对外开放程度逐步增加,汇率波动的弹性空间越来越大,我国企业面临的外汇风险暴露也逐步增大。作为制造大国,制造业的国际化对我国经济发展的作用不容忽视。所以关注汇率的波动情况,尤其是汇率弹性空间的变化,研究其对我国制造业外汇风险暴露的影响,具有重要的现实意义。基于上述背景,本文以制造业为研究对象,关注人民币汇率波动弹性空间的现实情况,研究汇率波动强度和制造业外汇风险暴露之间的关系,以期为我国制造业管理外汇风险暴露提供理论依据。本文采用规范研究和实证研究相结合的方法,在对前人研究观点进行综述的基础上,梳理了外汇风险暴露的相关理论,并分析了汇率波动对企业外汇风险暴露的影响机制。然后根据人民币汇率浮动区间的变动和特征,将2006年至2016年的研究区间划分为六个阶段,并且基于我国制造业进口额和对外净投资不断攀升的现实情况,分析了汇率波动与我国制造业的外汇风险暴露的现实关联性。在对汇率波动对企业外汇风险暴露影响机制进行分析的基础上,本文分两步对汇率波动强度和制造业外汇风险暴露之间的关系进行分析研究:第一步,使用Jorion的资本市场模型和ERFI模型分别测量了2006年至2016年中六个不同阶段的制造业外汇风险暴露系数及人民币汇率波动强度,并分析了两者之间的变化关系。结果表明在2006年至2012年之间,由于人民币处于不断升值的状态,且当时我国大力发展制造业,所以大多数制造业企业的外汇风险暴露系数为负值,且汇率波动越剧烈,制造业的外汇风险暴露程度越小。在2012以后,汇率波动越来越市场化,且我国制造业已经取得了长足发展,大部分制造业企业的外汇风险暴露系数为正值,且汇率波动越强,制造业的外汇风险暴露越显着。第二步,在第一步实证结果的基础上,研究了2012年至2015年间汇率波动对150家制造业样本企业企业价值的影响(选取2012年至2015年为研究区间是因为排除了金融危机时期和人民币加入SDR后人民币大幅贬值对研究结果的影响)。结果表明,2013年第一季度和2014年第一季度这两个季度的汇率波动对样本企业价值影响最大,2013年第叁季度和2015年第叁季度的汇率波动对样本企业价值的影响最小。最后根据实证结果及企业外汇风险暴露的影响因素,为我国制造业提升外汇风险暴露管理能力提出了相关建议。(本文来源于《东华大学》期刊2017-05-12）
罗颖[3]（2017）在《汇改后我国商业银行汇率风险暴露及其影响因素研究》一文中研究指出2005年7月21日,我国人民币汇率制度改革正式启动,不再单一盯住美元,开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。随着人民币汇率制度改革的纵深推进,汇率市场化逐步加强,汇率波动的范围与频率也逐渐增大。与此同时,伴随经济金融的全球化,我国商业银行开始在世界各地纷纷设立海外分支机构以拓展跨国业务。在人民币双向波动以及我国商业银行积极实施国际业务布局的背景下,作为外汇市场交易的主体,我国商业银行汇率风险暴露及其影响因素的研究显得愈发重要。本文在对国内外研究现状进行系统梳理总结的基础上,首先定性分析了我国商业银行汇率风险暴露的相关理论与传导路径、度量方法及来源。然后选取16家中国上市商业银行为研究样本,以2010年6月19日即第二次汇改为时间界点将研究区间划分为两个子区间,选取人民币兑美元、日元、欧元汇率以及人民币实际有效汇率,并综合考虑汇率变动的时滞因素,采用资本市场法对各家银行的汇率风险暴露及其影响因素进行了实证分析。最后提出了相应的对策建议。研究结果表明:我国上市商业银行普遍暴露在汇率风险之中,且二次汇改后汇率风险暴露更为明显。在具体的汇率暴露特征方面,不同的国际货币汇率对于银行价值影响的方向、大小、显着性各个方面存在一定的差异。在影响因素方面,对于汇率风险暴露显着的银行,相对拥有更大的规模,较高的净资产收益率,较低的流动性、拨备覆盖率、核心资本充足率以及对冲比率。国有控股商业银行、双重上市银行的汇率风险暴露相对更大。(本文来源于《湖南大学》期刊2017-04-18）
刘蕊[4]（2016）在《外汇衍生品交易对商业银行汇率风险暴露的影响》一文中研究指出在人民币升值和人民币汇率波动幅度增加的背景下,我国企业尤其是商业银行面临日益增强的外汇风险。我国金融体系与发达成熟的经济体存在着巨大差异,国内资本市场尚处于初级发展阶段,银行在整个金融体系中占据主导地位,在金融资源配置上扮演核心角色。因此,对于我国商业银行交易外汇衍生品是否对其面临的汇率风险暴露产生显着影响的研究具有非常重要的现实意义。(本文来源于《合作经济与科技》期刊2016年10期）
李媛[5]（2015）在《双重上市公司的汇率风险暴露问题研究》一文中研究指出在中国,随着资本市场的不断完善,越来越多的公司选择在内地股票市场和香港股票市场同时上市,其中,A+H双重上市公司的股票价格存在较大差异,成为众所关注的焦点问题。在汇率制度改革的背景下,对双重上市公司股票价格的汇率风险暴露问题进行研究,并对汇率制度改革前后两地股票的价格差异问题进行分析。实证结果表明,首先,汇率制度改革之后,汇率暴露风险显着的上市公司数目增多。其次,有海外业务的上市公司受到汇率变动的影响更大。再次,汇率制度改革之后,双重上市公司股票价格差异缩小。(本文来源于《金融理论与实践》期刊2015年08期）
唐韬,谢赤[6]（2015）在《基于双变量GJR-GARCH模型的汇率风险暴露研究——关于对外投资企业的实证分析》一文中研究指出近年来,中国与全球经济的联系更加密切,对外投资规模持续扩大。而伴随着人民币汇率波动的不断加剧,作为对外投资参与主体的对外投资企业直接承受着较大的汇率风险。文章以境外资产总额和对外投资存量较大的30家中国对外投资上市企业为研究样本,针对对外投资过程中使用得最多的叁种外币——欧元、美元和日元兑人民币汇率的波动,运用双变量GJR-GARCH模型考察对外投资企业的汇率风险暴露。实证结果表明:上述对外投资企业存在显着滞后一期的汇率风险暴露,其中80%、60%和67%的企业分别面临人民币兑欧元、兑美元和兑日元的汇率风险暴露,且风险暴露具有非对称性,人民币兑不同外币的汇率变动对企业的影响程度不同,大部分企业受损于人民币升值。(本文来源于《社会科学家》期刊2015年02期）
斯文[7]（2014）在《外汇衍生品与人民币汇率风险暴露——来自我国上市银行的经验证据》一文中研究指出自2005年人民币汇率形成机制改革以来,汇率风险日益成为我国商业银行的主要风险之一。外汇衍生产品是对冲汇率波动的便捷工具和防范汇率风险的有效手段。以国内16家上市商业银行2006~2012年的数据为样本,对外汇衍生品与人民币汇率风险暴露之间量化关系的研究表明,外汇衍生品对我国银行汇率风险暴露系数产生了显着的正效应,有效缓解了人民币升值带来的负面冲击,具体而言,当外汇衍生品的对冲比例提高1%,汇率风险暴露系数可平均提高0.11。(本文来源于《金融教学与研究》期刊2014年01期）
斯文[8]（2014）在《外汇衍生品对我国商业银行汇率风险暴露的影响》一文中研究指出以我国16家上市商业银行2006~2012年87组数据为样本,实证检验了外汇衍生品对人民币汇率风险暴露的影响。就方向而言,外汇衍生品对银行汇率风险暴露系数产生了显着的正效应,有效缓解了人民币升值带来的负面冲击;就规模而言,当外汇衍生品的对冲比例提高1%,汇率风险暴露系数平均提高0.11。最后提出相关的政策建议。(本文来源于《金融与经济》期刊2014年02期）
周龙雯[9]（2013）在《考虑滞后期的上市公司汇率风险暴露及其影响因素研究》一文中研究指出自2005年7月21日，中国开始实行以市场供求为基础，有管理的浮动汇率制度以来，人民币总体上处于升值趋势，尤其是兑美元。美元是中国对外贸易的主要结算货币，与此同时中国与国际市场的融合逐步加深，人民币的升值给中国企业带来了很大的影响。在全球化的背景下，无论企业是否拥有进出口业务，在其日常经营中或多或少都可能将遭遇汇率风险。因此，无论对于哪种类型的企业，汇率风险控制与防范都是非常必要的，汇率波动对企业价值的影响越来越受到关注。随着科学技术是第一生产力的大力提倡，越来越多的企业开始关注科技对企业发展壮大的影响并加大研发费用投入。先进的科技能够提升企业的核心竞争力，应该也会提高企业对抗汇率波动风险的能力。本文在介绍了汇率风险的基本定义和分类及汇率风险暴露度量方法等后，提出了在增广市场模型的基础上加入滞后期，来考察汇率风险波动对企业价值的影响的方法，度量企业的汇率风险暴露程度。为了研宄科学技术对企业汇率风险暴露程度的影响，选择了研发费用做为企业科技水平的代表变量，并选取了公布了研发投入的上市公司作为本文的研宄样本。在此基础上，分析了汇率风险暴露的影响因素。最后提出了相关政策建议。结论显示不少企业是人民币升值过程的获益者，可见重视研发投入的企业整体上抵御汇率风险的能力比预想的好。资产负债率、总资产净利润率和应收账款周转率与汇率风险暴露程度显着相关。值得关注的是研发费用占营业总收入的比率与汇率风险暴露成反比，表明先进的科技确实能提高企业对抗汇率风险的能力。(本文来源于《湖南大学》期刊2013-04-10）
刘庆玉[10]（2012）在《汇率波动影响产业结构的传递效应与风险暴露机制》一文中研究指出价格传递效应和汇率风险暴露是汇率波动影响产业结构的主要传导机制,国内相关研究起步较晚,而国外已经进行了系统的研究。本文从价格传递效应的存在性、价格传递效应的大小、价格传递效应的下降趋势和价格传递效应的非对称性和汇率风险暴露的存在性、产业间汇率风险暴露的差异性、汇率风险暴露的同期与滞后等几个方面对相关研究进行了系统的梳理和归纳,以供国内学者参考。(本文来源于《商业时代》期刊2012年31期）
汇率风险暴露论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
近年来,我国经济高速发展,金融市场开放程度不断加深,人民币形成机制的改革也在不断进行。尤其是自2005汇改以来,随着市场化推进的加快,人民币汇率对外开放程度逐步增加,汇率波动的弹性空间越来越大,我国企业面临的外汇风险暴露也逐步增大。作为制造大国,制造业的国际化对我国经济发展的作用不容忽视。所以关注汇率的波动情况,尤其是汇率弹性空间的变化,研究其对我国制造业外汇风险暴露的影响,具有重要的现实意义。基于上述背景,本文以制造业为研究对象,关注人民币汇率波动弹性空间的现实情况,研究汇率波动强度和制造业外汇风险暴露之间的关系,以期为我国制造业管理外汇风险暴露提供理论依据。本文采用规范研究和实证研究相结合的方法,在对前人研究观点进行综述的基础上,梳理了外汇风险暴露的相关理论,并分析了汇率波动对企业外汇风险暴露的影响机制。然后根据人民币汇率浮动区间的变动和特征,将2006年至2016年的研究区间划分为六个阶段,并且基于我国制造业进口额和对外净投资不断攀升的现实情况,分析了汇率波动与我国制造业的外汇风险暴露的现实关联性。在对汇率波动对企业外汇风险暴露影响机制进行分析的基础上,本文分两步对汇率波动强度和制造业外汇风险暴露之间的关系进行分析研究:第一步,使用Jorion的资本市场模型和ERFI模型分别测量了2006年至2016年中六个不同阶段的制造业外汇风险暴露系数及人民币汇率波动强度,并分析了两者之间的变化关系。结果表明在2006年至2012年之间,由于人民币处于不断升值的状态,且当时我国大力发展制造业,所以大多数制造业企业的外汇风险暴露系数为负值,且汇率波动越剧烈,制造业的外汇风险暴露程度越小。在2012以后,汇率波动越来越市场化,且我国制造业已经取得了长足发展,大部分制造业企业的外汇风险暴露系数为正值,且汇率波动越强,制造业的外汇风险暴露越显着。第二步,在第一步实证结果的基础上,研究了2012年至2015年间汇率波动对150家制造业样本企业企业价值的影响(选取2012年至2015年为研究区间是因为排除了金融危机时期和人民币加入SDR后人民币大幅贬值对研究结果的影响)。结果表明,2013年第一季度和2014年第一季度这两个季度的汇率波动对样本企业价值影响最大,2013年第叁季度和2015年第叁季度的汇率波动对样本企业价值的影响最小。最后根据实证结果及企业外汇风险暴露的影响因素,为我国制造业提升外汇风险暴露管理能力提出了相关建议。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
汇率风险暴露论文参考文献
[1].李梦,陈奉先.外汇衍生品、汇率风险暴露与企业价值——来自中国制造业上市公司的经验证据[J].金融经济学研究.2017
[2].李若男.汇率波动强度对我国制造业外汇风险暴露的影响研究[D].东华大学.2017
[3].罗颖.汇改后我国商业银行汇率风险暴露及其影响因素研究[D].湖南大学.2017
[4].刘蕊.外汇衍生品交易对商业银行汇率风险暴露的影响[J].合作经济与科技.2016
[5].李媛.双重上市公司的汇率风险暴露问题研究[J].金融理论与实践.2015
[6].唐韬,谢赤.基于双变量GJR-GARCH模型的汇率风险暴露研究——关于对外投资企业的实证分析[J].社会科学家.2015
[7].斯文.外汇衍生品与人民币汇率风险暴露——来自我国上市银行的经验证据[J].金融教学与研究.2014
[8].斯文.外汇衍生品对我国商业银行汇率风险暴露的影响[J].金融与经济.2014
[9].周龙雯.考虑滞后期的上市公司汇率风险暴露及其影响因素研究[D].湖南大学.2013
[10].刘庆玉.汇率波动影响产业结构的传递效应与风险暴露机制[J].商业时代.2012